Сколько акций нужно для создания диверсифицированного портфеля?

Поговорим про то, что такое диверсификация и как с этим жить в наших реалиях.

Диверсификация — это один из главных принципов инвестирования, который помогает снизить риски, связанные с отдельными компаниями или отраслями. 

Но сколько акций нужно включить в портфель, чтобы он считался по-настоящему диверсифицированным? 👀  Давайте разберемся подробнее.

Классическое исследование, проведенное Эвансом и Арчером в 1968 году, стало отправной точкой для понимания этого вопроса. Ученые проанализировали данные и пришли к выводу, что добавление 10-15 акций из разных отраслей позволяет снизить несистематические риски (то есть риски, связанные с конкретными компаниями) на 90%. 

Это означает, что большая часть рисков, которые можно устранить, уже устраняется на этом этапе. Однако дальнейшее увеличение количества акций в портфеле дает diminishing returns — каждая новая акция снижает риски все меньше и меньше.

Современные исследования, например, работы известного экономиста и автора книги «Случайная прогулка по Уолл-стрит» Буртона Малкиела, подтверждают эти выводы. Он утверждает, что 20-30 акций из разных секторов экономики достаточно для создания хорошо диверсифицированного портфеля. Это количество позволяет охватить основные отрасли, такие как технологии, здравоохранение, финансы, потребительские товары и другие, что снижает зависимость портфеля от колебаний в одном секторе. 

Еще один важный аспект — это волатильность портфеля 📊

Волатильность, то есть изменчивость доходности, снижается по мере увеличения количества акций в портфеле. Однако после 20-30 акций этот эффект также становится минимальным. Дальнейшее добавление акций почти не влияет на снижение волатильности, но может усложнить управление портфелем. Например, становится сложнее отслеживать финансовые показатели каждой компании и своевременно реагировать на изменения.

❗️ При этом важно помнить, что качество акций важнее их количества.  

Лучше выбрать 10-20-30 надежных компаний с сильными фундаментальными показателями (такими как стабильная прибыль, низкий долг и устойчивая бизнес-модель), чем включать в портфель сотни акций сомнительного качества. Также не стоит забывать про отраслевую диверсификацию — инвестиции в разные секторы экономики помогают снизить зависимость портфеля от колебаний в одной отрасли.

И последнее: даже хорошо диверсифицированный портфель требует регулярного мониторинга и ребалансировки. Рынки меняются, компании растут или теряют свои позиции, и портфель нужно адаптировать под новые условия. 

Подводя итог скажу, что я согласно с мнением о том, что диверсификация важна и нужна, а сама придерживаюсь принципа удержания в портфеле 10-15 компаний — это тот объем, за которым удобно следить и контролировать ✨

А сколько акций в вашем портфеле ? Как вы подходите к диверсификации ? 

Приглашаю вас присоединиться к моему Telegram-каналу, где я делюсь экспертной аналитикой, полезными инсайдами и практическими советами по инвестициям и финансам — t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli, буду рада видеть вас среди подписчиков! 😊