🔍 Обзор дивидендов $TRNFP 🛢

🔍 Обзор дивидендов $TRNFP 🛢

Начиная с 2019г новость о проведении СД по дивидендам выходила 9-29 июня. Само решение публикуется примерно через несколько дней. Также стоит отметить, что в 2022г решение по дивидендам вышло вместе с новостью о проведении СД.

Совет директоров «Транснефти» 29 мая даст рекомендации собранию акционеров (возможно, скажут про изменение див политики, например выплаты 2 раза в год. Также не стоит полностью исключать и рекомендацию по дивидендам)

По дивидендной политике Транснефти предполагается выплачивать в качестве дивидендов не менее 25% чистой прибыли по МСФО (хотя компания часто выплачивает 50% от чистой прибыли по МСФО). Обыкновенные акции полностью принадлежат государству, Размер дивиденда, выплачиваемый на одну привилегированную акцию, не может быть меньше размера дивиденда, выплачиваемого на одну обыкновенную акцию

Компания уже заявляла, что ведется практическая работа по переходу на выплату дивидендов дважды в год.
Так же, было отсечено, что дивиденды будут неплохие, выше, чем в прошлом году 166,65р (11,87%).

Ожидания аналитиков: 183,5 — 204,5р
Текущая доходность: 11,1 — 12,4%

Комментарий:
Большое количество акции Транснефти находится во владении государства. Драйвером роста EBITDA выступает индексация тарифов. Федеральная антимонопольная служба (ФАС) утвердила повышение тарифов «Транснефти» на транспортировку нефти по магистральным нефтепроводам в 2024 году на 7,2%.

Выручка за 2023 год выросла до рекорда +10,5% на фоне увеличения тарифов на 5,9%, это же способствовало и росту EBITDA. Чистая прибыль также стала рекордной + 22,2%, увеличившись благодаря получению прибыли от СП и зависимых компаний и сокращению финансовых расходов.

С учетом вышесказанного можно ожидать дивиденд выше прошлого года (166,65р), и скорее всего он будет ближе к верхнему диапазону ожидания аналитиков (около 200р)

——————————

⚡️ Подписывайся на канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента ⚡️