💊 ПАО «Озон Фармацевтика» объявляет диапазон цены первичного публичного размещения.

Начнём с главного 💁‍♀️

👉Ценовой диапазон IPO компании «Озон Фармацевтика» составляет ₽30-₽35 за акцию, это соответствует рыночной капитализации от ₽30 млрд до ₽35 млрд без учета средств, которые планируется привлечь в рамках IPO.

👉 Участие в IPO будет доступно для российских квалифицированных и неквалифицированных инвесторов, а также для российских институциональных инвесторов.

👉 Сбор заявок начнется сегодня, 11 октября 2024 года, и завершится 16 октября 2024 года.

👉 Ожидается, что торги на Мосбирже начнутся 17 октября под тикером $OZPH.

👉 В рамках IPO действующие акционеры не планируют продавать принадлежащие им акции. Инвесторам будут предложены исключительно акции, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии в размере до 10% от уставного капитала.

Стоит ли участвовать❓️

🔹️ Исходя из расчетов на основе бизнес-плана компании, справедливый диапазон акционерной стоимости компании до дополнительной эмиссии акций (pre-money), большая часть аналитиков оценили в 80–100 млрд руб., что подразумевает диапазон EV/EBITDA 2024 9,4-11,4х

👀 Мы видим, что компания предложила рынку значительный дисконт, а это важно.

🔹️ Хочется отметить, что компания уже получила индикации спроса от крупнейших российских управляющих компаний и других институциональных инвесторов по ценам внутри объявленного ценового диапазона в объеме свыше 50% от ожидаемого размера размещения.

Что важно ❓️👇

Компания раскрыла принципы определения аллокации:

🔹️Минимальная гарантированная аллокация одному розничному инвестору будет определяться по итогам сбора заявок, но составит не менее 1 лота.
🔹️ Аллокация будет определяться независимо от брокера, через которого происходит участие в IPO, и независимо от того, когда была получена заявка в течение периода сбора заявок.

✍️ Вывод:

Понятный и устойчивый бизнес.
С хорошей перспективой и динамикой роста. 👉Омниканальная система продаж, прямые контракты с крупнейшими дистрибьютерами и аптечными сетями, прозрачная стратегия развития, которая включает рост не только основного бизнеса по производству дженериков, но и инновационные направления — биотех и онкология.

Истечение сроков патентной защиты на ряд бестселлеров в ближайшие годы создает возможности для опережающего роста сегмента дженериков. В биотехе у них уже в портфеле на разных стадиях исследований порядка четверти мировых биотех-бестселлеров.

Высокая и стабильная рентабельность (средняя рентабельность по нескорректированной EBITDA в 2021–2023 гг. составила 34%)

🤔 Что ещё добавить… Государственная поддержка, налоговые льготы, возможность без особых дополнительных вложений увеличить нагрузку производства — мощностей более чем достаточно.
Ну и стоит отметить, что у нас очень мало представителей данного сектора, что уже делает акции Озон Фармацевтика интересными и достойными того, чтобы обратить на них внимание.

Участвуете в IPO ❓️

©Биржевая Ключница