Акции СЕВЕРСТАЛЬ (CHMF), прогноз и аналитика 2025

Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию ПАО «Северсталь».

Напомню, что 22 апреля 2025 года компания опубликовала на официальном сайте годовой отчет МСФО по результатам за первый квартал 2025 года. Получив новые данные, мы сможем сравнить их с результатами компании, полученными за прошлые периоды и понять, что ждет акции Северсталь рост или падение.

Из статьи мы узнаем, как обстоят финансовые дела на предприятии, приносит ли оно прибыль, узнаем на сколько велики обязательства компании, сравним рыночную стоимость акции с балансовой (настоящей) и поймем стоит ли инвестировать свои деньги в это предприятие.

Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там Вы сможете узнать реальную (справедливую) а не рыночную стоимость таких компаний как: Газпром, Лукойл, Новатэк, Транснефть, Сбербанк, Норникель и другие. Там больше обзоров, выходят они быстрее и можно скачать таблицы с финансовыми данными на каждое предприятие.

Финансовые показатели компании Северсталь

Из приведенных данных, основанных на ежегодных отчетах компании по МСФО (Международные стандарты финансовой отчетности), мы можем проследить ее финансовые результаты за последние 11 лет с 2015 по 2025 год включительно и спрогнозировать какие перспективы ждут компанию в ближайшее время.

Если мы обратимся к официальному отчету за 1-й квартал 2025 года, то можем увидеть снижение чистой прибыли более чем на 50% к аналогичному периоду прошлого года (21 млрд в 2025 и 46 млрд в 2024г).

Также мы видим снижение чистой прибыли и в годовом отрезке (185 млрд за 2023г и 147 млрд за 2024г).

«Снижение чистой прибыли связано с курсовыми разницами и ростом налога на прибыль» — именно так прокомментировали снижение прибыли представители компании.

Если взглянуть на последние данные, то в среднесрочной перспективе прослеживается тенденция на снижение прибыли компании. Но даже с такими показателями уровень прибыли к собственному капиталу составляет от 1/3 до 1/6, не хуже, чем у нефтяников.

В любом случае снижение доходов компании от привычных показателей всегда негативно отражается на ее инвестиционной привлекательности.

Но если мы выйдем из рамок краткосрочной стратегии и обратимся к фундаментальным показателям за длительный период, представленным в таблице то мы увидим, что компания ежегодно генерирует большую прибыль, которая даже в кризисные годы оставалась на высоком уровне и составляет ¼ от собственного капитала. То есть простыми словами с такой прибылью компания окупает себя всего за 4 года!

Положительным моментом стал рост собственного капитала компании почти на 5% с 496 млрд до 517 млрд рублей. А также снижение обязательств компании с 42% до 40% от всех активов компании.

Стоит ли покупать акции Северсталь

Рыночная цена акции Северсталь сегодня снижается на фондовой бирже и составляет в районе 1000 рублей. На снижение цен на акции повлияла как общая политическая обстановка, включающая в себя введение новых санкций и отсутствие конкретных результатов по завершению конфликта в Украине так и снижение прибыли компании на протяжении года.

Реальная цена акции на основе собственного капитала с учетом новых данных по МСФО за 2025 год составляет 618р. и это почти на 40% ниже розничной цены.

Как итог: компания Северсталь для меня по-прежнему остается интересным и привлекательным активом.

Уверен, что снижение прибыли это временное явление для компании и в перспективе уровень прибыли вернется к средним показателям за прошедшие десять лет. А пока сохраняются внешние и внутренние негативные факторы, влияющие на снижение розничных цен на акции компании у нас, появляется возможность приобрести первоклассные акции по справедливой цене.

Внимательно слежу за акциями Северстали и в случае большего сближения с реальной ценой осуществлю покупку. Текущую рыночную стоимость акции считаю не самой выгодной для покупки.

Оставляю компанию в «Желтом списке» и внимательно наблюдаю за изменением рыночных цен.

На этом все! С Вами был Роман. Делитесь в комментариях своим мнением и подписывайтесь на мою телегу. До скорых встреч. Пока!

Другие мои статьи:

• Акции ГАЗПРОМ прогноз на 2024
• Акции ИЖСТАЛЬ прогноз на 2024
• Акции НЛМК прогноз на 2024

Telegram канал, таблицы с данными https://t.me/romalegold_investment