Инфляция, Путин, отскок на рынке, что еще?

Доброе утро коллеги 👋

Сегодняшний день насыщен событиями, разбираемся во всех с традиционным утреннем обзором рынков:
Ситуация на рынке резко улучшилась и индекс Московской биржи показал рост на 1,35% закрывшись на уровне 2409,35.
Однако, пока рано открывать шампанское.
Инфляция: замедления не видно
Цены за последнюю неделю выросли на 0,36% или 9% SAAR (скорректированого на сезонность).
Инфляция идет по траектории на 9,5-10%, что сильно выше ожиданий ЦБ.
Не видно оптимизма и с другой стороны:
Вышли данные по инфляционным ожиданиям за декабрь.
13,9% vs 13,4% месяц назад у людей со сбережениями.
15,9% vs 15,3% в ноябре у людей без сбережений.
Задерг курса доллара из-за сломанного валютного рынка до 115 — недоработка ЦБ, девальвация всегда негативно сказывается на инфляционных ожиданиях.
ЦБ следит именно за этим индикатором, это важный маркер для него при принятии решения. Ну уже завтра узнаем какое решение будет принято, а сегодня, как обычно, погадаем с вами вместе об уровне ставки.

📈Лидеры: ОВК (+4,2%), «Яковлев» (+3,8%), ГТМ (+3,4%), Novabev (+3,3%), МКБ (+3,1%).
📉Аутсайдеры: СПБ Биржа (-2,38%), Сегежа (-1,52%), ТМК (-1,45%), ЭсЭфАй (-1,35%).

Бумаги Газпрома продолжили снижаться и вновь переписали минимум с начала 2009 г., немного не дойдя до 105 руб. В то же время, по информации Bloomberg, ряд европейских газовых компаний хочет сохранить транзит российского газа через Украину. Ожидаем сокращения, хотя и неполного, этих поставок в 2025 г. Частично выпавшие объемы компенсирует более высокая загрузка газопровода «Турецкий поток». В целом после недавней коррекции на рынке акций РФ почти все представители нефтегазового сектора стали фундаментально привлекательными. Газпром — не исключение.

Т-банк представил отчет за ноябрь. Т-Банк за 11 месяцев 2024 года увеличил чистую прибыль по РСБУ на 41% — до 58 миллиардов рублей.
Росбанк — на 83%, до 54 млрд рублей
Капитал банка составляет 508 миллиардов рублей, сейчас оценка равна 1,1 капитала 2024 — это достаточно дешево для банка с ROE 30%+.
Всё-таки РСБУ отчет не самый показательный, и не учитывает дочерних компаний, ждем МСФО, но в текущих реалиях это интересный актив, держу в портфеле дочерей и основном портфеле.

Больше полезной информации в ТГ t.me/+PxQt7Q0DKMZjNTEy

Индекс RGBI вчера подрос почти на 0,3% до уровня 98,3п. Участники рынка начали покупки в надежде на то, что ЦБ не будет слишком жестким в этот раз и ограничится повышением ключевой ставки до 23%, а это уже в цене большинства активов.

Основные события сегодня:
Татнефть — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2024 г.
ФосАгро — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2024 г.
Ренессанс Страхование — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2024 г.
Банк Санкт-Петербург — заседание наблюдательного совета. В повестке вопрос о корректировке стратегии развития и о финансовом плане на 2025 г.
12:00 МСК — прямая линия с участием президента России Владимира Путина, будет совмещена с ежегодной пресс-конференцией.
Последний день обращения на Мосбирже декабрьских фьючерсов на индексы, акции и валюту.
#утренний_обзор