💰Рубль продолжает крепнуть. Что покупать?

В прошлую пятницу мы подробно расписывали потенциальные причины для укрепления рубля. Один из самых вероятных факторов это геополитическая премия.

Все мы видим бесконечное количество новостных слухов и мнений, касаемых возобновление интереса к нашему рынку. Речь идет не только о покупке относительно дешевых активов, таких как облигации и акции. А также разного рода мысли о возращении иностранных компаний.

Важно учитывать, что пока все это лишь доводы и мысли. Так как в реальности мы видим только первые шаги переговоров. Однако, рынок так устроен: все прайсится заранее и отсюда мы видим крепкий рубль в начале 2025 года.

Цель данного поста чуть глубже рассказать об инструментах, которые в дальнейшем могут дать возможность заработать на обратном движении. На наш взгляд, в течении этого года мы вновь увидим ослабление рубля независимо от исхода геополитических баталий.

Разберем основные инструменты:

💎Компании экспортеры. Раньше это был чуть ли не самый явный инструмент для отыгрыша ослабления рубля. Однако, на текущий момент нужно быть более чем аккуратными: санкции и давление никто не отменял.

Та же нефть в 2025 году может показать сильную волатильность, что также скажется на результатах компаний. Плюсом важно понимать, что акции впитывают множество сторонних факторов, именно поэтому большая часть экспортеров отстают в росте в сравнении с другими секторами. Интересные бумаги: Роснефть, Лукойл, Газпром нефть, Башнефть.

💎Фьючерсы и Юань. Если юань $CNYRUB можно купить напрямую, то доллар придется покупать через фьючерс. Можно использовать вечный фьючерс $USDRUBF. Юань хорошо выглядит по 12 рублей, а доллар 88-85.

Важно понимать нюансы: у юаня есть инфраструктурные риски (вспоминаем как заморозили доллар), а держа вечный фьючерс нужно быть готовым к фандингу.О нем писали ранее на канале. 

💎Замещающие облигации. Это облигация, у которой номинал и купоны выражаются в иностранной валюте, а выплаты производят в рублях. Тем самым можно получать купоны и отыгрывать ослабление рубля.

Интересные выпуски: ЛУКОЙЛ ЗО-26 $RU000A1059N9, Газпром капитал ЗО26-1-Д $RU000A105RG4, Полюс ЗО28-Д $RU000A108P79.

💎Драгоценные металлы. Из всех известных способов, очень не плохо подойдут те инструменты, где цена будет зависеть не только от стоимости металла, но и прайсить ослабление рубля.

Подойдут следующие инструменты: Серебро: $SLVRUB_TOM. Золото: GLDRUB_TOM. Есть и другие фонды например $TGLD от Т-банка, но принцип тот же.

🔥Итог. Подобные инструменты набирают все больший интерес на ряду с укреплением рубля. Важно не забывать про диверсификацию, и подобрать оптимальный уровень риска для себя.

Наши действия и стратегию смотри в ТГ канале!

А что вы держите в портфеле под ослабление рубля?