🔨 Как защитить свой капитал от кидалова?

🍅 Арест Мошковича возбудил умы инвесторов. Нашлись даже горячие головы, готовые покупать на отскок. Чтож, здоровья погибшим. Я бы не стал действовать столь опрометчиво. Если повезет, отделаетесь легким испугом (как в Транснефти или ДВМП). Но есть и другие опции, такие как СМЗ или даже Юкос. Подумайте, надо ли оно вам?

❌Но Русагро далеко не первая (и, скорее всего, не последняя) пиз** легкая неприятность из того что случилось только за последние пару лет: допналоги на Газпром, Алросу, Транснефть, история СМЗ, переезд Глобалтранса, допки в IT, «независимые» оценки на IPO. Проблемы в облигациях Борца, Домодедово, Гарант-Инвест*

* Список обновляется

Как жить дальше и не оконфузиться самому?

✔️ Избегать бумаг, которые откровенно воняют блудняком.

✔️ Изучать, кто ключевые собственники бизнеса. И в каком статусе взаимоотношений с государством они находятся. Про того же Мошковича уже больше года ходили нехорошие слухи, о его «недостаточном патриотизме». Я не говорю, что нужно дергаться при появлении первых чихов, но управлять долей выделенной на эмитента вы же можете? Это и есть главный инструмент работы с риском.

✔️ Если речь идет о стратегически важных отраслях, проверяйте, не увлекается ли компания чрезмерной выплатой дивидендов в долг (это так-то никому не полезно), не игнорирует ли капекс и не злоупотребляет ли нецелевым расходом субсидий.

✔️ Ну и самое главное — старая добрая диверсификация. Как я уже сказал, все решает доля каждого из эмитентов/секторов. Простыми словами, если чувствуете, что над компанией витает сомнительный флер, выделять под нее 20-25% наверное ту мач, правда? И даже если нет, все равно, диверсификацию никто не отменял. Завтра нежданчик может случиться с кем угодно, даже со Сбером. Неуязвимых нет.

😏 Покупать что-то, просто потому что упало — плохая идея. Точно также, как и продавать, потому что выросло. Включайте голову и будет вам счастье. А если уж встряли, то хотя бы не загоняйте себя еще глубже.

Подписывайтест на мой ТГ-канал