Инфографика на тему IMOEX vs MCFTR

Немного упрощенной теории (не будем думать про налоги):

• IMOEX (ММВБ) — Ценовой индекс.

  • Учитывает только изменение цен акций, входящих в индекс.

  • Дивиденды, которые компании выплачивают акционерам, для этого индекса «исчезают». Представьте, что акция стоила 100 рублей, заплатила 10 рублей дивидендов и после этого стала стоить 90. Для IMOEX это будет падение на 10%, хотя инвестор, получивший дивиденды, не понес убытка.

  • Результат: Показывает «чистый» рост цен, без учета доходности от дивидендов.

• MCFTR (Полная доходность) — Индекс общей доходности.

  • Предполагает, что все полученные дивиденды немедленно реинвестируются обратно в акции этого же индекса.

  • Результат: Показывает полную доходность для инвестора, который следует за индексом и реинвестирует дивиденды.

Вчера экспериментировал. Взял с сайта биржи данные по значениям индексов IMOEX и MCFTR
в xml с 1 января 2020 по сегодня. Попросил ИИ написать мне питон скрипт, чтобы вычитать оттуда значения и записал мне в xls таблицу отдельную. Удобно.
Это вам не как лет 5 назад, когда сидишь такой весь из себя сеньор девелопер, пилишь дома в одно рыло пет прожект очередной и пишешь всякую
шнягу примитивную ручками.

Была проблема: несколько дней у MCFTR в начале 2021г имеют нулевые значения открытия дня и low/high. Биржа так шлет, почему-то.

Обнаружилось это, когда я с помощью того же ИИ методом итеративных уговоров упросил ее
построить мне разных графиков по данным из построенной таблицы.
Кстати, маты в общении с ИИ помогают не сильно. Хотя я как то помню в ТГ приводил такое исследование:



Было в итоге итераций 20 исправлений и улучшений и код готов:

Пришлось короче использовать значения индекса не на начало, а на конец дня, которое там всегда присутствует и не нулевое.
В результате имею чудо-скрипт, который строит мне симпатичные слайды про IMOEX и MCFTR.

Что я с этим всем добром буду делать дальше пока не решил. Исследование продолжается.

Одно очевидно, что структурные продукты от ВТБ (тот же  Б-1-382):
smart-lab.ru/blog/1219571.php

на индекс IMOEX брать однозначно не имеет смысла, если вы ждете рост индекса.

Из слайдов видно существенное преимущество от реинвестирования дивидендов, которое вы не получите если будете
вкладываться в продукты, завязанные на IMOEX, а не MCFTR.

Писал тут: t.me/GeorgyBlog

P.S. А Тимофею бы лимит на размер загружаемых картинок увеличить. Я задолбался их вниз ресайзить + качество теряется. Современные мониторы так  то уже давно пошире, чем 3000x[?], лимит в 3000 пикселей по ширине не актуален.

Upd: обратил внимание на баг/недоработку/странность на последних двух слайдах. Для первого квартала первого периода нет данных.
Это потому, что алгоритм считал изменение между конечными точками кварталов: (Цена_конец_Q2 — Цена_конец_Q1) / Цена_конец_Q1. А данных за прошлый
квартал у первого квартала в периоде нет. Это как то криво, по-этому переделал на расчет внутри квартала: (Цена_конец_Q1 — Цена_начало_Q1) / Цена_начало_Q1.
Цифры заметно изменились. Тут, конечно, еще код просмотреть внимательно надо будет: проверить надо что оно и как считает. Дополнительных слайдов добавить подробных и всякой статистики для проверки. Все же код писал ИИ.







Хотя какую-то статистику оно уже выдает мне параллельно в виде эксель таблиц. Но я ее еще не причесывал.