Торговый дневник MOEX. Неделя 34: 12.08. – 16.08.24. Итоги трех кварталов (17.11.23 - 17.08.24)

Что было на неделе.

 

1. На этой неделе портфелю исполнилось 9 месяцев и можно подвести промежуточные итоги (предыдущие были после 17.05.2024).

Отдельно подведу итоги портфеля акций и всего портфеля с учетом юаневой облигационной части.

За 9 месяцев по портфелю акций:

— бумажный убыток: -288 157 рублей

— зафиксированная прибыль: 1 149 655 рублей

— выплаты (дивиденды): 314 001 рублей

— итого прибыль: 1 175 499 рублей

— средневзвешенная стоимость вложений (среднеарифметическое понедельное за время публичного учета с декабря): 5 889 482 рублей

— прибыль за 9 месяцев составила 20% или примерно 26,6% годовых.

За 9 месяцев по всему портфелю (считаю только с декабрьскими облигами для чистоты эксперимента):

— бумажный убыток: -325 340 рублей

— зафиксированная прибыль: 1 149 655 рублей

— выплаты (дивиденды + купоны): 345 529 рублей

— итого прибыль: 1 169 844 рублей

— средневзвешенная стоимость вложений: 7 165 985 рублей

— прибыль за период составила 16,3% или примерно 21,8% годовых.

Сравним с безрисковой ставкой и MCFTR (индекс Мосбиржи полной доходности брутто).

В ноябре 2023 г. в банке ДОМ.РФ можно было открыть вклад под 17,4% годовых на 181 день, что дает полугодовую доходность в 8,7%. Может, и еще лучше вклады были, но не думаю, что выше 18%. С мая 2024 г. вклад на срок до 185 дней можно было открыть по ставке 18,5% (МКБ), что дает доходность за квартал в 4,6%. А всего за 9 месяцев можно было получить в районе 13,7% или 18,3% годовых.

В LQDT за 9 месяцев, если верить графику, можно было получить доходность в размере 12,1% или 16,1% годовых.

MCFTR за период с 17.11.23 по 17.08.24 дал около -5% или -6,6% годовых.

2. Как видно, что касается акционной части портфеля, то тут удалось значительно обойти индекс полной доходности, находясь в неплохой положительной зоне. С учетом всех коррекций и просадок. Что же касается всего портфеля, то доходность за истекший период тоже выше любых альтернатив, пусть и не сильно. 21,8% годовых против 18,3% годовых ближайшего преследователя в виде банковского вклада. Что ж, по крайней мере, пока все не зря.

При этом сравнение идет в брутто величинах, до вычета налогов. Часть бумаг портфеля оборачивается на ИИС Б, поэтому за счет экономии на НДФЛ реальная разница чистых доходностей получится еще немного больше.

Более того, по вкладу доходность будет получена в конце размещения, в то время как в портфеле доходность получена расчетным нарастающим методом, оборачиваемость средств выше, итоговая реальная доходность будет опять же немножко выше, посчитать ее можно через XIRR.

В общем пока есть небольшое превышение над вкладом по накопленной за период доходности. Но уровень потраченного времени и сил, конечно, несопоставим. За 9 месяцев это даже не часы, а дни работы.

3. Ситуация в ближайшем будущем вызывает определенные опасения (см. предыдущий пост), поэтому скорее всего годовая доходность к моменту подведения годовых итогов (17.11.2024 г.) еще припадет. Посмотрим.

Пока же вывод таков: кто не может уделять значительные объемы времени и сил рынку акций – не надо и пытаться тут что-то выхватить, просто открывайте вклад и не морочьте себе голову. Таких возможностей по условно безрисковому получению 18-ой доходности давно не было. Надо пользоваться моментом. Сейчас время вкладов и долгового рынка. Акции только точечно и на основании крепкого фундаментального анализа. Без авантюр.

Подытоживая: продолжаю эксперимент, годовое подведение итогов еще через квартал, т.е. после 17.11.24.

4. За время отпуска довольно много контор отчитались по МСФО за 6 мес. 2024 г.

Все основные отчеты, вроде, прогнал через систему.

По результатам изучения отчетов начал точечный, аккуратный набор следующих бумаг: Интер РАО (IRAO), Юнипро (UPRO) и Совкомбанк (SVCB). Остальные пока вне портфеля.

Закуп очень плавный, размазанный во времени. Есть ощущение, что рынок не впитал в себя полностью последнее повышение ставки, индекс сходит еще ниже, а с ним и мои бумаги. Кроме того, на повестке сентябрьское заседание ЦБ РФ, где ставку могут еще повысить. Геополитика и макро даже на окне в 3 месяца полностью непрогнозируемы.

Остальные бумаги, числящиеся в портфеле, пока к продаже. Окончательное решение приму после выхода полугодовой отчетности.

5. За время отпуска продал из портфеля в убыток Уральскую кузницу (URKZ), ЦМТ п (WTCMP), Глобалтранс (GLTR). Также продал в безубыток ТНС Энерго Кубань (KBSB). Все отражено в таблице закрытых позиций.

6. За время отпуска пришли дивиденды от Сбербанка (SBER) и Сургута (SNGS/SNGSP), вбил цифры в таблицу.

7. Кэш от продажи бумаг загрузил в короткие ОФЗ 26222, вбил в таблицу как позицию, аналог депозита под около 17% годовых до 16.10.2024 г.

8. Поменял подход к отображению цен облигаций в портфеле – сейчас указывается цена продажи с учетом НКД по данным из терминала. Убыток по юаневым облигам в основном из-за разницы курса: покупал их при курсе в 12,6 рублей/юань. Жду, когда сыграет прошлогодняя ставка на валюту, у меня ее примерно 15% от публикуемого портфеля.

В портфеле 8 акций, 3 облигации.

Продолжаем ждать и изучать отчеты за полгода и сентябрьское заседание ЦБ РФ. Пока горизонт планирования до этой точки, а там посмотрим.









В конце классическое заявление: никакие сделки и идеи не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Я рассказываю про то, как поступаю со своими деньгами. А как вам поступать со своими – думайте и решайте сами. На бирже никому нет дела до того, как сохранить и приумножить ваши деньги, а вот как ими поживиться – дело есть многим. Потому – никому не верим на слово, включая меня, все проверяем.


Телеграм