Свежие выпуски облигаций [апрель 2025]

В апреле было много размещений, поэтому они не влезли в один список — две недели назад я опубликовал первую часть, а сейчас пришло время для второй части.

В мою подборку вошли простые (без амортизации и оферты) и относительно надежные бумаги (рейтинг выше А-). В начале будут «фиксы», а после — флоатеры и валютная облигация.

✅ Атомэнергопром 001Р-05 (фикс)

• ISIN: RU000A10BFG2
• Купон (от номинала): 17,3%
• Выплаты (раз/год): 4
• Доходность YTM: 18,06%
• Погашение: 11.04.2030
• Рейтинг: ААА(RU) от АКРА, ruAАА от эксперт РА

Дочернее предприятие «Росатома», в котором консолидированы гражданские атомные активы. Этот надежный выпуск можно сравнить с 5-летним вкладом.

✅ Новые Технологии 001Р-05 (фикс)

• ISIN: RU000A10BFK4
• Купон (от номинала): 23,25%
• Выплаты (раз/год): 12
• Доходность YTM: 24,85%
• Погашение: 08.04.2027
• Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruA- от эксперт РА

Специализируется на производстве насосов и компрессоров, предоставляет услуги по бурению. Тут нужно быть аккуратным, потому что долговая нагрузка быстро растет.

✅ Полипласт П02-БО-04 (фикс)

• ISIN: RU000A10BFJ6
• Купон (от номинала): 25,5%
• Выплаты (раз/год): 12
• Доходность YTM: 26,37%
• Погашение: 08.04.2027
• Рейтинг: А- от НКР

Один из крупнейших химических холдингов, лидер на рынке химических добавок. Смущает рост долговой нагрузки и отсутствие оценок от рейтинговых агентств.

✅ Самолет БО-П16 (фикс)

• ISIN: RU000A10BFX7
• Купон (от номинала): 25,5%
• Выплаты (раз/год): 12
• Доходность YTM: 27,74%
• Погашение: 06.04.2028
• Рейтинг: А(RU) от АКРА

Один из крупнейших застройщиков с самым большим в стране земельным банком. При этом у него высокая долговая нагрузка, поэтому у выпуска есть премия к рынку.

✅ МВ ФИНАНС 001Р-06 (фикс)

• ISIN: RU000A10BFP3
• Купон (от номинала): 26%
• Выплаты (раз/год): 12
• Доходность YTM: 29,28%
• Погашение: 12.04.2027
• Рейтинг: А(RU) от АКРА, ruA от эксперт РА

Дочерняя компания группы «М. Видео», созданная для ее финансирования. Тут тоже много рисков, к тому же в июле нужно погасить старый выпуск на 5 миллиардов рублей.

✅ Мегафон 002Р-09 (флоатер)

• ISIN: RU000A10BFZ2
• Купон: КС + 1,8%
• Текущая стоимость: 100%
• Доходность: 22,8%
• Погашение: 12.07.2027
• Рейтинг: ААА(RU) от АКРА, ruAАА от эксперт РА

Один из крупнейших операторов, предоставляющий широкий спектр услуг. Ничем не примечательный выпуск — надежно, но без какой-либо изюминки :)

✅ Аэрофлот П02-БО-01 (флоатер)

• ISIN: RU000A10BGJ4
• Купон: КС + 2,4%
• Текущая стоимость: 99,85%
• Доходность: 23,43%
• Погашение: 10.04.2028
• Рейтинг: АА(RU) от АКРА, ruAА от эксперт РА

Крупнейшая авиакомпания, которая не нуждается в представлении. Выпуск дает среднюю премию к рынку и подойдет тем, кто верит в долгий период высоких ставок.

✅ Газпром Капитал 003Р-13 (доллар)

• ISIN: RU000A10BFM0
• Доходность YTM: 6,85%
• Купон (от номинала): 7,65%
• Выплаты (раз/год): 12
• Погашение: 02.05.2028
• Рейтинг: ААА(RU) от АКРА, ruAАА от эксперт РА

Занимается привлечением средств для своего «папы». Номинал выпуска — 1000 долларов, а размер купона уступает коллегам с тем же рейтингом (Новатэк и Сибур).

Так же сделал для вас таблицу будущих размещений. Выпусков в ней немного, ведь впереди у эмитентов майские праздники. Когда появится более точная информация, я ее обязательно дополню :)

*****

Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.