На российском рынке могут наблюдаться покупки под дивиденды

Рынок РФ (в фокусе внимания: геополитика, технические уровни, корпоративные истории): Российский фондовый рынок на следующей неделе традиционно продолжит ждать геополитических сигналов в отношении украинского конфликта, в отсутствии которых может колебаться в узких диапазонах значений. Так, ближайшие важные поддержки для индексов Мосбиржи и РТС расположены у 2220 пунктов и 835 пунктов соответственно, а сопротивления – у сентябрьских пиков 2382 пунктов и 890 пунктов. Пробой указанных отметок может предвещать более ярко выраженное движение в ту или иную сторону. Внимание инвесторов будет сосредоточено в том числе на возможных санкционных сигналах со стороны США и Европы. На данный момент сохраняется неопределенность в отношении подписанного Трампом пакета масштабных санкций против РФ, который может коснуться в том числе покупателей российской нефти.

На корпоративном фронте предстоящая неделя отметится закрытием дивидендных реестров за 1-е полугодие 2026 года Черкизово, Займера, В2В-РТС, Т-Технологий, Новатэка, Норникеля и НоваБев Груп. В понедельник без полугодовых выплат будут торговаться акции банка «Санкт-Петербург». Повышенный интерес перед закрытием дивидендных реестров 13 октября может наблюдаться к акциям Газпром нефти и Татнефти. Покупки в ожидании объявления о дивидендах уже за 9 месяцев текущего года в ближайшие недели также могут активизироваться по ЛУКОЙЛу, X5 Retail Group, Татнефту и Циану. В макроэкономическом календаре 9 октября выйдут данные по потребительским ценам России за сентябрь, которые будут влиять на решение ЦБ РФ по ключевой ставке в этом месяце.

Валютный рынок (в фокусе внимания: геополитика, монетарные условия, технические уровни): Юань, доллар и евро все еще проявляют краткосрочную слабость к рублю и обладают потенциалом развития нисходящей коррекции, который может реализоваться при стабилизации ниже ближайших поддержек 12,30 руб, 82,50 руб и 93 руб. Важные сопротивления при этом расположены у пиков конца сентября 12,70 руб, 85,35 руб и 97,20 руб. На следующей неделе инвесторы будут ждать в том числе обнародования объема валютных операций Минфина РФ на ближайший месяц, а также реагировать на возможные геополитические сигналы.

Сырьевые рынки (в фокусе внимания: геополитика, доллар): Фьючерсы на нефть Brent на данный момент не дают однозначных сигналов в пользу выхода из краткосрочного диапазона 95-104 долл/барр, с начала июля придерживаясь среднесрочного восходящего тренда. Инвесторы находятся в неопределенности в отношении развития ситуации на Ближнем Востоке. С одной стороны, мировые поставки нефти постепенно восстанавливаются, а с другой риски эскалации напряженности в условиях увеличения военного присутствия США в регионе не теряют актуальности, предупреждая о возможных скачках цен наверх. ОПЕК+ на заседании 4 октября при этом, скорее всего, не будет менять уровней нефтедобычи на следующий месяц. На рынке металлов сильный доллар и высокая вероятность новых ужесточений монетарных условий ФРС держат золото под нисходящим давлением с ближайшей поддержкой у 4110 долл/унц и сопротивлением 4450 долл/унц.

Зарубежные рынки (в фокусе внимания: доходности гособлигаций, геополитика, инфляционные ожидания): Импульс к росту на фондовых рынках США и Европы ослаб, что обеспечивается все более высокими доходностями гособлигаций и актуальностью инфляционных рисков с перспективой дальнейшего ужесточения монетарных условий в крупнейших экономиках. Последнее толкает наверх также индекс доллара, который обладает потенциалом развития краткосрочного роста и движения к новым пикам с 2025 года, к следующему сопротивлению 102,50 пункта. Ближайшая важная поддержка для индекса S&P 500 находится на уровне 7580 пунктов (средняя полоса Боллинджера недельного графика), в то время как европейский Euro Stoxx 50 уже опустился ниже важного среднесрочного значения 6290 пунктов с рисками развития снижения в район 6000 пунктов, к минимумам с начала июня.

На макроэкономическом фронте за рубежом на следующей неделе можно отметить окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы и США за сентябрь, протоколы заседания ФРС и ЕЦБ, встречу Еврогруппы, предварительные индексы потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за октябрь, торговый баланс Германии и США, производственную инфляцию и розничные продажи еврозоны, промышленное производство Германии. Финансовые результаты перед началом официального сезона квартальных отчетностей представят PepsiCo и Delta Air Lines.

В Азии до четверга биржи Китая будут закрыты на выходные, а биржи Южной Кореи уйдут на выходные в понедельник и пятницу. Рынки КНР и Гонконга все еще чувствуют себя слабо и не реагируют на оптимизм в мировом IT-секторе в том числе ввиду конкуренции с США и торговой неопределенностью. Гонконгский Hang Seng при отсутствии веских драйверов роста может продолжить снижение к минимуму июня и всего 2026 года 22 518 пунктов.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику