⚡️ИКС 5 подводит итоги 2025 года и объявляет стратегические ориентиры на 2026 год

20 марта группа опубликовала финансовые результаты за 2025 год и прогнозы на следующий год. Главное — бизнес продолжает уверенно расти, несмотря на макроэкономическую турбулентность.

📊 Ключевые итоги 2025 года:
🔹Выручка увеличилась на 18,8%, до 4,6 трлн руб. Рост существенно опережает продовольственную инфляцию, что говорит о реальном наращивании доли рынка. Доля компании на российском продовольственном рынке достигла 16,6%.

🔹Рентабельность скорректированной EBITDA до применения МСФО 16 составила 6,1%, что соответствует целевым ориентирам компании.

🔹Динамика по форматам:
• Пятёрочка (+16%) — основной драйвер выручки.
• Чижик (+67,3%) продолжает демонстрировать взрывной рост, став значимым игроком в сегменте жестких дискаунтеров.
• Перекрёсток (+8,2%) — зрелый бизнес с устойчивыми темпами.

🔹Цифровые бизнесы выросли на 42,8%, заняв прочные позиции в онлайн-торговле. Объем рекламных услуг достиг 30 млрд руб, подтверждая успешную монетизацию клиентской базы.

🔹 Открыто более 2,8 тыс новых магазинов (с учетом закрытий), общее количество превысило 29,8 тыс. Сеть дискаунтеров «Чижик» насчитывает уже 3 253 магазина.

🔹Программа обратного франчайзинга «ОКОЛО» выросла в 4 раза — до 4 251 точки, объединяя частный бизнес с возможностями федерального ритейлера.

🔹Чистый долг (до МСФО 16) составил 228 млрд руб. Соотношение чистый долг / EBITDA (до МСФО 16) — 0,84х. 

💰Дивиденды
Дивидендная политика предполагает выплаты дважды в год. Совет директоров будет рекомендовать размер исходя из свободного денежного потока при целевом уровне чистого долга / EBITDA в диапазоне 1,2–1,4x.

В 2025 году компания впервые после редомициляции выплатила дивиденды за 2024 год (648 руб) и 9 месяцев 2025 года (368 руб) в совокупном размере 1016 руб на акцию.

Показатель на конец года (0,84х) — это до выплаты крупных дивидендов в начале 2026 года. С их учетом, по оценкам аналитиков, соотношение вырастет примерно до 1,16х.

Чтобы довести долговую нагрузку до целевого уровня 1,2–1,4х, по итогам года можно ожидать еще 100–200 руб дивидендами на акцию. Решение по выплате будет приниматься летом текущего года.

📌Ориентиры на 2026 год:
• Рост выручки: 12–16%
• Рентабельность скорректированной EBITDA: не ниже 6%
• Капитальные затраты: 4,5–4,7% от выручки
• Сохранение финансовой устойчивости: чистый долг / EBITDA в рамках 1,2–1,4x

💼ИКС 5 занимает в моем портфеле 4,9% (183 тыс руб), в рамках ежемесячных покупок регулярно докупаю компанию. Группа подтверждает статус лидера продовольственного ритейла, сочетая активную экспансию с контролем над долговой нагрузкой. Компания не только наращивает физическое присутствие, но и эффективно развивает цифровые сервисы, рекламные решения и собственное производство готовой еды. Прозрачная дивидендная политика и прогнозы на 2026 год дают ориентиры для долгосрочных инвесторов.

Еще больше информации в моем канале в Макс, там же публикую все свои сделки: max.ru/join/Ge1p-UupTmdGSnuFRa9ZUaVG2wqXIwZ3SCwL4GvlESU