Диверсификация - есть ли преимущетво

09 сентября 2014, 23:25
|
autotrade

Недавно делал исследования связанное с преимущество от деверсификации. Пришел к выводу что можно математически доказать то что при увеличении степени дивесификации можно повысить доходность. Кто-нибудь исследовал данный вопрос?

Ключевые слова:
Диверсификация

11 комментариев

доходность не меняется, уменьшается стандартное отклонение портфтеля = риск. Соотношение доходность/риск увеличивается.
Если коротко — сумма рисков отдельных эмитентов в портфеле не равна общему риску портфеля, она всегда больше.

Сергей Ш.

10 сентября 2014, 00:11
Ответить

Сергей Шерстобитов, я тоже так раньше думал это чисто интуитивное объяснение и неправильное

autotrade

10 сентября 2014, 00:36
Ответить

Сергей Шерстобитов, эм коротко.

Теоретически вола портфеля меньше чем вола компонентов. Практически при черном лебеде имеем все компоненты в одну сторону и изменение портфеля почти равно среднему изменению компонентов.

Как говорят критики что толку от яиц в разных корзинаж если из несет один человек.

Так что польза то есть, но переоценивать тоже не надо.

quant_trader

10 сентября 2014, 11:58
Ответить

Диверсифицирую методом корреляции Спирмена…
— доходность падает примерно в два раза
— равномерность дохода повышается в разы
— риск падает в разы и загрузку депо можно повысить в разы

Из последнего следует, что доходность выше))))
пусть Д — доходность обычная, Дд — доходность диверсифицированная, н — те самые разы и они не менее 3, то есть больше 2.
Тогда Дд=Д/2*(3 и более), Дд > Д