Бензин как в «Безумном Максе». Какие акции переживут топливный шок?

В фильме топливо стало новой валютой. До такого мы, конечно, не дошли, но дорогой бензин уже начинает управлять ценами далеко за пределами заправок.

За неделю бензин подорожал в 79 регионах. Продавцам Wildberries повысили комиссии, среди причин названы растущие расходы на топливо и логистику. В итоге больше заплатит покупатель — даже если у него вообще нет автомобиля.

Что это означает для рынка?

Дорогое топливо увеличивает себестоимость доставки, продуктов и интернет-заказов. Это поддерживает инфляцию и может замедлить дальнейшее снижение ключевой ставки.

Я бы рассматривал три идеи:

🛢 Татнефть

Наиболее понятная ставка внутри нефтяного сектора. У компании есть не только добыча, но и современная переработка на ТАНЕКО, а также собственная сеть АЗС.

Но есть нюанс: государство не позволит нефтяникам бесконтрольно переносить рост цен на население. Поэтому это не «гарантированный победитель», а интересная бумага для постепенного набора.

📊 Московская биржа

Косвенная идея. Если топливная инфляция задержит высокую ставку, инвесторы продолжат активно торговать облигациями, фьючерсами и фондами денежного рынка.

В первом квартале комиссионные доходы Мосбиржи выросли на 16%, а чистая прибыль — на 32%. Бизнес зарабатывает не на направлении рынка, а на движении денег.

🛒 X5

Не бенефициар дорогого бензина, а защитная позиция. Топливо повышает затраты на перевозку, но крупная сеть может оптимизировать логистику и постепенно переносить часть расходов в цены. Во втором квартале выручка X5 выросла на 9,9%.

Чего я пока избегаю?

Авиакомпаний — топливо является одной из крупнейших статей расходов. Осторожно отношусь и к маркетплейсам: логистика дорожает, комиссии растут, а недовольство продавцов усиливается.

Моя тактика сейчас напоминает не погоню по пустыне, а подготовку машины к ней: Татнефть — как прямая идея, Мосбиржа — как ставка на долгую высокую ставку, X5 — как защита портфеля.

В мире дорогого топлива выигрывает не тот, кто быстрее нажал на газ, а тот, у кого хватит запаса до следующей заправки.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписывайтесь на ТГ-канал Реальный брокер t.me/the_real_broker