<HELP> for explanation

Блог им. smoketrader

«ОчУмелые ручки» (делаем РЕПО с контрагентом)

Как я говорил уже ранее — плечевые сделки (маржинальные) зачастую исполняются (фактически, являются) сделками РЕПО...
 
Как Вы знаете — «маржиналку» Ваш брокер даёт, в среднем, под ставки 12-16% годовых, что в случае сделок РЕПО, мягко говоря – не рыночно. Безусловно, тут можно бесконечно долго спорить о том, что для того чтобы самому исполнить сделку РЕПО нужно «постараться», а «маржиналка» — мгновенно-доступна… При этом, нужно понимать, цена «РЕПО» на рынке сейчас порядка 5,5 овернайт и 6,1 недельно...
 
Я предполагаю, что сделки РЕПО могут быть интересны среднесрочным (и выше) инвесторам, которые покупают бумаги не более чем на 1 «плечо». Тут можно несколько «сэкономить», получив бумаги или деньги в РЕПО по рыночной цене (дешевле, чем у брокера).
 
Что нужно:
  1. Брокер должен открыть Вам возможность совершения сделок в разделе РПС (режим переговорных сделок)
  2. Сумма сделки «желательно» (хотя как найдете по контрагенту) не менее 1 млн., лучше 5-30 млн.
  3. Найти контрагента и совершить с ним сделку
 
Делаем сделку:
  1. Выбираем бумагу
  2. Объем
  3. Ставка
  4. Дисконт
  5. Срок
  6. Код рассчетов (Rb- при первичной сделке, S0 – пролонгация без контроля обеспечения)
 
К примеру:
 
Заключаем сделку РЕПО. Покупаем бумаги ОАО ГАЗПРОМ у Ситибанка, на неделю, ставка 6,5, дисконт 5, Кол-во: 100 000 бумаг (можно задать суммой). Т.к. сделка первая (не «лонгация») – код Rb. Клиент и счет – это Ваши данные… 
 

Алексей, здорово!!! А то мы тут все фючерсами балуемся)))
Андрей_Мурманск, ну может «долгосрочники» откроют для себя новые инструменты с которыми можно работать…
avatar

Smoketrader

спасибо +
avatar

Димон Лимон

если интересно — могу расписать сделку РЕПО с ЦБ (в качестве практического примера)
avatar

Smoketrader

smoketrader, интересно конечно!
avatar

antonydan

antonydan,

Аукцион прямого РЕПО

На прямом РЕПО ввод заявок 11:00-11:15; 15:00-15:15
Ввод цены отсечения ЦБ 11:30 и 15;30 соответственно.
Ставка — сейчас порядка 5,26-5,28%

В качестве залога принимаются бумаги, входящие в список прямого репо (есть на сайте ЦБ). Дисконты по бумагам указаны там же.

Режимы ввода заявок зависят от бумаг:
Евробонды — из режима РПС-Инструменты «Внебиржевое РЕПО»
Акции и облигации — из режима РПС-Инструменты «РЕПО с ЦБ: Аукцион РЕПО»
ОФЗ — из режима ГЦБ-Инструменты «РЕПО: ЦБ-Дилер»

Параметры для акций, облигаций и евробондов:
Партнер: ЦБ
Операция: продажа
Код расчетов: T0 или S0
Кол-во: кол-во бумаг
Клиент: s01
Срок: 1
Ставка: 5,25% и выше
Дисконт: значение из списка ЦБ

Если ОФЗ:
Партнер: ЦБ
Операция: Продажа
Код расчетов: T0 или S0
Кол-во: кол-во бумаг
Клиент: GCB
Срок: 1
Ставка: 5,25% и выше
Дисконт: 0
Блокировать обеспечение — ставим галочку
Ссылка/Базисные — 30Д031365У
Остальные поля не вводятся…
avatar

Smoketrader

smoketrader, да распиши более подробно! Спасибо, всегда актуальную инфу выкладываешь! +
Сохранил на будущее.
avatar

Yuriy Kostin

и где в квике подать такую заявку?
avatar

золотnick

zolotnick, раздел РПС
avatar

Smoketrader

Что означает «дисконт»?
avatar

Yuriy Kostin

kos850, считай скидка… — покупка/продажа — ниже номинала
avatar

Smoketrader

Я давно слышал об этом но обратившись к брокрам они сказали что такого нет…
Вот к примеру у меня есть акции сбера или ГП, и я их не хочу и не буду продавать ближайшие год 2 -3, кто то хочет их зашортить… вот как мне дать акции в долг?
avatar

Konstantin

Konstantin, ну есть у них это… но они ессно против открытия этого раздела частнику — т.к. РЕПО «демпингует» маржиналку по цене и клиенту выгоднее ессно РЕПО…

Ищешь контрагента… договариваешься с ним и вперед… Можно попробовать договориться через голосового брокера, к примеру:
www.premex.su/articles/about.html
avatar

Smoketrader

smoketrader, так там это типо ртс борд организовано… я просто не представляю что значит " ищешь контрагента"
avatar

Konstantin

Konstantin, ну находишь на смарт-лабе человека который хочет шортить, но ему «нечего» — договариваешься с ним… и делаешь…
avatar

Smoketrader

smoketrader, ааа гарантии возврата там какие? если сделка не через биржу идет?
avatar

Konstantin

Konstantin, как это не через биржу?? биржевой режим РПС…
avatar

Smoketrader

smoketrader, вот у мну к примеру есть 1000 лотов сбера, на 3 года свободные и я готов их под 5-6 процентов отдавать в долг… где мне искать контрагента?
avatar

Konstantin

Konstantin, сумма маловата…
avatar

Smoketrader

smoketrader, лот 100 акций… а сколько надо?
avatar

Konstantin

Konstantin, ну лучше от 10 млн… на суммы до 10… и дисконты и ставки выше…
avatar

Smoketrader

smoketrader, ясно, будем работать….ну а так в теории вот отдать акции сбера на год ( до отсечки)… сколько можно дохода получить?
avatar

Konstantin

Konstantin, дооолгооо…
так долго не брал/давал…
неделя максимум + лонгация…
но не более месяца…
потом возврат
и снова поставка…
но ситуация может измениться и вернуть могут через неделю или больше не лонгить…
avatar

Smoketrader

smoketrader, я так понимаю чо это тч то врое межбанкоского овернайтовского кредита… кто т оберет акции в долг под5-7% годовых продает из в рынок и прекредитовывается ( затыыкает) дырки в бюджете
avatar

Konstantin

Konstantin, это это что??? РЕПО??? РЕПО — это маржиналка…
Есть деньги на них покупаете бумаги — сдаете бумаги в РЕПО (под ставку 6 на неделю с дисконтом 20 — к примеру) — получаете деньги — на деньги покупаете еще бумаги… повторить n-раз…
avatar

Smoketrader

smoketrader, а я рассматриваю это как прибавка к безрисковым долгосрочным инвестициям, что то вроде продажи фьючерса( опциона ) с покрытием…
плечо можно и на фьючерсах поюзать если надо
avatar

Konstantin

smoketrader, режим биржевой, только контрагент не биржа
avatar

MikeVD

MikeVD, безусловно — без центрального контрагента… но как помнят те кто были на встрече смарт-лаб 8 октября — я спросил у Жени (Сердюкова) на счет введения ими инструмента РЕПО на короткую ставку — и вероятно, это мо быть будет доступным и частникам… Т.е. РТС «вынашивает» идею РЕПО через центрального контрагента — с полным покрытием…
avatar

Smoketrader

smoketrader, Так у них вроде как сделки РЕПО и так идут с центральным контрагентом, вот на счет физ. лиц не уверен, м.б. и введут, только брокерам это будет интересно с определенным объемом, а ММВБ думаю не скоро еще реализует сделки РЕПО с ЦК (и не уверен, что это будет доступно физ. лицам)
avatar

MikeVD

MikeVD, я думаю что ММВБ вообще не введет центрального контрагента)))
avatar

Smoketrader

Konstantin, Гарантии возврата только в РТС-Стандарт
avatar

MikeVD

Konstantin, И то не 100% строго говоря
avatar

MikeVD

smoketrader, или есть какая то доска где люди ищут контрагентов, насколько я понимаю там шортисты — не на ночь — а тратегически?
avatar

Konstantin

Konstantin, не в курсе про «доску»…
пользуюсь или голосовыми брокерами…
или просто по «рынку» контрагентов-то полно…
друг на друга выходим…
avatar

Smoketrader

Кто нибудь знает где можно найти книгу марука дугласа торговля в зонах?
avatar

Макс

Max, оффтоп
avatar

Smoketrader

smoketrader, Ссылка/Базисные — 30Д031365У по ОФЗ не ставятся — это только для фондовой секции.
avatar

Lokirovich

Lokirovich, ставятся как раз по секции ОФЗ… спец. для «тебя» поднял инструкцию)))
avatar

Smoketrader

спецом сегодня заводил заявку в ЦБ на утреннем аукционе и в эту ссылку не ставил
avatar

Lokirovich

да и не дает терминал её поставить
avatar

Lokirovich

Lokirovich, ну х.з. у меня ставится…
avatar

Smoketrader

бля куртяк, это так можно на конкурсе ЛЧИ победить товарищу слить 10млн. руб с 10ым плечом за несколько сделок. и всё у него 10млн профит- победитель ЛЧИ на!
avatar

Роботорговец

спасибо оч.интересно
avatar

offside

Раз уж объясняешь пиплам, что такое репо, то объясни что такое понятие возмещение :)
avatar

astic

astic, эт если идут потери типа биржа должна возместить… на практике не встречал…
avatar

Smoketrader

smoketrader, возмещение это штраф (в процентах от номинала) какой ты платишь если не возвращаешь репо по каким либо причинам :) В облигационных репах постоянный параметр :)
avatar

astic

astic, я репу с акциями делаю…
и потом все знать низзя…
avatar

Smoketrader

smoketrader, ты делаешь сделку с контрагентом. У тебя ситибанк контрагент в табличке.
avatar

astic

astic, на рисунке — да сделка — с контрагентом…
и не в коем разе не ЦБ-шный аукцион… параметры которого просто «справочно» описаны ниже в теле комментов…
avatar

Smoketrader

Спасибо
avatar

GTE

ну пределы ещё нужно не забывать при недельных и более сделках
avatar

Lokirovich

Lokirovich, да пределы на длинном сроке… я б даж сказал — на месяц…
но сча в основном овернайт — ну или неделя…
avatar

Smoketrader


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW