Я тут давиче писал
про теорию опциона, но какоказалось мне самому нужен совет.
Перед выходными решил побаловаться экзотикой и купил опционов немножко по нефте колов и путов 108 и 110 благо они стояли дешево и сердито.
В пятницу не смотрел на них, а вот сегодня глянул охренел немножко.
Опцион — это покупка( запремию) купить базовый актив по фиксированной цене — Это я знал с школы. Но тут выяснилось что помимо премии припокупке опциона еще начисляется операционная марж, непонятно за что. И сейчас у меня по колам 110 при их нулевой( практически) стоимости идет убыток с каждого около 400-500р.
Спрашивается за что такая честь? С чего это у меня убытки в тыщи раз больше премии по опциону?
Может кто из опционщиков мне ответить?
Но это только затравка.
Я ж купил помимо колов еще и путы 108 благо онитак же копейки тояли.
Из теории опционов я знаю что связка кол+пут с близкими страйками обеспечивает доход в любом случае при движении из этого диапозона ( + премии). Что же получается у меня возможная приболь от купленного пута приболизительно будет равна неоткуда взявшейся операционной марже от купленного кола.
Обьясните мне что произошло с опционами, я чего то не вникаю чем такая схема отличается от фьючерса? на чем вообще опционщикки зарабатывают?
Про то что надо читать спецификацию — не напоминайте, теперь то я уже прочитал.
Но вот тут возникает еще один вопрос
покупатель опциона я так понял в случае если цена пойдет против него несет убытки в виде: премии+операционной маржи. В случае если же опцион открыт в правильную стороно то расходы в виде премии а прибыль формируется из вариационной маржи и внимание! право то опуиону никто не отнимал, тоесть еще и право купить БА по цене ниже рыночной.
не слишком ли жироно?
при путах аналогичная ситуация...
Расталкуйте мне что произошло с опционами. раньше такого не было!
Я пост написал к тому что мне не понятна сама суть опционов при покупке которых размер убытков могут многократно превышать уплаченную премию
Сейчас нефть начала снижаться и по октябрьскому уолу образовался вариационный убыток -500р ( как то так)
в то же время по октябрьскому gene 108 образовалась прибыль около 300р
проведя дальнейшие расчеты могу сделать вывод что при падении цены нефти ниже 70% возможная прибыль по 108путу приблизительно будут равны варианционному убытку по 110 колу
я прав?
а оказалось что не так. и при падении стоимости базового актива ( при колл опцоне) с покупателя!!! списывается варианциоонная маржа
помимо премии с покупателя опциона списывается вариационная маржа
но
4.2. Обязательство по вариационной марже.
4.2.1. Стороны Контракта обязаны уплачивать друг другу денежные средства (вариационную маржу) в сумме, размер которой зависит от изменения значений базового актива.
читаю спецификацию
fs.rts.ru/files/4764
вот картинка
обьясни мне куда ушли сегодня 672,15
Альбом: Добавленные
а вот как образуется операционный убыток по опциону — мне не понятно ( при том что премия уплачена)
итого считаем: (7-4,6)* 10 бочек = 24 у.е. т.е. примерно 700р минуса с одного опциона…
а как же то что убыток при покупк еопциона не может привышать премию?
Лот 10
Котировка в долларах США за 1 баррель
в общем в сад с опционного рынка читать книжки.
не понимаю почему при покупке опциона списывается сумма больше премии, никаких обязательств у меня ни перед кем не получается что б создавать ГО — гарантию выполнения этих обьязательств.
послал заявку на экспирацию, и продажу фьючерса, первое правило в действии.
Правило№1 констатина — если чего то не понимаешь — сваливай
простой пример… купил опцион, ГО не взяли… на фьючах слил счет… рынок идет против опциона — и откуда брать деньги по оплате премии?
опционы это странная штука) видимо нет волантильности поднять цену на норм уровень, соответствующий фьючу…
(купил путы 130 и 140)
оаньше такого не было
в помощь: www.option.ru/analysis/option#position
но оказалось, что тут такие финты они вытворяют из-за низкой волантильности…