Дивидендные акции-2025: стратегия портфеля в условиях нового политического цикла

Российский рынок:

Смена политического ландшафта в США — приход Дональда Трампа — стал триггером для переоценки рисков на российском рынке. За 3 месяца индекс Мосбиржи показывает-1%, а с начала 2025 года —мы находимся в боковике. Инвесторы ожидают смягчения санкционного режима, мирных переговоров и снижения ключевой ставки ЦБ, что создаёт позитивный фундамент для роста. Но в то же время нас запугивают, мол если не пойдёт Россия 🇷🇺 на уступки, не прекратит боевые действия, введут 500% пошлины на страны, которые будут покупать у нас газ и нефть. Ну ничего не меняется.
И ведь введут и индекс наш шагнёт в пропасть и ставку возможно придётся поднимать. Впереди сложно предсказуемый период для инвесторов.
В то же время дивидендная доходность продолжает бить рекорды.
На ближайшие 12 мес согласно сервису учёта инвестиций 👈. snowball-income.com/register/dividendsunduchok
мне поступит 2 млн 110 тыс дивидендов, уже за вычетом налогов.



Помимо этих выплат, фонд SBMM от Сбербанка принесёт около 600 тыс в год в случае сохранения ключевой ставки.
Средняя в месяц получается 225 тыс рублей. Эти средства я продолжаю реинвестировать.
Вследствие чего работает сложный процент.

Исторический контекст:

В 2018–2020 гг., во время предыдущего срока Трампа, российские активы демонстрировали волатильность из-за санкций, но многие компании сохраняли дивидендные выплаты даже в условиях кризиса.
В 2022–2024 гг., несмотря на геополитическую турбулентность, дивидендная доходность российского рынка оставалась одной из самых высоких в мире — 7-9% против 2-4% в США и Европе. В тоже время наша доходность в рублях…

Дивидендный сезон-2025…

Основные выплаты приходятся на май–июль, но оптимальное время для покупки — за 3 месяца до даты отсечки. Этот подход основан на статистике: акции часто растут в преддверии дивидендов, а после отсечки возможна коррекция.

Пример из прошлого:
— В 2023 году акции «Сургутнефтегаза» за 3 месяца до дивидендов выросли на 22%, а выплата составила всего 0,8 руб на акцию.
В 2024-м «Транснефть» за аналогичный период прибавила 15%, несмотря на общую рыночную стагнацию.

Мой дивидендный портфель:

Фокус на «голубые фишки» и высокодоходные бумаги с устойчивой историей выплат.

Топ-7 эмитентов в списке на 2025 год:

1. Сургутнефтегаз ап (10,95 руб или 20,65%)
Даже в тяжелом 2022 году компания выплатила 4,73 руб на акцию.
Волатильность из-за зависимости от цен на нефть с привязкой к доллару, плюс большая кубышка в валюте.

2. Транснефть (198,41 руб или 15,49%)
Государственная поддержка и монополия на транспортировку нефти.

3. Россети ЦиП (0,051 руб или 13,7%)
50% чистой прибыли идут на дивиденды, а она составляет 16,4 млрд рублей. Причём из года в год растёт.

4. Россети Ленэнерго (25,95 руб или 12,75%)
Энергетики традиционно платят 50% чистой прибыли. В 2024-м выплаты выросли на 18% к предыдущему году.

5. СБЕР (34,84 руб или 11,34%)
С 2020 года банк увеличил дивиденды в 2.3 раза благодаря digital-трансформации.

6. Газпром нефть (39,44 руб или 7,11%)
Низкая доходность компенсируется стабильностью выплат два раза в год.

7. Татнефть (43,11 руб или 6%)
Выплаты носят регулярный характер, в 2023 году компания выплатила 90,42 руб на акцию, то в 2024 году 80,76 руб.

Риски…

Дивидендный гэп:
После отсечки акции могут скорректироваться на размер выплаты (например, «Лукойл» в 2023-м потерял 9% ).
Политические факторы: Смягчение санкций при Трампе — оптимистичный сценарий, но нет гарантии того, что введут новые без зазрения совести.
Ставка ЦБ:
Если ЦБ сохранит высокую ключевую ставку, компании могут сократить выплаты дивидендов в пользу долговой нагрузки.

Заключение:

За 5 лет мой дивидендный портфель обгоняет индекс MCFTR на 32%.


Интрига с индексом ММВБ сохраняется, ковбои из-за океана заявили, что устали летать туда-сюда, и выходят из переговорного процесса.
Этого стоило ожидать, ведь страна #404 полностью продана вместе с недрами.
В общем зря надеялись на этих ковбоев….

Главное правило: Не гнаться за сверхдоходностью. Даже скромные 10% годовых при реинвестировании за 7 лет удвоят капитал. Подробными результатами и обновлениями портфеля я делюсь в своём Telegram-канале 👈 t.me/dividendsunduchok— присоединяйтесь!