Варианты расчета стопа

Обычно стоп устанавливают чуть ниже лоу разворота на растущем тренде или чуть выше хая на падающем тренде в размере допустимого риска на сделку. Такие стопы понятны участниками рынка и будут протестированы – если не будет покупателей на расстоянии до стопа, то цена пробьет стоп.

Если трейдер поставит стоп далеко от лоу/хая разворота или уровня открытия позиции, то на срабатывании ряда стопов при отсутствии поддержки цена может дойти до самого дальнего стопа.

Поэтому стопы нужно рассчитывать более сложным способом, исходя из волатильности или коэффициента «Риск/прибыль».

Волатильность

Для расчета стопа по волатильности можно использовать среднедневной ценовой диапазон (ATR – Average true range), полосы Боллинджера (Bollinger Bands),  ширину полос Боллинджера (ВВ Width) и близость цены к границам полос Боллинджера (ВВ %b).

Расчет стопа по ATR

На уровне 2,800 по индексу IMOEX2 (часовой график) наблюдается зеркальный уровень – сопротивление сменилось поддержкой. ATR за 5-часовой интервал не превышал 20 пунктов. Стоп можно разместить на расстоянии 1-1,5х ATR (30-40 пунктов), который будет находится в середине предыдущей консолидации на уровне 2,750.

Расчет стопа по Bollinger Bands

Для безопасности стопа возьмем 3 стандартных отклонения от средней цены в полосах Боллинджера вместо 2-х, установленных в индикаторе по умолчанию. Нижняя граница полос Боллинджера совпала с расчетом уровня стопа в размере 1-1,5 ATR от уровня 2,800. Индикатор BB %b показывает уровни для покупок, на которых цена приближалась к нижней границе диапазона.

Коэффициент «Риск/прибыль»

Расчет стопа по коэффициенту «Риск/прибыль» (Risk/Reward) зависит от доли прибыльных сделок в общем количестве сделок (Win Rate). Между Risk/Reward и Win Rate линейная зависимость – чем выше доля прибыльных сделок, тем меньшую прибыль можно получать по каждой прибыльных сделке и наоборот, чем меньше доля прибыльных сделок, тем большую прибыль нужно получать относительно стопа.

Зависимость между коэффициентом «Риск/прибыль» (Risk/Reward) и долей прибыльных сделок (Win Rate) для безубыточного результата

При риск/прибыль=1,5 стоп по IMOEX совпадает с двумя предыдущими вариантами расчета по ATR и полосам Боллинджера.

Расчет стопа по коэффициенту «Риск/прибыль» 

В итоге 

Волатильность и состояние актива (тренд, боковик, коррекция, разворот) являются основными параметрами при расчете размера стопа и прибыли по сделке. При большей волатильности стоп устанавливается дальше, а размер позиции сокращается.

При большей волатильности и вероятности достижения ценой таргета прибыль относительно риска сокращается, подходящий коэффициент «Риск/прибыль» = 1:1, 1:2. При меньшей волатильности и вероятности достижения ценой таргета прибыль увеличивается, стоп сокращается, подходящий коэффициент «Риск/прибыль» = 1:3-1:5.

Невыставленный стоп или определение стопа по дальнейшей динамике актива приведет к передерживанию убыточной позиции и большим потерям. При отсутствии стопа нет таргета и не соблюдается коэффициент «Риск/прибыль», который улучшает результаты трейдинга.