Сколько заплатит Лукойл на мои 1990 акций… Обзор и перспективы компании…

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!

До наступления Нового Года всего 8 дней.

Многие инвесторы надеются на новогоднее ралли Деда Мороза. 

Есть ощущение, оно потихоньку наберёт обороты. Который день подряд наш фондовый рынок растёт, есть конечно исключения, вчера пошла фиксация прибыли на фоне снижения ключевой ставки.

У нас есть все шансы преодолеть 2800 пунктов.

Сегодня поговорим о красном комбайне по выплатам дивидендов.

Акции Лукойла показывают смешанные результаты, с одной стороны отчетность за 9 месяцев 2025 года демонстрирует снижение прибыли, но компания сохраняет привлекательную дивидендную политику с недавним объявлением выплат. Перспективы зависят от цен на нефть и геополитики, но текущая доходность делает их интересными для дивидендных инвесторов. Тем более сегодня, когда акции на ровном месте теряют более 1%.

Ниже подробный разбор на основе свежих данных.

Финансовая отчетность…

Чистая прибыль Лукойла по РСБУ за 9 месяцев 2025 года составила 352,5 млрд рублей, что на 14,2% ниже уровня прошлого года. Выручка за III квартал упала на 8,1% до 1,952 трлн рублей, а прибыль за квартал сократилась в 4 раза до 24,74 млрд рублей из-за снижения цен на нефть и роста затрат. Валовая прибыль уменьшилась на 1,3% до 518,7 млрд рублей, а прибыль до налогообложения — на 16% до 380,4 млрд рублей.

Дивидендная политика…

Совет директоров рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2025 года в размере 397 рублей на акцию (реестр 12 января 2026 года, выплата до 26 января). 

Согласно сервису учёта инвестиций snowball-income в январе у меня предстоят выплаты дивидендов в размере 790 тыс до вычета налога. Чистыми мне причитается 687 тыс. 

А в общей сложности за январь мне поступит 806 тыс рублей.

В предыдущем году финальная выплата за 2024 год составила 541 рубль на акцию. Выплаты получены в июне 2025 года, а промежуточная за 2024г— 514 рублей. Общая доходность по годам растет: 2024 — 1055 рублей на акцию (+11,6% к 2023 году), что обеспечивает привлекательную доходность около 7-8% при текущей цене акции ~5850 рублей.

Перспективы и риски…

Компания сократила инвестиции на 81% за 9 месяцев 2025 года, перенаправив средства на дивиденды на фоне падающей прибыли. Прогнозы аналитиков на 2025 год умеренно позитивны (целевая цена ~6140 рублей), но зависят от нефтяных котировок и санкций. Риски включают волатильность цен на нефть и геополитику, но сильный cash flow (1,788 млрд рублей от операций в 2024) поддерживает котировки акций компании.

Вывод…

Покупку акций Лукойла стоит рассмотрения для портфеля с фокусом на дивиденды: высокие выплаты (ожидаемо ~900+ руб/акцию за год) компенсируют слабую отчетность, особенно при цене ниже 6000 рублей. Для консервативных инвесторов — да, с горизонтом 6-12 м месяцев; спекулянты подождут стабилизации нефти. Диверсифицируйте риски нефтяного сектора.

Телеграм👈

Чат 👈

Сервис учёта инвестиций 👈

Дзен👈 

💤