Новости рынков | Аквакультура - один из самых доходных сегментов российского АПК — Forbes

По итогам 2024 года производство аквакультурных (искусственно выращенных) лососевых рыб в России сократилось на 5,5%, до 380 000 т, свидетельствуют данные «Рыбного союза». Этот показатель включает не только товарную рыбу, но и посадочный материал — мальков. По оценкам эксперта в сфере АПК Инны Гольфанд, аквакультурные хозяйства поставили на рынок всего 102 000 т лососевых — на 22% меньше, чем годом ранее. 

«Сработали риски открытых водоемов, и у части крупных поставщиков была найдена лососевая вша, которая спровоцировала сокращение поголовья рыбы», — объясняет причины падения Гольфанд. 

В охлажденном виде на рынок поставляется именно аквакультурный лосось. Российская аквакультура развивается не первое десятилетие и в перспективе могла бы удовлетворить весь внутренний спрос на лосося, но пока ее масштабы слишком скромны. В 2024 году, по оценке Гольфанд, потребление охлажденного лосося в стране составило 180 000–190 000 т. Чуть более скромную оценку рынка дает гендиректор группы компаний «Агриконсалт» Андрей Голохвастов — 173 000 т. Минимум 42% (70 000–80 000 т) спроса приходится удовлетворять за счет импорта, который идет в основном из Турции.

К 2034 году при условии роста доходов и расширяющегося предложения со стороны производителей внутреннее потребление выращенного лосося, по оценкам Гольфанд,может увеличиться до 283 000 т. По прогнозу «Агриконсалт», уже к 2025–2028 году в России будет выращиваться 180 000–185 000 т лососевых. 

В последние годы российская аквакультура переживает активный инвестиционный период, отмечает директор практики оказания услуг компаниям АПК «Технологий доверия» Антон Виноградов. 

По данным «Рыбного союза»,бесспорный лидер российской аквакультуры по объему выручки (31,5 млрд рублей в 2024 году, 74% от выручки всех рыбоводческих предприятий России, по данным Росстата) — компания «Инарктика».

В 2024 году компания произвела 25 700 т рыбы, говорит заместитель гендиректора «Инарктики» Андрей Баранов. «Инарктика» владеет правами на 25 участков для выращивания лосося и форели в Баренцевом море и сейчас задействует примерно половину этих ресурсов, что позволяет в среднесрочной перспективе увеличить производство рыбы вдвое, до 60 000 т. Последние два года капиталовложения «Инарктики» составляли порядка 5–6 млрд рублей в год.

Среди других крупных игроков, перечисляет аналитик «Рыбного союза» Николай Мочалов: компания «Русский лосось» (выращивает семгу и форель в Мурманской области, и различные форелеводческие хозяйства, например «Остров Аквакультура» в Северной Осетии и карельская «Кала-Ранта». 

В качестве новых проектов Голохвастов отмечает «РОСТ Аквакультуру» (создание производства 9500 т форели в Дагестане и Ленинградской области, инвестиции — 1,75 млрд рублей) и «Органический рост» (выращивание 20 000 т лосося в Мурманской области, инвестиции — 7 млрд рублей).

Согласно данным Росстата,рыболовство и рыбоводство стабильно относятся к высокорентабельным отраслям, говорит аналитик Института комплексных стратегических исследований Надежда Каныгина. Например, рентабельность рыболовства в целом составила в 2024 году 26,7%. Высокая рентабельность отмечается в морском промышленном рыболовстве — 48,59% в 2024-м. Но аквакультура — наиболее выгодный бизнес: прошлогодняя рентабельность отрасли составила 60,72%.

Аквакультура — один из самых доходных сегментов российского АПК, соглашается Виноградов из «Технологий доверия». По итогам 2024 года маржа «Инарктики» по EBITDA составила 40%, по операционной прибыли — 51%. 

Но в условиях высокой ключевой ставки запуск новых крупных проектов по аквакультуре ощутимо снизился, говорит Мочалов, и сейчас идет либо ввод плановых мощностей, либо планирование на перспективу с 2026 года. Внимание инвесторов переключилось на смежные отрасли, прежде всего производство комбикормов для аквакультуры.

Аквакультура — сложный бизнес, крайне зависимый от природных условий. Другие риски — биологические, такие как болезни, падеж и генетические дефекты.

www.forbes.ru/biznes/543971-cesua-i-hvost-pocemu-akvakul-tura-ne-spravlaetsa-s-potrebnost-u-rossii-v-lososah?utm_source=forbes&utm_campaign=lnews