Блог им. Sekator

Справедливый курс

    • 03 декабря 2014, 01:54
    • |
    • Sekator
  • Еще
vladborkus.blogspot.ru/2014/12/usd-1.html

 Справедливый курс
К
онечно модель не учитывает бездействие ЦБ, сокращение импорта, игры Сороса, влияние санкций, реальный отток капитала,
забаву с ЧМ18, и что мы продолжаем и увеличиваем экспортирт кучи ресурсов кроме нефти.
★5
8 комментариев
DTB= dim это что? Какой по этой таблице справедливый курс должен быть сейчас? какую линию смотреть
avatar
Наконец-то хоть что-то содержательное. Правда ниже всякой критики, т. к. по сути модель просто подогнана на ряд за последние 5 лет и не протестирована out of sample, но просто за само желание разобраться "+".

Хинты:
— хорошие прокси на чистый экспорт (импорт) включают не только нефть, но и газ, и проммметаллы
— в модель стоит включить динамику внешнего долга, международных резервов и рублевой денмассы
— в модель стоит включить CDS на Россию или EMBI+Rus спред как показатели стоимости внешнего фондирования
avatar
speculair, внешнее фондирование вообще почти закрыто, CDS косвенно влияет на него, одно дело Газпром рефинансируется, другое Тиньков. Смысл включать резервы, которые не только в наличных, но и брюлики с золотом, если ЦБ творит что хочет. Главное же оценить текущий спрос/предложение.
avatar
Sekator, международные резервы влияют на способность ЦБ управлять валютной ликвидностью

а CDS ни на что не влияет, это просто индикатор.

а так я просто знаю, что перечисленные параметры небесполезны для курсовой модели )

кстати оценивать текущий спрос — предложение это совсем не главное, чего их оценивать, они даны в ощущениях так сказать )) Главное — получить прогноз на n-периодов по набору наблюдаемых предикторов с приемлемой точностью и уверенностью, что это работает out of sample (т. е. робастный) :)
avatar
speculair, ну как мы видим ЦБ устранился от управления ликвидностью на валютном рынке ради сбережения кубышки как гаранта устойчивости власти)
avatar
Sekator, ну он не полностью устранился. Но это все лирика )
avatar
Грубо говоря- модель не учитывает вообще ничего, кроме арифметики :)
avatar

теги блога Sekator

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн