Cleveland-Cliffs Inc. (металлургическая и горнодобывающая) — Убыток 9 мес 2026г: $-198 млн против убытка $-1,193 млрд г/г

Cleveland-Cliffs Inc.
The number of shares outstanding of the registrant’s common shares, par value $0.125 per share, was 570,540,047 as of July 23, 2026
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0000764065/000076406526000100/clf-20260630.htm
Капитализация на 19.10.2026г: $8,050 млрд

Общий долг на 31.12.2022г: $10,713 млрд
Общий долг на 31.12.2023г: $9,415 млрд
Общий долг на 31.12.2024г: $14,080 млрд
Общий долг на 31.12.2025г: $13,689 млрд
Общий долг на 30.06.2026г: $14,297 млрд
Общий долг на 30.09.2026г: $14,376 млрд

Выручка 2022г: $22,989 млрд
Выручка 9 мес 2023г: $16,884 млрд
Выручка 2023г: $21,996 млрд
Выручка 1 кв 2024г: $5,199 млрд
Выручка 6 мес 2024г: $10,291 млрд
Выручка 9 мес 2024г: $14,860 млрд
Выручка 2024г: $19,185 млрд
Выручка 1 кв 2025г: $4,629 млрд
Выручка 6 мес 2025г: $9,563 млрд
Выручка 9 мес 2025г: $14,297 млрд
Выручка 2025г: $18,610 млрд
Выручка 1 кв 2026г: $4,922 млрд
Выручка 6 мес 2026г: $10,148 млрд
Выручка 9 мес 2026г: $15,760 млрд

Прибыль 9 мес 2022г: $1,580 млрд
Прибыль 2022г: $1,376 млрд
Прибыль 9 мес 2023г: $589 млн
Прибыль 2023г: $436 млн
Убыток 1 кв 2024г: $-53 млн
Убыток 6 мес 2024г: $-44 млн
Убыток 9 мес 2024г: $-280 млн
Убыток 2024г: $-714 млн
Убыток 1 кв 2025г: $-486 млн
Убыток 6 мес 2025г: $-959 млн
Убыток 9 мес 2025г: $-1,193 млрд
Убыток 2025г: $-1,428 млрд
Убыток 1 кв 2026г: $-229 млн
Убыток 6 мес 2026г: $-363 млн
Убыток 9 мес 2026г: $-198 млн
www.clevelandcliffs.com/investors/financial-information/financial-results

CLEVELAND — October 19, 2026 — Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF, Mexico: CLF, LSE: 0I0H, Berlin: CVA, Munich: CVA, Frankfurt: CVA) металлургическая и горнодобывающая компания, один из ключевых производителей плоского проката в Северной Америке. Cспециализируются на листовой продукции с добавленной стоимостью, особенно для автомобильной промышленности. Компания вертикально интегрирована: от добычи железной руды, производства окатышей и железа прямого восстановления, а также переработки лома черных металлов до первичного производства стали и последующей отделки, штамповки, оснастки и труб.
Основана в 1847 году как оператор шахты, Cliffs. По состоянию на декабрь 2025 года в компании работало 25 тысяч человек (дек 2024г: 30 тыс чел., 2023г: 28 тысяч человек. Выплаты Председателю совета директоров, президенту и исполнительному директору C.Lourenco Goncalves в течение 2025 года составили $5,65 миллионов (2024г: н/д, 2023г: $12,38 млн).

Опубликовала результат третьего квартала и девяти месяцев, закончившихся 30 сентября 2026 года. 

Председатель совета директоров и генеральный директор компании Cliffs Лоренсо Гонсалвес отметил: «Третий квартал стал для нас лучшим за последние три года: скорректированный показатель EBITDA составил $612 млн, что превышает прогноз в $575 млн, озвученный нами три месяца назад. Средняя цена реализации, объемы продаж и себестоимость единицы продукции — все эти показатели продемонстрировали положительную динамику по сравнению со вторым кварталом. Мы ожидаем, что в четвертом квартале скорректированная EBITDA продолжит расти, несмотря на характерную для этого периода сезонность и плановые остановки мощностей для проведения технического обслуживания. В третьем квартале мы продолжили сокращать долговую нагрузку, а в четвертом квартале, благодаря увеличению свободного денежного потока и поступлениям от продажи активов, рассчитываем на существенное снижение объема долга. Таким образом, мы по-прежнему движемся по графику, который позволит нам к середине следующего года достичь целевого показателя долговой нагрузки — соотношения чистого долга к EBITDA на уровне ниже 2,5x».

Г-н Гонсалвес добавил: «Условия торговли по-прежнему способствуют поддержанию устойчивого состояния американской сталелитейной промышленности. Объемы импорта остаются значительно ниже исторических показателей, сроки выполнения заказов увеличиваются, а наши клиенты всё больше осознают ценность надежной цепочки поставок внутри страны. В результате наш прогноз на 2027 год существенно улучшился по сравнению с тем, что озвучивался во время предыдущего обсуждения финансовых результатов: реализация ряда инициатив, которые мы рассматривали как драйверы будущего роста прибыли, идет более успешно, чем ожидалось изначально. Опираясь на новые контракты, уже заключенные с клиентами, а также на текущие прогнозы ценовых индексов, мы ожидаем, что скорректированный показатель EBITDA в 2027 году превысит $4 миллиарда».

Г-н Гонсалвес заключил: «Третий квартал стал для компании Stelco самым успешным периодом с момента ее приобретения нами два года назад. Ситуация на канадском рынке горячекатаного проката значительно улучшилась, благодаря чему в третьем квартале Stelco начала вносить положительный вклад в показатель EBITDA. Тем не менее, правительству Канады необходимо предпринять дополнительные шаги для исправления ситуации на рынке оцинкованной стали, где наблюдается явное избыточное предложение. Поскольку мы не увидели — и не ожидаем — каких-либо мер, направленных на преодоление этой неустойчивой ситуации, нам пришлось принять непростое, но необходимое решение: на неопределенный срок остановить линии по производству оцинкованной стали на предприятии Stelco. Сотрудники, которых затронуло это решение, вернутся к работе, как только ситуация улучшится. Тем временем, сосредоточившись на выпуске горячекатаной продукции, на которую есть реальный спрос, мы сохраним общий объем производства на Stelco, увеличим вклад компании в показатель EBITDA группы Cliffs и при этом сохраним около 2000 рабочих мест в Канаде».

Продажа стальной продукции 9 мес 2023г: 12,39 млн тонн
Продажа стальной продукции 2023г: 16,43 млн тонн
Продажа стальной продукции 9 мес 2024г: 11,77 млн тонн
Продажа стальной продукции 2024г: 15,60 млн тонн
Продажа стальной продукции 9 мес 2025г: 12,46 млн тонн
Продажа стальной продукции 2025г: 16,23 млн тонн
Продажа стальной продукции 9 мес 2026г: 12,28 млн тонн

Цена продажи 9 мес 2023г: $1196 за тонну
Цена продажи 2023г: $1171 за тонну
Цена продажи 9 мес 2024г: $1116 за тонну
Цена продажи 2024г: $1081 за тонну
Цена продажи 9 мес 2025г: $1009 за тонну
Цена продажи 2025г: $1005 за тонну
Цена продажи 9 мес 2026г: $1117 за тонну

Объемы продаж стальной продукции в третьем квартале 2026 года 4,2 млн тонн нетто состояли из 46% горячекатаных, 31% покрытых, 15% холоднокатаный, 4% листовой, 4% нержавеющей и электротехнической стали.

Ликвидность и денежный поток
По состоянию на 30 сентября 2026 года общая ликвидность компании составляла $3,2 млрд.

Перспективы
Компания ожидает скорректированную EBITDA за четвертый квартал 2026 года составит приблизительно $715 миллионов, что больше, чем в третьем квартале, в результате повышения цен, частично компенсированного сезонностью, увеличением простоев в обслуживании, затратами на производство и накоплением поощрительных компенсаций.

На основании изменений в контрактах на 2027 год и текущих прогнозов цен компания ожидает, что скорректированная EBITDA за 2027 год превысит $4 млрд.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/764065/000076406526000112/clf-202609308xkex991.htm