Как там дела с ГО у покупателей опционов?

Burgud, если ты купил 14 числа опцион колл 107500 за 500 п. А 15 числа цена дошла до 109000 и прошла экспирация на этом уровне То твой профит может составить 1500 — 500 п. = 1000 п. При условии, что перед экспирацией продашь колл 107500 Если не продашь колл Он превратиться во фьючи автоматически и вариационка после клиринга будет показывать +1500 п.

Burgud, 500 п. это стоимость самого колла 107500 в доске опционов (для примера). Я ведь не помню сколько он стоил 14-ого числа. Он мог стоить и 1000п. и 200п.

Burgud, нужно уточнение:
1) это было в предыдущую экспирацию?
2) В какой день создавалась позиция? (14-ого мая и опцион колл был майской серии с экспирацией в мае?)
3) по какой цене купил колл 107500?

Т.к. у тебя сейчас получается — это синтетический купленный пут (продажа фьюча и покупка колла). Прибыль по такой позиции получишь если цена фьюча упадет. Я не знаю для чего конкретно ты создал такую позицию — но если ты рассчитывал на падение, то лучше просто купить пут 107500. (и то как правило в деньгах редко кто покупает — обычно покупают на один два страйка ниже — если речь идет про падение. Т.е. 105000....102500 и т.д.
Если же цена фьюча пойдет вверх — и ты додержишь до экспирации, которая сейчас автоматическая — у тебя будет убыток. Т.к. у тебя минус 4 фьючерса и нальют тебе плюс 4 фьючерса. У тебя после экпирации будет 0 фьючерсов и убыток по данной комбинации.

К тому же — если ты создал такую конструкцию из фьюча и купленного колла 14-ого или ранее, то 15-ого ГО по такой позиции не будет 3 тыс. Оно будет 4 умножить на ГО фьючерса т.е. примерно 76 тыс. Если твой брокер дает добро и не будет тебя крыть не смотря на то, что ГО больше счета — это хороший брокер. Но могут и закрыть позицию принудительно и тогда ты даже до экспирации не дотянешь.

Поэтому — если ты рассчитываешь на падение — покупай пут.
Если ты ловишь контр тренды и сначала шортишь РИ, но покупаешь колл т.к. считаешь, что после отката будет РИ рости. Можешь делать такую синтетику. но на мой взгляд она не оправдана.Т.к. движения на фьюче могут быть сильными резкими и соответственно убыток можешь получить приличный. Если начнешь шаманить (т.е. откупать продавать в связке с купленным путом. Фьючерс можно использовать, если ты Сначала купил колл — но потом понял, что рынок пойдет резко вниз. И по хорошим ценам не успеешь закрыть колл. Тогда покупаешь фьючерс (ликвидность там есть) и зарабатываешь на синтетическом путе)

Burgud, пользуйся www.option.ru/analysis/option#position — просчитывай стратегии