Главное для S&P 500 на четверг: провал Broadcom на 15% и прорыв по Ливану

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в среду упал на 1,10% к 7535 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 снизился на 0,78% к отметке 30 431 пункт. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 1,32% на 50 697 пунктах.

Второй день четвертого раунда прямых переговоров Израиля и Ливана прошел успешно. По их итогам стороны объявили о прорыве. Они достигли соглашения о прекращении огня. Перемирие вступит в силу после того, как Хезболла перестанет вести боевые действия и выведет свои силы из Южного Литани на юге Ливана.

Стороны договорились о пилотных зонах, где контроль будет осуществляться ливанской армией без присутствия негосударственных формирований. Имеется ввиду Хезболла. Израиль подтвердил, что у него нет территориальных претензий к Ливану. Если удастся реализовать договоренности, следующий раунд переговоров состоится 22 июня. На нем будет вырабатываться всеобъемлющее соглашение о мире и безопасности.

Договоренность между Тель-Авивом и Бейрутом открывает возможность к подписанию мирного меморандума между США и Ираном. Для Тегерана прекращение боев в Ливане было главным условием возобновления переговоров. Пока что оно не выполнено на 100%. Боевые действия продолжаются. Но в течение пары дней Тегеран и Вашингтон смогут найти слова чтобы успокоить свои прокси. Главное, чтобы было желание.

У Дональда Трампа оно точно есть. Прекращение войны перед важнейшим международным спортивным событием, это как минимум хороший тон в политике. До открытия чемпионата мира по футболу 2026 остается неделя. Президент США нажмет на все рычаги, чтобы получить великолепную картинку.

С Ираном сложней. Тегеран понимает ценность ближайшей недели для Вашингтона. Пытается продать ее подороже. Но главное не перегибать. Трамп тоже бизнесмен. Его профессиональная жадность может не позволить согласиться. Тогда Иран упустит лучшие условия.

Новости по Ливану вышли после закрытия вчерашних торгов. Возможно, если бы они появились раньше, падения индексов не было. Геополитический позитив смягчил бы макроэкономические тревоги.

PMI в сфере услуг США в мае замедлился сильней ожиданий, с 50,9 пунктов до 50,7 пунктов. А NonFarm Payrolls от ADP наоборот показал избыточную силу. Индикатор вырос на 122 тыс. Учитывая очень высокие уровни по рынку акций, даже в таких данных можно найти повод для переживаний. Снижение PMI говорит о замедлении экономики. А сильный рынок труда уменьшает вероятность поддержки от ФРС.

Главными аутсайдерами выступили компании великолепной семерки. Шесть из семи закрылись в минусе. Хуже всех были Nvidia (NVDA) -3.62% и Microsoft (MSFT) -3,17%. Внутрикорпоративных триггеров по ним вчера не было.

Также ярче других красным горел сектор инфраструктуры для ИИ — Oracle (ORCL) -5,83%, Palantir (PLTR) -6,55%. Участникам торгов могла не понравиться новость, что Alphabet привлекает $80 млрд. Она вышла во вторник. Но докрутили ее только в среду. Если даже Alphabet вынуждена привлекать десятки миллиардов для финансирования капзатрат на ИИ. Что тогда можно сказать о финансовом положении ORCL и других компаний сектора?

Нельзя позволять этой идее распространяться. В конце 2025 — начале 2026 года она чуть не сломала рынок. Если страхи перед ИИ-пузырем снова станут сильны, удержать рынок на таких высоких уровнях не получится. Лавина накроет всех.

По действиям крупных инвесторов зафиксировано ухудшение. В понедельник-вторник отток из акций SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) составил $1,29 млрд. Это средний результат для двух дней. И с учетом притока на прошлой неделе $4,05 млрд., пока он не вызывает тревоги. Но важно, чтобы оттоки не продолжились и тем более не усилились.

Сегодня:

Утром фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,15% к отметке 7523 пункта. Бенчмарк остается выше верхней границы базового таргета расширенной растущей модели 7400-7500. Это сохраняет открытой возможность для продолжения ралли к экстремальной цели 7780-7880. Но закрепляться ниже 7500 опасно. Nasdaq 100 падает на 0,80%. Dow Jones в плюсе на 0,50%.

Президент Ливана Жозеф Аун заявил, что прекращение огня может начаться через 24 часа после окончательного утверждения соглашения. Аун заявил, что ждет подтверждения всех сторон. Если оно будет, значит Иран согласился продолжить переговоры с США. И на этот раз Дональд Трамп вряд ли попытается трюкачить с выдавливанием дополнительных выгод.

Вчера после закрытия торгов вышел главный отчет недели. Крупный производитель чипов Broadcom (AVGO) представил результаты за 1-ый квартал 2026 года. Компания побила прогнозы — выручка $22,2 млрд., прибыль на акцию (EPS) $2,44. Но ожидания, заложенные в рост акций на 50% с конца апреля, были гораздо выше. На премаркете AVGO падают на 15,32% к $405,76. Возможно, это главный негатив на сегодня.

По линии макроэкономической и корпоративной статистики важных обновлений не ожидается. Рынки будут ждать ответа по перемирию в Ливане и возможного перебрасывания этого позитива на меморандум по Ирану. Сдерживать негатив Broadcom больше нечем.

Читать оригинальный материал по этой ссылке