Про рынок 23.05

Всех приветствую!  

По традиции с новостей!

Геополитика.

Трамп, в частном порядке, сказал европейским лидерам, что Путин не готов завершить украинский конфликт, поскольку считает, что побеждает — WSJ 

Принято решение о создании буферной зоны безопасности вдоль границы России и Украины, ВС РФ эту задачу сейчас решают — Путин.  Вопрос эскалации конфликта выходит снова на первое место, тем более США пытается самоустранится от конфликта! 

Cледующие переговоры между РФ и Украиной пройдут в середине июня в Ватикане — источники WSJ 

МИНИСТРЫ G7 ВЫДВИНУЛИ ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СЛЕДУЮЩЕМУ ПАКЕТУ САНКЦИЙ ЕС В ОТНОШЕНИИ РОССИИ, СВЯЗАННЫХ С КОРРЕКТИРОВКОЙ ПОТОЛКА ЦЕН НА НЕФТЬ. Домбровскис: Было предложение снизить предельную цену на нефть до 50 долларов за баррель.

Страны G7 договорились  продолжить поддержку Украины.


С точки зрения геополитики я вообще не вижу позитива! Ну не вижу, и все!



Нефть и рубль.

  ОПЕК+ ОБСУЖДАЮТ УВЕЛИЧЕНИЕ ДОБЫЧИ НЕФТИ НА 411 ТЫС Б/С В ИЮЛЕ — ДЕЛЕГАТЫ — RTRS

Укрепление рубля, наблюдаемое с начала года и стабилизация его курса в диапазоне 80-85 рублей за доллар на межбанковском рынке, вызывает неоднозначную реакцию у аналитиков: по мнению ряда экспертов, рубль в долгосрочной перспективе переоценен. Другие же, напротив, указывают на изменения в движении денежных потоков, которые могут закрепить равновесие на нынешнем уровне. — Известия 


ОБЯЗАННОСТЬ РЕПАТРИИРОВАТЬ НЕ МЕНЕЕ 40% ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКИ ВНОВЬ ВОЗНИКНЕТ У ЭКСПОРТЕРОВ С 25 МАЯ. ПРАВИТЕЛЬСТВО РОССИИ ПРОДЛИЛО ДО 30 АПРЕЛЯ 2026 ГОДА ОБЯЗАТЕЛЬНУЮ ПРОДАЖУ ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКИ ЭКСПОРТЕРАМИ. НОРМАТИВЫ ОБЯЗАТЕЛЬНОЙ ПРОДАЖИ ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКИ ПРИ ПРОДЛЕНИИ ОСТАЛИСЬ НЕИЗМЕННЫМИ

Логику нашего государства понять невозможно, иначе как очередной манипуляцией я назвать это не могу..😱Нефть на днях падает, #CNYRUB = двойное дно (с дивергенцией). Как бы там ни было я бык 🐂 по валюте, особенно в такой ситуации!


Т.к. я бык по валюте и не собираюсь от этого отступать (продолжаю считать это манипуляцией государства) — приходится снова прибегать к помощи опционов. Риски ограничены премией продавцу опциона, нет вариационки, а прибыль может измеряться трехзначной доходностью от вложенных средств! Купил квартальный колл-опцион на CNY-6.25, страйк 11 = похоже я пока снова локальное лоу точно определил.





Остальное.

ЦБ РФ НАМЕРЕН В 2027 Г. ПЕРЕСМОТРЕТЬ ПЕРЕЧЕНЬ СИСТЕМНО ЗНАЧИМЫХ БАНКОВ ПО НОВОЙ МЕТОДИКЕ, ВКЛЮЧАЮЩЕЙ РЕГИОНАЛЬНУЮ ЗНАЧИМОСТЬ. ЦБ РФ ХОЧЕТ ВВЕСТИ НОВУЮ ФОРМУ ОТЧЕТНОСТИ БАНКОВ, СОБИРАТЬ ИНФОРМАЦИЮ ПО НЕФИНАНСОВЫМ АКТИВАМ. ЦБ ПЛАНИРУЕТ ПОСТЕПЕННО С 2028Г ВВОДИТЬ ДИФФЕРЕНЦИРОВАННЫЕ НАДБАВКИ ДЛЯ БАНКОВ В ЗАВИСИМОСТИ ОТ СИСТЕМНОЙ ЗНАЧИМОСТИ.релиз (https://cbr.ru/press/event/?id=24615).

Госдума усложнит возврат иностранных инвесторов в Россию — FM  (https://frankmedia.ru/202329) Профильный комитет одобрил поправки, позволяющие российским владельцам отказывать иностранцам в выкупе активов, даже при наличии опциона. Решение касается компаний из недружественных стран, покинувших рынок после февраля 2022 года.

Песков призвал не забегать вперед в дискуссии о возвращении в РФ иностранных компаний, заметив, что «пока никто никуда не возвращается» — ТАСС. При возвращении компаний в РФ будет учитывать, уходили ли они аккуратно или «хамски».

Мосбиржа хочет обсудить с ЦБ расширение ценовых границ акций на торгах по выходным до 5%. Без фьючей — ну точно будет клоунада!


 «Бумажный» рынок.

Наконец-то разрешилась локальная интрига этой недели = СД ГАЗПРОМ: ДИВИДЕНДЫ 2024Г НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ. ГОСА ГАЗПРОМА НАЗНАЧЕНО НА 26 ИЮНЯ В ЗАОЧНОЙ ФОРМЕ.

Кстати в последние дни многие компании отказываются платить дивиденды. И это очень показательно!  Вчера к этому списку кроме Газпрома присоединились Магнит и ГМКН. Высокая ставка и крепкий рубль явно не способствуют компаниям платить дивиденды, им проще тоже держать деньги  на депозитах, чем на развитие бизнеса! Это тоже один из моих аргументов в пользу девальвации рубля кроме итак дефицитного бюджета, особенно его нефтегазовой составляющей! 

Правда от Газпрома все можно ожидать!  Газпром — госкомпания, бюджету нужны деньги, и ничего не мешает Газпрому «сменить гнев на милость»  непосредственно на самом СД 26 июня 2026 года. НО ЛОКАЛЬНО Я ЛИЧНО ДРАЙВЕРОВ НЕ ВИЖУ!🤷

Сегодня пятница, конец недели, недельный индекс ММВБ пока проторговывает нижнюю границу ОИ, которое продолжает снижение до как минимум 28,07... Конечно торговать внутри ОИ не рекомендуется, но драйверов для роста нет, спроса нет, отскоки носят чисто технический характер… Из этого мысли — явно не бычья картина!

Индекс ММВБ на днях на тренде (я не умею торговать «косые» тренды = нет понимания где ставить стоп!). RSI пробивает тренд! Я опираюсь на горизонтальные уровни = пока не пройден и не закрепилась цена ниже 2759+ = говорить о шорте нельзя, но его можно прикрывать.

В случае прохода ниже  уровень 2759- станет уровнем сопротивления! Есть промежуточная возможная поддержка 2661-2670 (но она однодневная), на которой часть шорта я бы прикрывал снова, но не исключаю при этом достижения мишени от пробоя крайнего канала 2759-2934=2584± . Кстати мишень примерно совпадает с возможной поддержкой…

Со стороны геополитики ждать позитива не надо, его не будет. Единственный драйвер для роста — Газпром с его возможными дивидендами тоже не оправдал ожидания «доверчивой улицы».  Медведи снова в фаворе! Без драйверов в геополитике и в виде дивидендов Газпрома возможные отскоки  будут именно техническим! Их рекомендую использовать для прикрытия лонга и поиска бумаг в шорт! 

Мой подход к рынку известен — я не торгую на упреждение, но если пробой случился — то уже можно  искать локальные идеи (с однозначным стопом) и разумно рисковать! На счет лонга — вопрос веры, для меня при пробое и закреплении ниже -0,5% от крайней точки — торговля от шорта будет еще приоритетнее!







И снова к Газпрому. Писал накануне — Вижу реперную поддержку на 135,09, при закрытии ниже -0,5% = 134,4- зона 135-136 станет зоной сопротивления со всеми вытекающими.. На днях на эмоциях пройден уровень 135,09- и  RSI пробивает свой тренд — ОСНОВНАЯ ИДЕЯ В РАБОТЕ! 

И снова к ТА. Наконец-то локальная интрига разрешилась! Теперь надо отбрасывать эмоции и начинать думать.Бычья эйфория как всегда окончилась разочарованием, но бумага не может падать все время = в зоне прошлой поддержки 127,7-128,6 (+восходящий тренд) я бы шорт прикрывал. После проторговки и не ухода вниз можно даже пробовать покупать на отскок!


НО ЧТО Я БУДУ ДЕЛАТЬ ОДНОЗНАЧНО — ШОРТИТЬ В ЗОНЕ 135-136. Возможно даже через спот (на торгах «выходного дня» фьючи не работают), если отскок произойдет на следующей неделе — то возможно и через фьючерс!

Пока не знаю, где поддержка в Газпроме на часах, но определился однозначно с зоной сопротивления на часах = 134-136,4, стоп 136,8+. Драйверов для роста как минимум до СД 26,06 нет, поэтому сопротивление долгоиграющее! Зона конечно широкая, поэтому внутри нее возможны вариации по входу (по ситуации), пинг-понг от шорта через спот, через фьючерс — «на подержать»! 




В трактовке графиков все индивидуально, мое мнение!  В Сбере на днях пока вижу зону неопределенности 299,9 (нижняя граница ОИ + RSI на тренде = шорт можно закрывать)  на 304,2 (верхняя граница ОИ). Пока канал!
Выход из него на -0,5%=284,4 = выход из ОИ вниз = можно будет искать точки входа в шорт. Но со стопом, т.к. все-таки ОИ продолжает локально расти!

При всем негативе Сбер на днях остается в зоне «непонятки» 299,96-304,21. Я не верю пока в рост «одной бумаги» и тем более, что Сбер может спасти весь рынок от абсолютно закономерной коррекции, поэтому покупать его точно не буду…




Сделка.


 Т.к. я бык по валюте и не собираюсь от этого отступать (продолжаю считать это манипуляцией государства) — приходится снова прибегать к помощи опционов. Риски ограничены премией продавцу опциона, нет вариационки, а прибыль может измеряться трехзначной доходностью от вложенных средств! Купил квартальный колл-опцион на CNY-6.25, страйк 11.  Я понимаю, что торговать против государства опасно — но риски ограничены, опционы на фьючерс = «плечо в плече», и куплено на локальном дне! Морально готов к локальному убытку!

=

Мысли! 


Снова рынок стал заложником одной бумаги — Газпром.  Еще раз повторю — государство уже получило с него НДПИ, а затрат у компании ОЧЕНЬ МНОГО! Особенно с учетом снова отхода США от переговорного процесса и очередных нападок со стороны стран ЕС (минус «Северный Поток -2»), значит остается снова только Китай (Сила Сибири 2"), но для этого снова нужны  вложения! В итоге вполне логичное решение — дивов не платить! А ведь надежды многих связывали именно с дивами! Ну хоть одной лотерей меньше стало!

На чем был собственно говоря рост? Игнорировался весь негатив, рынком правила вера в скорое разрешение геополитического конфликта! В итоге позитива нет, США «могут умыть руки», страны ЕС продолжают поддерживать Украину и давить на РФ очередными санкциями! В том числе и на «СП-2». Вы видите позитив? Я — НЕТ!

В стране идет реальный негатив со стороны и внешних факторов. Один укрепляющийся рубль чего стоит! А ведь исторически наши бумаги росли на девальвации рубля! Не хватит пальцев на руке, чтобы весь негатив перечислить — это высокая ставка, высокая инфляция, дефицит бюджета (особенно его нефтегазовая часть). И где позитив? 

Не то что я медведь по российскому рынку, мне все равно в какую сторону торговать, но объективно в такой ситуации конечно же я как минимум не бык!

Сегодня пятница, конец недели. Конечно медведи перед выходными могут крыться, но ТА снова начинает работать! Возможно завтра и продам технический  отскок через спот (Газпром — это основная идея!), просто фьючерсы на выходных не работают, а со следующей недели почти однозначно буду торговать от шорта как спотом (на «коротке»), так и через фьючерс (есть желание подержать подольше, тем более овернайтов во фьючерсах нет).

И еще раз повторю, я не бегу впереди рынка, я следую за ним! В этом мой минус (недополученная прибыль), но есть и безусловный плюс — импульс прошел, тенденция подтвердилась = уверенность в правоте выросла = появились однозначные стопы = можно разумно рисковать!

По поводу ТА! Конечно она может не работать в моменте, особенно в текущей эмоциональной ситуации. Но надо же ставить стопы, и я лично остаюсь приверженцем ТА! Просто совершать сделки без стопов нельзя, это мое убеждение, необходимо подтверждение на графиках! Конечно и там риски присутствуют (покажите мне без рисковые стратегии), но я всегда риски ограничиваю! 

При этом конечно рынок снова расширяется и дает возможность на коррекции снова искать точки входа в шорт! И опять же про количество идей, их может быть немного, но зато все ЗАРАНЕЕ просчитаны! Финансовая дисциплина, последовательность действий и отсутствие эмоций— вот залог успеха любого трейдера!


=


P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon  и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!


Я предлагаю:


✅ Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ

✅ Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии

✅ Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом

 

Удачных торгов и хороших выходных! Тренд — наш друг!