Итоги июня 2024. Немного безумия

Итог месяца: +4%. Забытые ощущения от позвякивающих пиастр в кармане после трех месяцев убытков.



Отчет сегодня будет длинней, чем обычно, так как за этот месяц произошло довольно много событий.

Итак, все знают, что главным происшествием июня оказались санкции на Мосбиржу и остановка торгов долларом, евро и — в довесок — гонконгским долларом. Хорошо это или плохо, но новость пришлась на неторговый праздничный день, все в чатиках стояли на ушах, но уже завтра, когда начались торги, результат моего счета оказался лишь +0.05%.

Я начал готовил пост с мемом ))


Но потом неумолимо стала приближаться экспирация, которая теперь должна была пройти по курсу ЦБ. При этом курсы ЦБ и цены фьючерсов оказались сильно разными. Какой курс банк выставит в любой следующий день было загадкой, поэтому с 17 по 20 июня началась бешеная волатильность.

Для меня самыми экстремальными оказались 18 и 20 июня. В первый из этих дней результат был плюс 3.6 сигмы, а во второй — минус 3.1. Для нормального распределения нормально (пардон за тафтологию) видеть 3 сигмы примерно раз в полтора года, а 3.5 - раз в восемь лет. Да, конечно, финансовые рынки не распределены нормально, но мы же говорим не про один актив типа SP500, который действительно показывал иногда статистически невероятные движения. Мы говорим про мой портфель слабо коррелированных активов и торговых систем, а согласно центральной предельной теореме… Ну дальше вы знаете )))

Короче, не умничая, даже для меня с толщиной хвостов х2 к нормальному распределению, видеть 3.6 сигмы, а через день снова 3.1 сигмы — немного безумно...


Вот эти два выброса в правой части графика. Кстати, интересно, что они оба не стали максимальными. Но, если вы помните, я в марте добавил капитал, так что в абсолютном значении оба экстремальных дня стали рекордными прибыльным и убыточным днем.

После экспирации, кстати, пена улеглась и «ретурнсы» вернулись к норме (не без помощи сокращения «сайзов», конечно) *.

* Да проклянут простят меня ценители чистоты русского языка!


Двигаемся дальше.

Привычная таблица лидеров и аутсайдеров месяца

Лидеры месяца:
Si: +80,61% (шорт)
CR: +57,16% (шорт)
Eu: +54,79% (шорт)

Аутсайдеры месяца:
MN: -34,44% (лонг/шорт)
ED: -19,96% (лонг)
HS: -7,67% (шорт/лонг)

Из интересного:
📈 Понятно, что валюты с рублем сделали итог месяца. Кстати, HK показал лишь +7.34%. Там была какая-то странная ситуация, что фьючерс и спот сильно разошлись еще до остановки торгов, а потом фьючерс резко вернулся назад. Я при этом стоял «не в ту сторону».
📉 Магнит почти весь убыток показал в первый торговый день, а точнее еще на вечерней сессии в пятницу 31 мая, когда сообщил о дивидендах ниже ожиданий. Потом я перевернулся в шорт и немного отыграл.
📉 Гонконгский индекс, кстати, тоже перевернулся — из многомесячного шорта наконец-то в лонг. Но отминусовал и до этого, и после.

Мой Индекс волатильности ожидаемо вырос и равен 40 (0 — экстремально низкая волатильность, 100 — экстремально высокая). В мае он был 21.


Изменения в портфеле

Как я и планировал раньше, при экспирации убрал HK (гонконгский доллар / рубль) из-за очень низкой ликвидности. Он побыл в моем портфеле ровно один квартал и принес за это время неплохие 53%.

Также пришлось убрать VB (фьючерс на акции ВТБ). Меня, кстати, удивляет и раздражает неспособность биржи (@moscow_exchange) при всей ее технологической развитости провести такую простую операцию как сплит без остановки торгов.

VB — моя первая любовь, я торгую его почти с самого запуска своей системы. Он дешевый, с минимальным спредом, все время падает, плюс эффект распада контанго. Мой любимец принес мне за 2.5 года 102% чистой прибыли на вложенный в него объем. После сплита хочу вернуть, но придется заморочиться с данными, а это так лениво...

Еще одно изменение касается капитала системы. После валютного безумия я, разумеется, максимально снизил риски и увидел возможность опять относительно безопасно пополниться Что и сделал. Собственно, теперь я почти все, что выделил для фьючерсной торговли, в нее и инвестировал. Осталось еще чуть «кэша» до «следующего раза».


Репликация системы на небольшой капитал и автоследование публичная эквити на Comon

Да, вот так.

По разным причинам я не веду основные счета в Финам, но хотел сделать эквити на Comon. У меня нет оснований ожидать подписчиков, так что это не автоследование, а именно публичная эквити. Пусть будет, может получится хорошая и на что-нибудь сгодится.

Чтобы реализовать эту хотелку, я делаю репликацию своей системы на капитал на пару порядков меньше, чем торгую сам. Простым делением сайзов это сделать не получится, так как большинство позиций будет меньше 1. Поэтому нужна небольшая оптимизация — алгоритм выбирает наиболее корреллированные позиции из доступных для данного капитала.

Вот эта поделка



Интересно, что младший брат (вернее, даже внук) в этом месяце заработал больше старшего. Риски, кстати, одинаковые.


Уф… Получился длинный отчет, как и этот месяц...


Всем спасибо, всем хорошей торговли!


P. S.
А еще я успел съездить на конференцию Смартлаба, побывать на многих докладах, пообщаться с великолепным @Александр Силаев (у него было мега харизматичное выступление) и познакомиться с лучшим автором Comon @Amigotrader.

Вот для завершения пара фоточек с конфы: