Позитивный обзор. Whoosh

🕯 Whoosh продолжает демонстрировать впечатляющую динамику. За первые четыре месяца 2024 года сервис зафиксировал 20,7 млн поездок — это на 67% больше, чем за тот же период годом ранее. При этом число зарегистрированных пользователей достигло 22,2 млн человек, показав рост на 61%. Такие темпы подтверждают, что кикшеринг закрепляется в повседневной городской жизни как полноценный и востребованный транспортный сервис.

📈 Среднее количество поездок на активного пользователя увеличилось до 8,4, что на 29% больше, чем в прошлом году. То есть клиенты не просто скачивают приложение — они катаются чаще и дольше, а это прямой маркер вовлечённости и устойчивого спроса. Причём география сервиса тоже расширяется — теперь Whoosh работает уже в 59 городах России, против 49 в прошлом году. Новый сезон встретили Великий Новгород, Саратов, Чита, Улан-Удэ, Якутск — и это не предел.

🔥 Парк самокатов (СИМ) компании увеличился до 194 тысяч единиц, +53% год к году. Это серьёзный масштаб, который требует больших затрат на обслуживание, логистику и IT-инфраструктуру, но в то же время он открывает огромный потенциал для масштабируемого роста выручки при сохранении рыночной доли.

📊 Касательно мультипликаторов:

🔹 EV/EBITDA: 4,7 — низкий показатель, указывает на быструю окупаемость по операционной прибыли и потенциальную инвестиционную привлекательность.
🔹 P/E: 9 — умеренно низкое значение, свидетельствует о разумной оценке акций с окупаемостью около 9 лет.
🔹 P/S: 1,4 — компания торгуется немного выше своей выручки, что допустимо при хорошем уровне маржинальности.
🔹 P/B: 3 — акции оцениваются втрое выше балансовой стоимости, отражая рыночные ожидания устойчивого роста.
🔹 Рентабельность EBITDA: 42% — высокая операционная эффективность, компания сохраняет значительную долю прибыли.
🔹 ROE: 27% — отличная рентабельность капитала, указывает на сильную финансовую отдачу для акционеров.
🔹 ROA: 9% — хороший уровень доходности активов, демонстрирует эффективное использование ресурсов.

📌 Важно понимать, что Whoosh — это сезонный бизнес. Пик активности приходится на весну и лето, и показатели начала года — лишь старт. Тем не менее уже сейчас ясно, что компания подошла к сезону с отличными метриками и амбициями на ещё более активное развитие. Одна из главных интриг теперь — насколько прибыльным будет весь 2025 год и как это отразится на котировках и дивидендной политике. Если Whoosh продолжит наращивать объёмы поездок и эффективно монетизировать рост пользовательской базы, его потенциал как инвестиционного актива может стать особенно заметным к осени.

🎁 Подарок для роста капитала

Друзья, благодарю всех за поддержку и дарю каждому подписчику моего Телеграм канала свою авторскую книгу «Финансовая культура. Планируй, Инвестируй, Достигай».

В ней я разбираю принципы управления деньгами, от создания бюджета и контроля над долгами до инвестирования и планирования пенсии.

Подписывайтесь и забирайте подарок!