Про рынок 28,11

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Валютный рынок.

Девальвация рубля происходит сразу из-за нескольких факторов: В первую очередь это недостаточный приток иностранной валюты от экспорта из-за его сокращения под воздействием санкций и снижения цен на нефть. Данная ситуация усугубляется недавними санкциями США против Газпромбанка, который обслуживал значительную часть экспортных операций. Без поддержки со стороны Банка России геополитические опасения и более устойчивый спрос со стороны импортеров могут и дальше подталкивать курсы вверх.

Банк России принял решение с 28 ноября 2024 года до конца 2024 года не осуществлять покупку иностранной валюты на внутреннем валютном рынке в рамках зеркалирования регулярных операций Минфина России, связанных с реализацией бюджетного правила. Решение принято в целях снижения волатильности финансовых рынков. СНИЖЕНИЕ ВОЛАТИЛЬНОСТИ? ОНИ ЧТО, ТАК ШУТЯТ! 😡

Росбанк ожидает ослабление рубля на протяжении всего 2025г. Текущий тренд на ослабление рубля может оказаться устойчивым на горизонте 2025 года — Росбанк.

Текущее ослабления рубля к основным валютам — доллару, евро и юаню — может иметь более выраженный эффект на инфляцию в 2025 году, чем это заложено в моделях ЦБ.

В CNYRUB наконец-то намечается коррекция на днях, давно пора. Но это тоже только техническая коррекция (если она произойдет), банально снимут перекупленность. Спекулировать валютой не рекомендую! На коррекции  всего буду докупать на стратегический счет в районе 13,7+ (+55ЕМА и уносящееся вверх ОИ). Также буду покупать квартальные колл-опционы! 




ДКП.

Объем перетока средств из акций в долговые инструменты и депозиты ЦБ оценивает  в 16%, это лишь за третий квартал.

И снова вопросы про вклады на канале  — ««Ходят слухи тут и там», как у Высоцкого, что могут заморозить вклады. Как вариант-ОФЗ? Хотелось бы узнать Ваше мнение.»

Отвечаю — риски конечно есть! Государство может сделать аналог 90-х, когда обнулили вклады. В принципе вклады реально могут заморозить и объясню почему.  Государству сложно развиваться при высокой ставке. Если ставку начнут снижать — будет легче дышать экономике (кредиты начнут становиться более доступными). Но масса «депозитных» денег может вылиться в покупки граждан, цены взлетят, инфляция снова начнет расти. У ЦБ цунгцванг, чтобы не предпринимали — все в конечном счете не приводит к ослаблению инфляции.

Если заморозить вклады населения то можно разом убить двух зайцев — дать экономике дышать и опять же покупка ОФЗ — поступления в бюджет! Так что исключать очередного кидка населения во благо бюджета нельзя. И поведение рубля это очень хорошо показывает!

Поэтому я не добавляю сумму вкладов, а пролонгирую их. Если обяжут покупать ОФЗ — ну что делать, придется покупать (не пропадать же деньгам). В ситуации стагфляции крайне важна диверсификация средств, и я четко следую (уже давно) этому принципу!

«Бумажный» рынок.

 Индекс ММВБ  на днях после оформления лоу в условиях сохраняющейся дивергенции происходит технический отскок (локально первая волна маржин-колов возможно закончилась). Быки могут локально выдохнуть. Но это только технический отскок! «Сверху» остались отсеченными много быков, которые могут использовать этот технический отрост для выхода из лонгов!

Глобально — 55ЕМА и ОИ выше текущих цен, и «запаздывающая» ниже и Тенкан уже ниже  Киджун.  Т.е. нисходящая тенденция остается доминирующей!  Поэтому под зоной предыдущих лоу 2544-2560 рекомендую лонги прикрывать и искать точки входа в шорт!

На неликвидной вечерке снова медведей пробовали выносить, причем «НИ НА ЧЕМ» 😱😂! В Индексе ММВБ на часах остается зона сопротивление полка 2544-2560, хоть и пройдена 55ЕМА, но пришли прямо под снижающееся ОИ,  лонг бы я прикрывал и искал точки входа в шорт с коротким стопом!





В Сбере на днях сработала (пока) нижняя граница нисходящего канала (в районе 220+— чего я не исключал). Покупать пока рано (нужно время для более плотной проторговки зоны (уровня), отскок пока носит чисто технический характер (локально исполнены маржин-колы). Глобально цена под зоной сопротивления 237-238, там бы я лонг прикрывал и пытался продавать. 

И снова к ТА. Формально в Сбере на часах есть дивергенция на падении и в «обычной» жизни можно было бы не только прикрывать шорты (чего я рекомендую), но и даже покупать. Но последнее делать пока опасно, для нормально отроста нужно более плотно проторговать дно, когда дно будет более плотно проторговано появится четкий стоп, возможно появится некий спрос, который может в конечном счете превратится в некий драйвер для устойчивого отскока наверх. А пока этого нет, и следовательно покупать опасно! После проторговки зоны поддержки возможна торговля и от лонга тоже, но в плане реверсивной торговли, т.к. основная тенденция вниз сохраняется!

Также можно продавать и ниже (падение было почти отвесным и сильным), но обязателен стоп!  В Сбере на часах есть зона-полка 227,59-230,3, между ними 55ЕМА и нижняя граница падающего ОИ, лонг бы я прикрывал и шортил со стопом 231+.

Закрыл пут-опцион по 18,1 (как и хотел накануне). Покупал по 7 в конце прошлой недели. ПРИБЫЛЬ =+156,37% от вложенных!





В Газпроме на днях локально отработана зона поддержки 113-114, RSI был близок к перепроданности —  рекомендовал шорты прикрывать. Лонга (как и в Сбере) до более плотной проторговки пока нет, а шорт есть — зона 121,9-123,1 для этого очень подходит! Со стопом разумеется! 

Т.к. падение в Газпроме было почти без волн, определить точно сопротивление не представляется пока возможным, но падение после отскока может продолжится (в RSI не было дивергенции на крайнем импульсе). Решил для себя продавать в зоне 121,9-124,1, через фьючерс (чтобы не платить овернайты), пинг-понг от шорта, уменьшенный объем, стоп 124,5+, тэйк в районе дна 114+.



Некоторые бумаги (NLMK например) на днях формируют пока двойное дно с дивергенцией. Возможно продолжающий слабеть рубль оказывает такой эффект.  Вообще конкретно NLMK показывает хаос в торговле, есть без коррекционный заход вниз, потом такой-же вверх, и сейчас снова вниз и снова вверх. Вроде как формируется W-образная формация.  Но глобально он ниже 55ЕМА и ОИ. Что делать в такой ситуации не понятно, но шорт  бы прикрывал.  Чисто в теории можно и покупать, но при условии, что основной рынок пойдет в коррекцию. Без этого бумага скорее всего не сможет устойчиво расти. Когда есть противоречия в бумагах — лучше ими не торговать!




=

Сделки.

Продал Роснефть по 471, закрыл шорт по 465,7 (+1,12% по цене).  Спонтанная идея, но соотношение прибыль/риск меня устраивала! Абсолютный итог = +0,45%

Моя гордость! Закрыл пут-опцион SBERF по 18,1. Покупал по 7 в конце прошлой недели. ПРИБЫЛЬ +156,37% от вложенных! Ну что сказать — очень доволен! НО… Фиксация прибыли от шорта не есть сигнал для покупки! 

Мысли.

Общий рынок начал отскакивать (банально первая волна маржин-колов прошла). Но глобально ничего не поменялось.

Девальвация рубля выгодна для сырьевых компаний, поэтому возможно они и стОят «крепче рынка». Такие нефтяные компании как Лукойл (правда он и не падал толком) и Роснефть, и металлурги  в лице ГМКН, НЛМК  выглядят лучше рынка. При общем отросте возможно они и будут бодрее отрастать. Но и они тоже окажутся под давлением при отросте и общем падении рынка в будущем.  Еще раз повторю — пока общее дно не проторговано — покупать крайне опасно!

Бездействие властей на валютном рынке создает иллюзорный позитив! Глобально нисходящая тенденция сохраняется.  «Сверху» остались отсеченными много быков, которые могут использовать этот технический отрост для выхода из лонгов! Надо торговать понятными идеями и стараться не распылять внимание. Для меня относительно понятные и просчитанные идеи две — Сбер и Газпром! При чем обе идеи от шорта! Как глобальные, так и локальные! И все со стопами!

Что касается моих лонгов по валюте. Я понимаю, что экспоненциальный рост может быть не устойчивым, но спекулировать валютой считаю опасным, в плане стратегической позиции буду на коррекции докупать! Тем более купленные фьючерсы на CNYRUBF вечные! Также буду пытаться покупать квартальные колл-опционы! Если еще не изучили — время есть, очень рекомендую!

Возможно я окажусь не прав (рынок крайне нервный), но  уверен, что без более плотной проторговки доньев устойчивого отроста быть не может! А время как обычно всех рассудит!

=


P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon  и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!


Я предлагаю:

✅ Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ
✅ Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии
✅ Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом

 

Удачных торгов! Тренд — наш друг!