ИИС на 1 миллион из облигаций на 3 года. Итоги второго года.

Продолжаю публичный эксперимент.

Начало здесь: https://smart-lab.ru/mobile/topic/970446

Итоги первого года: smart-lab.ru/mobile/topic/1101688

Портфель сформирован при ключевой ставке ЦБ 15% в декабре 2023 года.

Идеология портфеля: 

— держать все бумаги до погашения

— дата погашения каждой бумаги — раньше даты окончания ИИС (декабрь 2026)

— минимальное время на управление портфелем


Итоги 2025 года: 

— доходность за 2025 год ~ 20,8%

— накопленная доходность за 2 года ~ 34% 

— среднегодовая доходность по итогам 2 из 3 лет ~ 16% годовых

— время на управление — менее 1 часа за 2 года 

Изменения:

— Погасились Автодор, Европлан, М. Видео, МТС-Банк, Хендерсон, Генетико, Эр-Телеком, Энерготехсервис.

— Добавил облигации Мэйл.ру Финанс smart-lab.ru/q/bonds/RU000A103QK3

Комментарии: 

— на практике подтвердил поговорку о том, что «лучший инвестор — мёртвый инвестор», не заглядывая в портфель несмотря на «драму в Борце» в этом году. Поэтому спокойно и не глядя пережил и его падение, и его восстановление. 

— замещайки в целом из-за укрепления рубля показали отрицательную динамику, несмотря на рост цены в % от номинала (их в портфеле 3 — Борец, Газпром и ПИК)

— Выгасились 8 бумаг, добавилась только 1. Портфель стал более «концентрирован». Но и срок его жизни пройден на 2/3.

— Портфель начинался при ставке 15%, видел ставку 21%, и теперь ключ опускается туда, откуда началась история портфеля. Соответственно «выровнялась» и текущая доходность. Если в первый год портфель прирос примерно на 11%, то в этом году дал около 21%, сделав среднюю за 2 года около 16%.

Текущее состояние портфеля, для истории: 

До встречи через год по этому вопросу) 


P.S. Начал ещё один эксперимент в облигациях на 3 года и на 3 млн рублей: smart-lab.ru/mobile/topic/1254170