Свопы на руонию ожидают 24% в декабре и 25% в феврале после вчерашнего инфляционного сюрприза

05 декабря 2024, 16:43
|
Sofa Profits

Как отреагировал рынок процентных свопов на вчерашний инфляционный сюрприз?

Пересмотром наиболее вероятного сценария на заседании Совета директоров ЦБ 20 декабря с +200 бп (23%), на +300 бп (24%).

После этого наиболее вероятная траектория полученная из свопов на руонию (OIS RUONIA) выглядит следующим образом:

20.12.2024 — 24%
14.02.2025 — 25%
21.03.2025 — 25%
25.04.2025 — 25%
06.06.2025 — 24%
25.07.2025 — 23%
12.09.2025 — 22%
24.10.2025 — 21%

-------------------------------------

Подписывайтесь на нас в телеграмм!

© не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

спецраздел:
облигации

3.8К | ★1

5 комментариев

ну вот и привет турция
если каждое заседание двигаться на 300бп то и обгоним ее

Evgeniy

05 декабря 2024, 17:16
Ответить

Evgeniy,

У нас реальная процентная ставка - самая высокая в мире)

У Набиуллиной методичка МВФ всему голова

Danzash

05 декабря 2024, 20:32
Ответить

Вижу вот так

PontAlone

05 декабря 2024, 21:49
Ответить

Как это работает?
Объясните пожалуйста.

Как то можно получить 25 ставку или это просто индикатор

Алина Есипова

06 декабря 2024, 11:31
Ответить

Алина Есипова,

если очень грубо без коррекции на капитализацию и ожидаемые спреды руонии к ключевой ставке, то эти котировки можно воспринимать как среднюю ключевую ставку за какой-то период.

как видите, на горизонте 6 месяцев рынок свопов ожидает среднюю ключевую ставку примерно в 25%