markets report 29/5/24

Всем среда! Выпуск 376

На нашем любим и родном российском фондовом рынке, теперь уже очевидно не все гладко. Индексы на этой неделе показывают уже прям угрожающее снижение с пробитием поддержек по дороге. Правда сейчас оба индекса подошли к очередным уровням, от которых могут слегка оттолкнуться перед дальнейшим заливом. RTS пошел хоть и в менее заметную но коррекцию и уже приближается к уровню 1150 пунктов, после прохода которого залив может усилиться. iMOEX начал неделю с того что отметил 3400 уже никаким не уровнем и стремительно пошел вниз. От следующей планки в 3300 пунктов отскок произошел, в диапазоне 3300-3200 рынок долгое время нащупывал локальный потолок, теперь будет тестировать как пол и может задержаться, но темпы снижения уже не слабые.

Аналитики называют много причин текущего снижения, но самой мощной полагаю это новое опасение, не только что ставку будут понижать гораздо позже, чем хотелось бы, но и могут вообще еще и поднять. Это конечно некислый удар по акциям, на фоне уже неприлично доходных бондов, когда доходность ОФЗшек достигает уже 15%, а индекс RGBI продолжает снижаться увеличивая эту доходность и разворачиваться пока не собирается. Простым языком говоря, акции неплохо подросли пора им остыть и многие инвесторы, очевидно хотят переложиться в менее рискованные бонды. Так же вишенкой на торт оказался очередной дивидендный кидок от того же Газпрома, который я никогда не любил, а вот народ в нем сидит походу плотно и падение этой акции тащит за собой и рынок.  Поэтому итог по нашим индексам пока умеренно негативный. Негативный потому что текущий Uptrend сломан, и коррекция может продолжиться, умеренный потому что пока трагедией это не выглядит и рост еще может восстановиться. Так же большинство аналитиков, еще считают что год наши индексы закроют в плюс.

Рубль же тоже добавляет проблем со своим укреплением, ибо экспортерам хочется его удешевления. Но курс рубля опустившись с одной стороны ниже знаковых 90 рублей за доллар, сейчас уже плотно подходит к 88,5 в районе который удавалось отскочить несколько раз, велика вероятность, что разворот произойдет и в этот заход.

Отдельно пару слов про наши нефтянки ROSN и LKOH. Напоминаю, что в моменте нашу нефтянка крепкий рубль расстраивает сильней, чем радует слегка дорожающая нефть. ROSN неплохо просела за последнее время, но она уже так делала и все еще находится в почти 7месячном боковике. Если котировка будет опускаться ниже 560 рублей, вот тут пора начинать беспокоиться. LKOH же снижаясь дошел до сильного уровня в районе 7550 рублей, сильная волотильность похожая на отбой от уровня уже произошла, но момент ключевой, если это планка не удержится, то LKOH может пойти и на 7000 рублей, к этому нужно быть готовыми.

На Уолл стрит все обрадовались росту NASDAQ до рекордного нового максимума выше 17 000. Ну во1ых я больше ориентируюсь на NASDAQ100, во2ых как упоминалось ранее рост не резкий, да и импульс пока затухает. Широкий SnP не демонстрирует такой прыти, да тусуется пока вблизи локального максимума, но дальше подниматься не торопиться. Да из техов реально блистает и тащит на себе только NVDA. Эта бумага бесспорно молодец, и дала +20% за последние 4 дня, что особенно впечатляет учитывая 3ю по величине капитализацию в $2,5 трлн. Да сторонники ИИ голосят что все только начинается, и может  оно и действительно так, но на сегодняшний день когда одна по сути компания пытается тащить весь рынок на себе не есть нормально.

Плюс вчера вышла неожиданно высокая потребительская уверенность, на чем подросла доходность трежерей, а это угрожает рынку акций. Поэтому пока ожидания от американского рынка умеренные, и неудивительно, если случится фиксация прибыли.

В комодах у нас по-прежнему яркие движения демонстрируют металлы. Резвей всех ведет себя серебро, которое уже успело и откатиться от рекорда и вернуться к рекордному максимуму. Но как уже показало золото, в серебре история может повториться и сильно выше оно вряд ли пойдет. Либо останется здесь либо плавно спуститься в зону недавнего отката, ибо рост конечно было хороший, но запал тоже не вечен. Медь подуспокаивается, хорошо фиксанув прибыль после исторического максимума, не похоже что в ближайшее время ралли возобновиться. Уровень новой нормальности будет консолидироваться. Золото как обсуждалось ранее, нарисовало двойную вершину, и тоже постепенно будет торговаться в боковике, как говорят аналитики, если ралли и не случиться, сильно провалится золоту не дадут банковские покупки.

Нефть показала небольшой рост, но он произошел внутри хорошо протоптанного коридора поэтому нужно из него мощно выйти чтоб тренд продолжить, пока вероятность этого маленькая и нефть пока самая скучная среди комодов, но не забываем что так будет не всегда. Газ же как по учебнику после намека на разворот, на следующий день еще финально вынес всех медведей, а потому уже начал падать. Правда тенденция на падение походу уже выдохлась за пару дней ибо до этого газ демонстрировал сильное трендовое движение, которое может теперь продолжиться.

Но самый главный тренд это стоящая в городе летняя жара вторую неделю! Желаю всем жаркого и очень солнечного настроения, по возможности проводить больше времени на свежем воздухе и питаться  от нашей звезды! По мнению кого-то мы действительно может быть самыми опасными животными планеты, но абсолютно точно мы еще и растения и солнце нас питает! Клевой среды, приятного общения с близкими и удачных сделок!

 

Всем ПИС Йо!