Блог им. PotavinAlex |В ближайшие месяцы наш рынок будет торговаться в широком боковике

Торги в начале недели на наших и на западных биржах не отличались разнообразием движений, а торговая активность была невысокой. В Лондоне вчера бал банковский выходной день, а выходившая по еврозоне статистика в целом не принесла сюрпризов (сводный индекс PMI в апреле поднялся до 46,9 п. против прогноза 46,6 п.), поэтому фондовые индексы показали умеренно-позитивную динамику, двигаясь по инерции пятничного роста. Каких-либо разворотных формаций на графиках западных фондовых индексов не видно; новостные страшилки из Греции, Кипра, Италии давно нивелированы новыми кредитами, ставками, условиями. Поэтому ключевые игроки рынка сейчас стараются играть по растущему тренду. Единственный фактор, который в ближайшей перспективе может испортить «бычий» настрой на биржах – 19 мая 2013 года – дата, до которой правительство США было избавлено от необходимости просить у Конгресса разрешения на превышение потолка по госдолгу.
Во вторник торги на российском рынке акций начнутся с небольшой просадки биржевых индексов. Это произойдет в основном за счет того, что «тяжеловесные» акции Роснефти с открытия потеряют в цене около 3% (вчера было закрытие реестра акционеров под дивиденды). Акции ВТБ сохраняют позиции чуть ниже отметки 0,05 р.(ближайшая цель подъема 0,053 р.), давая миноритариям возможность получить на четверть своих акций ВТБ около 20% профита, купив их по преимущественному праву по цене 0,041 р. Бумаги Газпрома пока что успешно продвигаются в район 132 руб.


( Читать дальше )

Блог компании ITI Capital |Локальные волны роста опять не получат продолжений

Новостной фон, к открытию торгов в понедельник можно охарактеризовать, как умеренно-позитивный. С одной стороны мы видим рост американских фондовых индикаторов по итогам пятничной сессии и утренний позитив во фьючерсах на S&P (+0,1%), плюс восстановление цен на нефть марки Brent до уровня $115/барр. С другой стороны на западные рынки пока не поступает каких-либо новостей или макроэкономических данных способных стать драйвером для дальнейшего роста котировок акций. Напротив, китайский индекс Shanghai Comp сегодня обновил минимумы с марта 2009 года на фоне сообщения о том, что доходы местных промышленных компаний в июле сократились на -5,4% г/г (максимальное снижение в этом году).
 
В связи с этим, после позитивного открытия торгов на российском рынке акций сегодня днем стоит ждать попыток «медведей» остановить спекулятивный подъем в районе 145-146 тыс. п. по фьючерсу РТС и 1460 п. по индексу ММВБ. Пока наши биржевые индикаторы не выйдут за границы узкой трехнедельной консолидации, «быки» будут продолжать игру на покупку локальных просадок рынка, а «медведи» будут по-прежнему шортить максимумы. Постепенно снижающийся открытый интерес по фьючерсу РТС говорит о том, что игроки постепенно избавляются от своих направленных позиций по рынку. Немного лучше рынка сегодня будут торговаться акции компаний нефтегазового сектора. В связи с тем, что в понедельник в Великобритании выходной день (Summer Bank Holiday), активность торгов на российских биржах будет невысокой.


( Читать дальше )

Блог компании ITI Capital |Сегодняшние торги – зеркало вчерашних

Последние два торговых дня порубили тех, кто агрессивно торгует с большими «плечами». Еще вчера мы видели попытки вывести наши индексы вниз из двухнедельной консолидации. Сегодня мы видим наш рынок возле недавних максимумов. В целом на наших биржах сохраняется высокая волатильность в достаточно узком торговом диапазоне. Поэтому говорить о том, что порвали «мишек» или «быков» наверное, не стоит. У каждого трейдера свой день удачи.
 
Вчерашние и сегодняшние торги – зеркально похожи друг на друга. В понедельник на быстрых продажах индексы показали минимум в районе 12 часов, после чего рынок ушел в «боковик» до вечера. Сегодня максимум дня мы видели в 13 часов, после чего также наступила консолидация. Чего ждать дальше? По валютной паре EUR/USD ближайшее сопротивление – на 1,2440 п., то есть уже совсем рядом. По фьючерсу S&P – рубеж обороны «медведей» на 1420 п., по индексу ММВБ – двухнедельный максимум тоже рядом – на 1460-65 п. Если сюда наложить нейтральную динамику торгов в Европе (FTSE +0,25%; DAX +0,35%), то получается, что хода вверх нам почти не осталось. Поэтому даже если вечером мы увидим наши индексы возле дневных максимумов, это не будет сигналом к покупкам. Скорее, игроки будут использовать рост для выхода из спекулятивных длинных позиций по ликвидным бумагам и фьючерсам.


( Читать дальше )

Блог компании ITI Capital |Полшага назад после трех шагов вперед

В разгар лета мировые фондовые биржи демонстрируют отличный рост. За последние 3 торговые сессии индекс S&P-500 поднялся на +3,4%, индекс ММВБ за это же время взлетел на +7%. Выходившая за это время макростатистика была преимущественно негативной, но она никак не влияла на биржевые настроения. Так чем же был вызван этот рост? Всем трейдерам известно, что самые дисциплинированные участники рынка – это «технари», которые набирают позиции по тренду, не обращая внимания на его фундаментальную обоснованность, а самые агрессивные покупатели – это загнанные в угол «медведи», которые не успели выйти из своих коротких позиций по приемлемым ценам. Именно эта гремучая смесь и двигает наш рынок акций резко вверх в последние дни. Стоило небольшим объемом вывести тонкий летний рынок из снижающегося тренда и удержать там без коррекций, так его моментально подхватили спекулянты и потащили выше, обосновывая это перспективами запуска дополнительных стимулирующих программ со стороны ФРС, снижения ставок ЕЦБ и прочими новостными пророчествами. Бедные «медведи» слишком поздно осознали губительность своих шортовых позиций, закрывая их практически в фазе экспоненциального роста.


( Читать дальше )

Блог им. PotavinAlex |Картинка в наших индексах "небычья"

Посмотрел сейчас на график индекса ММВБ на 2-часовом таймфрейме. А там честно говоря, картинка «небычья» — жесткая консолидация возле минимумов. Не исключаю, что если завтра утром выйдут плохие данные по ВВП Китая нас могут нагнуть ниже 1480 п. — это риск. В этом случае ближайшая остановка — на 1460 п. Позитивный момент — этой ночью, мы вероятно увидим хороший отчет от Google.


Мне также не нравится слабость нефти (Brent $119,5/барр), ведь 14 апреля страны Совбеза ООН встречаются с Ираном по ядерной проблеме.


Кто, что думает по этому поводу?

Блог им. PotavinAlex |Быки-медведи на американском рынке акций

Американская ассоциация частных инвесторов проводит опрос частных инвесторов в отношении перспектив рынка на ближайшие полгода. Белая линия на графике — это  индекс медвежьих настроений частных инвесторов в отношении рынка акций США; оранжевая линия — это график индекса S&P-500.

Видно, что «медвежьи» настроения сейчас возле годовых минимумов. Обычно долго это не длится. 


Блог компании ITI Capital |Утренняя просадка может перейти в фазу роста

Во вторник фондовые индексы США опять завершили торги в красной зоне. Уже пятый день кряду индекс S&P-500 закрывается снижением. Традиционно это является сигналом о наступлении падающего тренда. На дворе конец ноября, поэтому надежды инвесторов на рождественское ралли становятся все более призрачными. Правительство США пересмотрело в сторону понижения данные по темпам роста ВВП за III квартал с 2,5% до 2,0% г/г, что усилило обеспокоенность инвесторов состояние экономики США. Наконец, на заокеанский рынок продолжает давить негатив из Европы, где спрэд в доходностях 10-летних бельгийских и немецких облигаций вчера достиг 5,03% — максимальной отметки с июля 2002 года. На этом фоне Минфин США во вторник провел успешный аукцион по 5-летним ГКО на сумму $35 млрд. с рекордно низкой доходностью 0,937%. Из опубликованного вчера протокола заседания Комитета по открытым рынкам ФРС стало ясно, что некоторые члены FOMC готовы поддержать введение дополнительных программ монетарной поддержки экономики, однако пока этого не стали делать, в виду  неопределенных экономических перспектив.


( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW