Разбор - АЛРОСА $ALRS

Разбор — АЛРОСА  Добрый день, уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры!

АЛРОСА — крупнейшая алмазодобывающая компания, мировой лидер по объему добычи и запасов алмазов. Основными направлениями деятельности являются геологоразведка, добыча и продажа алмазов, производство бриллиантов. Добывающие активы АЛРОСА расположены в Республике Саха (Якутия) и Архангельской области. Торговые офисы и представительства действуют во всех мировых алмазных центрах.

Позитив:
1. Рост спроса на алмазы
2. Выплачивает дивиденды
3. Хорошие перспективы после ослабления или снятия санкций.
4. Довольно низкая долговая нагрузка
5. Государственная поддержка
6. Продажа уникальных камней:
Сотрудничество с Национальной алмазодобывающей компанией Зимбабве

Негатив:
1. Сокращение импорта алмазов в Индию
2. Выход из проекта Catoca
3. Введение санкций против России
4. Давление искусственных алмазов
5. Крепкий рубль

Дополнительно:
1. Чистая прибыль «Алросы» по МСФО за 2024 год составила ₽19,3 млрд, снизившись в 4,4 раза по сравнению с ₽85,2 млрд в предыдущем году.
2. Выручка сократилась на 25,9% до ₽239,07 млрд против ₽322,57 млрд годом ранее.
3. Доля «Алросы» в ангольском проекте Catoca перешла к компании Taadeen, которая принадлежит Фонду национального благосостояния Омана

Дивиденды:
Согласно дивидендной политике Алросы (март 2021) базой для расчета дивидендов выступает свободный денежный поток (FCF). Коэффициент выплат определяется в зависимости от уровня долговой нагрузки. При отрицательном долге сумма годовых выплат будет выше 100% свободного денежного потока за отчетный период, при отношении «Чистый долг/EBITDA» от 0,0х до 1,0х рекомендуемая сумма годовых дивидендов составит от 70% до 100% от суммы свободного денежного потока за отчетный период, при отношении «Чистый долг/EBITDA» в интервале 1,0х – 1,5х — от 50% до 70% от суммы свободного денежного потока за отчетный период. При этом установлен минимальный уровень дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО за период, если коэффициент «Чистый долг/EBITDA» не превышает 1,5х. Выплата — два раза в год.

— $ALRS :
ФА
Чистые активы — 371.0 млрд ₽
Кол-во акций ао– 7365.0 млн
Кол-во акций ап– 0.0 млн
Р/Е — 20.00
P/S — 1.77
P/BV — 1.16
ROE — 5.7%
EV/EBITDA — 6.76
DSI = 029++
Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние 2024, а не на момент публикации поста.

— ТФ 1 DAY
ТА — скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни.
— тренд вниз
— Гистограмма MACD в положительных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик находится в зоне перепроданности. 24 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. При закрытии дня выше 45,8 возможен разворот в лонг.

-ТФ 4 часа
ТА — скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни.
— тренд вверх
— Гистограмма MACD в положительных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик находится в районе зоны перекупленности. При закрытии ниже 44.99 возможен разворот в шорт.

— Вероятное развитие событий:
Сейчас цена в районе одного из уровней. Закрытие ниже 45,15 открывает путь на попытку смены локального тренда, а далее для похода к 44.48. В случае же теста этого уровня и сохранения локального лонга на 4Н, есть вероятность смены тренда на дневке с попыткой пробития 45,60-45,65 и походом к 46,10.

За 6 (12.24-05.25) месяцев цена снизилась более чем на 5 % .
Мин. Рrice = 43,78 Мах. Рrice = 65.48

Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.

Всем профита и до скорой встречи!