Сегодня индекс ММВБ вернется на свои декабрьские минимумы

Обвалом котировок завершились торги в понедельник на фондовых биржах США. По итогам вчерашней торговой сессии индекс S&P-500 упал на 2,28%, индекс Nasdaq потерял 2,61%. Подобную динамику стоило ожидать независимо новостного фона по двум причинам. «По технике» в январе фондовые индексы просто недопадали  до нижней границы долгосрочного растущего тренда. Да, и слабое закрытие рынков в первый месяц года должно было получить продолжение в начале следующего. Что мы сейчас и видим. Информационный повод к продажам акций – неожиданно низкое значение индекса деловой активности ISM в обрабатывающей промышленности США за январь (51,3 п. против прогноза 56,0 п.). С учетом того, что ФРС включило тормоз в монетарной политике, ждать каких-то поблажек из-за слабых данных уже не стоит. Спекулянтам и инвесторам приходится прикрывать излишние рискованные позиции. Текущая просадка индекса S&P-500 от локальных годовых максимумов составляет около 5,7%. С момента запуска программы QE-3 это, пожалуй, самые существенные потери в индексе (на графике S&P-500 подобная просадка видна в октябре-ноябре 2012 г., которая составила 6,8%). Если в самое ближайшее время мы не увидим резкого возврата наверх, то среднесрочный растущий тренд на фондовых индексах Уолл-стрит будет сломан. Но пока такой сценарий лучше активно не торговать, а рассчитывать на коррекцию наверх.

 
Во вторник торги на нашем рынке акций начнутся с гэпа вниз около 1%. С учетом того, что под закрытие торгов во вторник индекс ММВБ опустился ниже недельного минимума (1445 п.), сегодня стоит ждать его возврата на ретест декабрьского минимума на 1425 п. Немного ниже располагается еще более важный рубеж обороны «быков» — 1400 п. На этом уровне стоит присмотреться к спекулятивным покупкам ликвидных бумаг, типа Лукойла, Сбербанка, ГМК НорНикель (в зависимости от того, какая из бумаг покажет наибольшее сопротивление продажам). Локальный уровень сопротивления по ММВБ сейчас сместился в диапазон 1465-70 п. По-прежнему сильное влияние на наш фондовый рынок будет оказывать ситуация на внутреннем валютном рынке. Здесь локальная консолидация по USD/RUB грозит вылиться в поход доллара на новые ценовые максимумы этого года (экстремум 2009 года находится на 36,30). Из внутренних новостей можно выделить публикацию во вторник отчетности Роснефти по МСФО 4 кв. и 2013 г. Компания МТС сегодня проведет День инвестора.