Газпром и НОВАТЭК! Принципиальные отличия!

Волатильность рынка для долгосрочных инвесторов – это шанс купить активы по более низкой цене. Мы уже прошли все возможные комбинации волатильности на фондовом рынке. Помимо всего прочего, на нашу долю выпал период блокировки активов. Длительный период самоизоляции, так называемых «коронавирус». Исчисляемые десятками тысяч разнообразные санкции. Наконец наступает новый этап, угроза ядерного апокалипсиса. Если мы и это переживём, тогда пожалуй придумать что-то новое не хватит у наших «партнёров» не сил, ни терпения.
Ну а мы что? Мы будем покупать в долгосрочные портфели перспективные, подешевевшие активы. На этом этапе наиболее эффективным способом увеличить свой капитал будет регулярные и систематические покупки в свой портфель.
На мой взгляд 👀 немаловажным фактором будет ребалансировка портфеля. Допустим один раз в год для оптимизации налогов, фиксации прибыли.
Мы находимся на таком этапе, когда снижение фондового рынка не коррелирует с просадкой по некоторым активам. В глаза бросается, да и у всех на слуху акции Газпрома, НОВАТЭК. Снижение по этим активам около 25% с начала 2024 года. Как бы потеря стоимости четверть от изначальной цены. В то же время это два совершенно разных актива. Газпром в этом году отказался выплачивать дивиденды. Как вы помните всему виной санкции, да и операция на территории «копателей чёрного моря» откладывает свой отпечаток. Помимо этого, многочисленные иски в европейских странах не дают работать на полную мощность. Не последнюю роль сыграли взрывы Северных потоков. Все эти факторы привели к убыткам компаний по итогам 2023 года. На фоне чего инвесторы устроили распродажу активов компании. Вследствие чего дочерняя компания Газпромнефть по капитализации стала стоить дороже Газпрома.
В принципе продайте Газпромнефть, закройте лолги, и дело с концами. Но не всё так просто. Дядя Сэм из-за океана на этом не остановится. Им нужен рынок сбыта своей жижи и по более высоким ценам. Вот и ставят палки в колёса и это давление в будущем только усилится. Нам необходимо что то новое, своего рода Калашников, только в нефтегазовом сегменте экономики. И конфликт играет нам на руку. Во время воин страны добивались прогресса в технологиях, изобретениях и тд.
В противовес Газпрому, компания НОВАТЭК. Крупнейший независимый производитель природного газа в России. В общем с газом у компании проблем НЕТ. Есть проблемы с его доставкой и реализацией. Многочисленные санкции на поставку СПГ в Европу заставили компанию искать рынки сбыта в странах Азии. Но и здесь есть свои минусы. Транспортировка газа по более дальним маршрутам увеличивает расходы и становится менее выгодной.
Компания лишилась доступа к зарубежным технологиям, что привело с сдвигу вправо ввод в эксплуатацию проекта Арктик СПГ-2 и тд.
Но не смотря ни на что, компания платит дивиденды. За 1П2024 дивидендная доходность 4,6%.
Цена за акцию приближается 1000 руб. 850-900 можно будет по немного формировать позицию.
До конца 2025 года компания должна решить вопрос по газовозам. Стало известно, что транспортная дочка Mitsui не сможет поставить три газовоза ледового класса, как предусматривает контракт.


Ситуация с отгрузкой СПГ стремительно ухудшается — своих танкеров у «Арктик СПГ-2» нет. Но есть и положительный момент. Эти самые газовозы ледового класса никому не нужны. Есть надежда, что они к нам попадут по параллельному импорту. В общем надежда умирает последней.
Рекомендую подписаться на мой телеграм канал t.me/dividendsunduchok

Всем мира и добра!
💤