💰 Экспресс-анализ: ЦИАН, Позитив, Мосгорломбард и горячие отчеты на подходе

ЦИАН — тихий, но опасный игрок на рынке недвижимости 🏘. Выручка выросла на 12,2%, чуть не дотянув до ожиданий, зато чистая прибыль взлетела на 45,7% — в два раза круче прогнозов! Долгов нет, мультипликаторы как у Яндекса, а с учётом спецдивиденда доходность может достичь 25%. Но есть нюанс: рост замедляется, и дивы, скорее всего, разовые. Вывод? Нейтрально-позитивно, но без фанатизма.

А что с Позитивом? 🤔 Год выдался не самым радужным: долг подрос, соотношение Net Debt/EBITDA скакало от 3 до 1,9. Зато менеджмент обещает рост отгрузок на 40-50%! Правда, дивиденды в ближайшие годы вряд ли светят — все деньги уйдут на сокращение долга. Но если ставка ЦБ начнёт падать, бумага может ожить. Пока держим оптимизм, но позицию урезали — слишком много неопределённости.

Мосгорломбард — история с контрастами 💎➖. Выручка в 4,5 раза больше, клиентов +12%, залоговый портфель +30%. Ресейл-направление работает как маркетплейс, сократив долю невостребованных товаров с 34% до 10%. Гендир клянётся в 39% росте выручки ежегодно… но тут ЦБ с предписанием по инсайду и манипуляциям. Ломбарды — рискованный сектор, так что остаёмся в стороне.

🔥 Грядущие события:

16 апреля — Банк Санкт-Петербург отчитается за I кв. 2025 (РСБУ) 🏦

17 апреля — АФК Система раскроет итоги 2024 года 📊

22 апреля — Аренадата проведёт День инвестора 🖥

23 апреля — Промомед с отчётом по МСФО за 2024 💊

24 апреля — Озон Фармацевтика: День инвестора + отчёт 💊

Ставь ❤️, если дайджест был полезен, и делись в коммах — какие бумаги следите? 👇

И в связи с текущей СИТУАЦИЕЙ НА РЫНКЕ мы приняли решение помочь каждому не только разобраться с вашим портфелем, но и отбить убытки.

Переходите в наш TG и сами все поймете, давайте теперь двигаться в команде 🤝