Блог им. inspired

Как гипотетический ЦБ сам может раскручивать инфляцию

Всё это мне приснилось, любые совпадения случайны.

Представьте, у вас есть миллион рублей и желание заработать.
Какие могут быть варианты?
  1. вклад;
  2. инвестирование в акции/облигации и т.д.;
  3. свой бизнес.
Представим, что ставка ЦБ равна 10%. Она является точкой опоры для расчёта остальных ставок.
Смотрите на ставки по вкладам и видите от 9 до 12% годовых. В целом неплохо, но хотелось бы повыше.
Смотрите на доходность по облигациям и видите там пару процентов годовых плюсом, 13-15%. Акции в хороший период дадут еще плюс пару процентов к облигациям, 14-16%. Тоже неплохо, но может есть вариант получше.
Да, есть. Это свой бизнес, где ставки ROE могут достигать 40%, 50% и, порой, даже выше, но это либо момент удачный, либо вы уникальный. Процентов 20-25% можно попробовать заработать. Если же будет меньше, то математически имеет смысл вернуться в вкладам и инвестированию.

И вот вы решили заняться перепродажей кого-либо товара из «Амеропы». Деятельность идёт, денежки по-тихоньку зарабатываются. Сталкиваетесь с первыми задачами, неадекватными потребителями, испорченным товаром, бухгалтерией/налогами, мутным персоналом, арендой/ЖКХ. Пока дохода хватает покрывать издержки и норма прибыли в желанном диапазоне — всё норм.

В один прекрасный день гуляя в парке заметили как на близлежащий пруд спускается чёрный лебедь и, внезапно, вышеописанная картина начинает меняться. Теперь вести свой товар из «Амеропы» напрямую никак не получается. Возникает мысль закрыть бизнес, если не найдутся варианты поставки. И вот случайно, подслушав разговор где-то в ресторане, узнаете, что можно всё также возить и дальше, только теперь доставлять придётся через соседнюю страну. Расчёты показывают некоторое удорожание логистических расходов (увеличение инфраструктурных издержек), например, на 15%. Все издержки идут на себестоимость продукции, в данном случае, повышается цена товара для потребителя. Что поделаешь, других вариантов нет. Подобное увеличение происходит не только с вашим товаром, но и с другими ввозимыми из «Амеропы» товарами.

Спустя какое-то время ответственные ведомства (например, Росстат и ЦБ) замечают рост цен на часть товаров и выступают с заявлением об увеличении инфляции. Но никто больше зарабатывать не стал, рост цен вызван ростом стоимости доставки (инфраструктурные издержки) из одной страны в другую. И тут гипотетический ЦБ решает поднять ставку до 15%, чтобы соответствовать текущим уровням инфляции. Ставки по вариантам заработка начинают меняться вслед.
  1. вклад — 14-17%,
  2. облигации — 16-20%,
  3. свой бизнес — 20-25% и с желанием поднять несколько повыше, всё-таки свой труд стоит награды.
В этот момент другие компании, имеющие кредиты по плавающим ставкам или пролонгирующие текущие, сталкиваются с повышением ставок. Ну что поделать, надо брать/продлевать, не закрывать же дело, а в случае масштабных строек и производств это вовсе сделать сложно/невозможно. Возникшие издержки компании решают частично перенести на стоимость продукции и частично на уменьшение норму прибыли (даже не верится). На рынке начинается подъем цен на производимую продукцию. Рост влечет за собой некоторый рост зарплат работников, что также ведёт к увеличению издержек и дальнейшему росту цен на продукцию/услуги. Вы стойко переносите невзгоды и считаете потенциальные варианты заработка, а персонал и арендодатель/ЖКХ по-тихоньку начинают требовать повышения выплат. Рост издержек приводит к снижению нормы прибыли и тут на ум приходит мысль: «Не переложить ли новые издержки также в цену, а то от прибыли ничего не останется и смысла в ведении бизнеса не будет.».

Спустя еще какое-то время ответственные ведомства замечают новый рост цен и выступают с очередными заявлением об увеличении инфляции. А гипотетический ЦБ решает поднять ставку до 20%, чтобы соответствовать новым уровням инфляции. Внезапно вы решаете пересмотреть варианты возможного дохода в новых реалиях.
  1. вклад — 19-22%;
  2. облигации — 20-25%, местами до 30%;
  3. свой бизнес — 20-25% и уже с большим желанием сделать ROE выше.
В мозгу начинается активная мыслительная деятельность, появляются новые идеи и схемы. В один прекрасный момент понимаете, что разницы между деятельностью и бездеятельностью практически нет, а если так, то можно закрыть/продать свой небольшой бизнес и жить на проценты по вкладу. Идея супер и в каких-то случаях имеет смысл так поступить. Разложив «за» и «против» делаете иначе — сидеть в квартире на диване скучно, поиграю-ка в эту «игру» еще. Поднимаем норму прибыли, теперь она в диапазоне 30-40%. Все новые издержки также будут включены в стоимость продукции. Хорошо, что не брали кредиты, а то рост цен был бы еще выше, как минимум на размер процентных платежей банку.

Спустя некоторое время опять стоим на пороге...

Итог. На рынке складывается ситуации, когда при каждом новом подъеме ставок гипотетического ЦБ растёт цена конечной продукции, что в свою очередь ведёт к оглашению нового повышенного уровня инфляции и предложениям о дальнейшем росте ставок гипотетического ЦБ.

Всё это мне приснилось, любые совпадения случайны.

P.S. Сижу и думаю, а если наш ЦБ еще поднимет ставку какой шанс, что попадём в такую же спираль повышения цен/инфляции? Оно нам надо?
★1
21 комментарий
Пытаетесь опровергнуть Экономикс?
avatar
Negativ, не читал. Там есть другие предложения куда распределять процентные платежи помимо себестоимости и нормы прибыли?
Юрий Быков, там есть кривые зависимости спроса и предложения от цены. 
avatar
Так мы уже в этой спирали находимся
avatar
ну так цб и ждет когда люди нажрутся дерьма, озвереют и перестанут покупать по нынешним ценам
Юрий Быков, вообще-то да есть, льготы например, а не льготникам подойдет переезд за город
Юрий Быков, а конструктивно с тобой люди будут разговаривать когда ты школу закончишь
Итог. На рынке складывается ситуации, когда при каждом новом подъеме ставок гипотетического ЦБ растёт цена конечной продукции, что в свою очередь ведёт к оглашению нового повышенного уровня инфляции и предложениям о дальнейшем росте ставок гипотетического ЦБ.

При повышении ставок падает покупательский спрос и вы не сможете поднять цены, выручка упадет.
Возможно закроете бизнес.
Именно так и работает повышение ставки для снижения инфляции. 
Падает спрос и сокращаются производства.
avatar
sergik99, экзистенциальные расходы не уменьшаться при любой ставке, есть и пить хочется всегда. Закрыть бизнес возможно, тогда есть шанс цену повысят конкуренты.
Юрий Быков, Если не будет спроса цена снизится и у конкурентов. Выживет из производителей тот у кого более низкие косты и выше производительность труда. А после кризиса он заберет всю поляну.
Экзистенциальные расходы могут снижаться и довольно сильно. При Сталине народ такие экзистенциальные расходы были раз в 10 ниже. Население было стройным. Сегодня все жирные. Жирные артисты. Некого на роль взять про 30 годы. Пузо не загримируешь.

Мне попался яхтенный  вахтенный журнал 1937 года. Там описывался быт, как жили, чем питались на яхте в дальнем плавании. Очень интересно, особенно, если сравнивать с современными экзистециальными потребностями.

Журнал написан химическим карандашом, каллиграфическим подчерком, без орфографических ошибок. Яхтсмены были авиационными инженерами.

avatar
sergik99, это работает когда рыночная и конкурентная экономика....
Не поднимите цену, при росте затрат и рентабильности в минус… То получите банкротство и долги… А это ещё хуже....
Проблема не в цб… А в исполнительной власти, они должны создавать развитие, инвестиции, конкуренцию и должно быть системно…
avatar
Двоечник, т.е. при нерыночной есть и пить не хочется? Если ЦБ поднимет ставку рост затрат будет? Как исполнительная власть на ваш взгляд должна действовать?
Юрий Быков, при чем тут базовые потребности и устройство государства? Базовые потребности есть при любом устройстве, хоть при рабовладельческом.....
Если цб поднимет ставку то почему у всех будет рост затрат? У меня нет кредитов, у меня есть денежная подушка… Как меня коснётся ставка? Только как определение выголности бизнеса… Уиои меня есть кредит с постоянной ставкой в 8%, как меня коснётся поднятие ставки?...
Исполнительная власть должна сократить расходы, именно те которые наносят ущерб, это куча бестолковвх чинуш и т.д, не трогая гос.специалистов… должна сократить расходы на строительство, которое не сильно сейчас в приоритете… должна представить законы, которые бы делали выгодным вложения в бизнес а не вывод средств… И ещё много вещей, при чем тут там очень много вещей очень явных…
avatar
Двоечник, так рост затрат бизнеса будет при росте ставки ЦБ? Или что при 10% или 20% разницы нет по-вашему?
Юрий Быков, вы занимаетесь бизнесом?...
Вы понимаете что можно развиваться и без кредита и других похожих продуктов?.
Вас подсадили и внушили, что банки должны высасывать экономику.
В нашей гнилой системе, денежные власти решили что все субсидии в итоге идут банкам, которые и так высасыввют оборотный капитал из производственной сферы.
avatar

В общем-то тривиальные и известные явления описаны (как минимум для меня), но читать приятно... 

 

Так что, как говорится — лайк и подписка...

Я так думаю.у нас каждый суслик аграном.вообще дурдом улыбка а не биржа.хочу летаю хочу падаю.
Итог. На рынке складывается ситуации, когда при каждом новом подъеме ставок гипотетического ЦБ растёт цена конечной продукции, что в свою очередь ведёт к оглашению нового повышенного уровня инфляции и предложениям о дальнейшем росте ставок гипотетического ЦБ.

Цена может расти бесконечно, если есть бесконечный спрос. Спрос можно назвать бесконечным на продукты питания и услуги ЖКХ, например, на всё остальное спрос конечен. Смысл повышения ключевой ставки в том, чтобы убедить население сберегать деньги где-либо долгосрочно и не тратить их, не создавать спрос. Поэтому со всех утюгов рекламируют вклады, это часть риторики ЦБ, его обязанность загнать людей во вклады и снизить скорость обращения денег.
Спросу есть куда сжиматься. Люди дарят себе и друг другу подарки, катаются на машинах, отправляются в отпуск, тратятся на красоту и здоровье, в общем: тратят деньги не на блага первой необходимости, повышают качество жизни. Задача в том, чтобы заставить население затянуть ремни, укрепить веру в рубль (а рубль обеспечен только верой в него, как и доллар), государство как бы говорит «рубль отличная валюта, храните его, мы сами в рубль верим и гарантируем вам 18% прибыли, если вы будете хранить рубль, а не тратить на товары». После того, как население убеждено, спрос падает, часть компаний должна закрыться, кто-то уменьшить ассортимент, ухудшить качество, уменьшить экономическую активность, этому способствуют и дорогие кредиты.

avatar

теги блога Юрий Быков

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн