Обзор рынков за неделю (24 - 30 мая): в ожидании налоговых изменений и решения по ключевой.

▫️ Инфляция в РФ на 27 мая. Недельная: 0,1%, с начала года: 2,95%, годовая: 8,07%. Резервы РФ на 24 мая: $605,9 млрд ($603,7 млрд неделей ранее).

▫️ Количество заявлений о необходимости повышения ключевой ставки от аналитиков и представителей крупного бизнеса в СМИ за прошедшую неделю создало впечатление развернутой информационной кампании по подготовке населения к повышению ставки на заседании 7 июня. Возможно, это происходит ввиду имевших место ранее претензий к ЦБ о недостаточной предсказуемости его решений, при том, что регулятор не может прямо объявить о повышении ставки заранее. Однако в течение последних пары недель им было опубликовано достаточное количество материалов, указывающих на вероятность ужесточения ДКП («о развитии банковского сектора», «о чем говорят тренды», макроэкономический опрос). Мнения в СМИ сводятся к возможному повышению ставки до 17% годовых (в целом рассматривается диапазон 16-18%).

▫️ Минфин отметил «возросшую волатильность на финансовых рынках» и в целях «стабилизации рыночной ситуации» отменил запланированные на среду аукционы по размещению ОФЗ.
В среду ведомство внесло в правительство свой проект по изменениям в налоговой системе. Большинства физических лиц реформа напрямую не коснется (ставку в 15% предложено применять при доходе от 2,4 млн руб. в год), из наиболее важного – рост налога на прибыль с 20% до 25%, при отмене курсовой и экспортной пошлин. Влияние изменений на рынок подробно рассмотрено в статье РБК "Налоговые изменения Минфина".

▫️ В понедельник «Интерфакс» написал об утверждении мирового соглашения между «Северсталью» и ФАС (соглашение снижает требования ведомства к компании более чем в 10 раз). История с «делом металлургов» близка к развязке, ожидаются подобные решения по ММК НЛМК. Кстати, руководство последнего сейчас раздумывает над продажей активов в США (оцениваются в $500 млн).

▫️ «Роснефть» и индийская компания Reliance заключили соглашение на поставку нефти на один год с расчетами в рублях, во вторник сообщили СМИ. Напомним, на прошлой неделе правительство Индии призывало местные НПК заключать с РФ долгосрочные контракты, но тогда ничего не сообщалось об оплате в рублях.

▫️ IPO. В четверг на СПБ бирже стартовали торги акциями ГК «Элемент» (тикер ELMT). В ходе первичного размещения ГК привлекла 15 млрд руб. по нижней границе установленного ценового диапазона – 223,6 руб. за 1000 акций (один лот), что соотв. капитализации в 105 млрд руб., показатель free float составил 14,3%. В первые два дня торгов котировки находятся ниже цены размещения.
В понедельник о намерении провести IPO на Мосбирже в ближайшие месяцы заявила компания «Все инструменты». Планируется привлечь 15-20 млрд руб.
В среду IVA Technologies открыла сбор заявок на первичное размещение, в тот же день стало известно о покрытии книги по верхней границе диапазона (280-300 руб. за акцию, что соотв. капитализации компании в 28-30 млрд руб.).

▫️ В «Новабев» (владельце бренда «Белуга») посчитали активность российского рынка ценных бумаг однообразной и запланировали увеличить уставной капитал компании на 11,06 млрд руб. за счет добавочного капитала и нераспределенной прибыли, объемом 8,85 млрд руб. и 2,21 млрд руб. соответственно. При этом каждый акционер на одну имеющуюся акцию получит семь новых, что позволит пропорционально разделить новые ценные бумаги, не размывая долю владения. Первые новости о необычном событии на рынке восприняли как допэмиссию, в целом же это оригинальное дробление.

АО «НФК-Сбережения» предлагает оценить торговлю на бирже без комиссии от оборота: для этого примите участие в акции «Нулевая комиссия бессрочно!». У нас вы сможете торговать с помощью терминала QUIK, мобильного приложения, а также посредством подачи поручений по телефону. Подробные условия акции:
nfksber.ru/analytics/kompany/zero_comission

@NFKSber