Стратегия «Черепах» была разработана Ричардом Деннисом в 1983 году в результате пари с другим трейдером. Он от должности посыльного на бирже к 25 годам пришел к первому миллиону долларов.

Деннис провел эксперимент, целью которого было доказать, что трейдингу можно обучить любого. Набрав 23 новичка без опыта, он обучил их своей торговой системе (этих учеников назвали черепахами), а их метод – «стратегией черепах». Ученики смогли заработать миллионы долларов.

В основе лежали строгие правила следования тренду, риск-менеджмент и дисциплина. За четыре года «черепахи» заработали 175 млн долларов.

Основа стратегии:

— Торговля только по тренду, игнорирование краткосрочных колебаний.

— Система основана на двух ключевых индикаторах:

20-дневный максимум/минимум

55-дневный максимум/минимум

Торговые сигналы формируются при пробое этих уровней (условно, если актив пробивает 55-дневный максимум на один пипс — входим в позицию). Позиции открываются в сторону пробоя, а стоп-лоссы устанавливаются за противоположным уровнем.

Поведенческие ловушки

Даже самые опытные трейдеры не застрахованы от когнитивных ошибок — порой именно они подрывают наши результаты. 

В статье перечислены распространённые психологические искажения, которые мешают принимать рациональные решения:

Стадный эффект — склонность действовать так, как большинство. Инвесторы/трейдеры часто покупают просто потому, что «все покупают», а не на основе собственного анализа. 

Эвристика доступности (эффект доступности) — решения строятся на том, что легко вспомнить или что часто освещается в СМИ. Это заставляет выбирать «известные» компании, а не те, где реальные перспективы лучше. 

Эффект владения — когда вы держите актив долго, он становится «частью вас», и вам труднее продать, даже если он падает. 

Замещение награды — склонность ориентироваться на краткосрочные профиты, потому что среднесрочные цели кажутся слишком далёкими и абстрактными. 

Мультипликатор ROE — это финансовый показатель, который отражает, насколько эффективно компания использует собственный капитал для получения прибыли. Он показывает, сколько прибыли приходится на каждый рубль (или доллар) собственного капитала.

Важен для:
• Инвесторов, оценивающих отдачу на свой риск-капитал
• Руководства, планирующего стратегии роста
• Аналитиков, сравнивающих эффективность компаний в отрасли

Классическая формула для расчета ROE выглядит следующим образом:
ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал
Собственный капитал = Активы – Обязательства

Высокое значение ROE говорит о том, что компания эффективно использует капитал акционеров и получает хорошую отдачу.
Низкое значение ROE может указывать на неэффективное управление или на то, что компания переинвестирует капитал без должной отдачи.

ROE бывает разный.
Лучше всего сравнивать ROE в динамике и с аналогичными компаниями в отрасли.

——————————

1. Что такое сезонность?
Сезонность в трейдинге – это наблюдение повторяющихся периодических закономерностей движения цен активов, связанных не столько с фундаментальными изменениями, сколько с календарными ритмами. Такие паттерны могут быть вызваны особенностями поведения инвесторов, налоговыми периодами, корпоративными отчетами, праздничными ожиданиями и даже погодными условиями.

2. Примеры сезонных эффектов
• Эффект декабря: зачастую наблюдается явление, при котором цены перед новогодними праздниками начинают расти (новогоднее ралли). Это может быть связано с перераспределением фондовых портфелей, притоком новых средств, а также с оптимистичными ожиданиями инвесторов.
• «Sell in May and go away» (Продайте в мае и уезжайте): знаменитая афоризма, основанная на предположении, что летний период, как правило, характеризуется сниженной активностью на рынке и меньшей ликвидностью.
• Завершение финансового года: перед закрытием кварталов или финансовых годов многие фонды пересматривают свои портфели, вызывая волатильность на рынках.

Чтобы оперативно реагировать на изменения, необходимо подписаться на надежные источники новостей, специализированные агрегаторы и аналитические ресурсы. Быстрое получение достоверной информации поможет вовремя сориентироваться в ситуации на рынках.
Могут быть фейковые политические новости, которые подстерегают трейдеров в период важных событий. Для трейдера это особенно опасно, ведь ложная информация может привести к неверным решениям и потерям.

Перед входом в сделку оцените, как событие может повлиять на определённые активы. Геополитические новости могут существенно изменить настроения инвесторов, поэтому проведите предварительный анализ: какие бумаги могут пострадать, а какие — выиграть.

Технический анализ на новостном рынке может не работать (при сильном негативе или наоборот, уровни могут пробиваться в любую сторону, т.к большая волатильность).

Разработайте четкий торговый план с заранее установленными уровнями стоп-лоссов и тейк-профитов. При торговле в период неопределенности крайне важен контроль риска.

📌 Психология
Эффект фокусировки

Мы часто придаём большое значение одной детали, игнорируя общую картину. Это может привести к неверным суждениям о ситуации в целом или к негативным последствиям. Например, некоторые считают, что деньги — залог счастья. Но это не так: высокий доход при отсутствии здоровья, времени или любви едва ли можно назвать пределом мечтаний.

Эффект фокусировки в психологии может сильно влиять на наше личное благополучие и эмоциональное состояние.

Эффект фокусировки в психологии означает, что мы склонны обращать внимание только на те аспекты ситуации, которые нас интересуют или которые вызывают сильные эмоции. Например, мы можем сосредоточиться только на негативных моментах дня, таких как плохая погода или раздражительные коллеги, при этом пренебрегая хорошими моментами, такими как приятный разговор с другом или вкусный обед в этот же день.

Также, эффект фокусировки может проявиться в нашем подходе к решению проблем. Мы можем слишком глубоко углубиться в одну проблему, не обращая внимания на другие возможные решения или варианты.

«Не следуйте слепо за кем-то, следите за рынком и пытайтесь услышать, что он вам говорит» — Джеймин Шах

«Покупайте то, что растёт. Продавайте то, что идёт вниз. А когда они остановятся, уходите» — Роб Смит

«Бычьи рынки рождаются на пессимизме, растут на скептицизме, созревают на оптимизме и умирают от эйфории» — Джон Темплтон

«Я всегда думаю о потере денег, а не о том, как их заработать. Не сосредотачивайтесь на зарабатывании денег, сосредоточьтесь на защите того, что у вас есть» — Пол Тюдор Джонс

«Я всегда определяю свой риск, и мне не о чем беспокоиться» — Тони Салиба

«Фундаментальный закон инвестирования — это неопределенность будущего» — Питер Бернштейн

«Торгуйте тем, что происходит… а не тем, что, как вы думаете, произойдет» — Даг Грегори

«Никогда, никогда не спорьте с вашей торговой системой» — Майкл Ковел

«Надежда-это фальшивая эмоция, которая только стоит вам денег» — Джим Крэмер

Эффект диспозиции – то, как поступает инвестор/трейдер с прибыльной или убыточной позициями в данный момент времени.

Статистика показывает нерациональность решений – участники рынка склонны выходить из прибыльной позиции быстрее и чаще, и наоборот держать негативную позицию дольше, чем это следовало бы делать.

Почему это происходит?
• Страх признать убыток. Трейдеры часто испытывают дискомфорт от факта потери средств и в надежде «переждать» предпочитают удерживать убыточные позиции.
• Желание зафиксировать выигрыш. Продажа актива, приносящего прибыль, позволяет ощутить удовлетворение и почувствовать, что принято правильное решение, несмотря на возможное дальнейшее увеличение дохода при удержании.

Как бороться с эффектом диспозиции?
• Разработка четкой торговой стратегии. Если заранее определены правила входа и выхода из сделки, можно снизить влияние эмоций на принятие решения.
• Использование стоп-лоссов. Автоматические инструменты позволяют ограничить потери, устраняя необходимость постоянно мониторить эмоции и рыночную ситуацию.

Боковое движение (или «боковик») — представляет собой период, когда цена актива колеблется в пределах определённого диапазона, не демонстрируя явного восходящего или нисходящего тренда.

Для трейдеров боковик может иметь свои особенности и возможности:

— В боковике трейдеры могут легко идентифицировать уровни поддержки (нижняя граница диапазона) и сопротивления (верхняя граница диапазона). Эти уровни могут служить сигналами для входа и выхода из позиций. Это позволяет получать прибыль от колебаний цен внутри диапазона.

— Боковое движение обычно характеризуется меньшей волатильностью по сравнению с трендовыми периодами. Это может быть привлекательно для более консервативных трейдеров, которые предпочитают меньше рисков.

— Боковое движение может служить предвестником будущего прорыва. Когда рынок «накопит» достаточно энергии, цена может резко вырваться за пределы диапазона, что создаёт возможность для более масштабного тренда. Трейдеры могут готовиться к этому, присматриваясь к увеличению объёма или изменению поведения рынка.

Торговля на финансовых рынках привлекает множество людей, стремящихся к независимости и финансовому благополучию. Если вы мечтаете стать трейдером, вот несколько ключевых шагов, которые помогут вам на этом пути:

1. Обучение
Перед тем как погружаться в мир трейдинга, важно хорошо подготовиться. Изучите основы финансовых рынков, различных видов активов и основные стратегии торговли. Книги, онлайн-курсы и вебинары трейдеров, которые добились успеха могут стать отличными источниками знаний.
Так же тематические форумы и чаты помогут найти много полезной обучающей информации.

2. Выбор cтратегии
Существует множество торговых стратегий, включая скальпинг, дневную торговлю, свинг-трейдинг и позиционную торговлю. Определите, какая стратегия вам подходит больше всего, и начните ее отрабатывать на практике.

3. Создание торгового плана
Разработайте четкий торговый план, который будет включать ваши цели, допустимые риски на сделку, методы анализа и правила входа/выхода из сделок. Торговый план поможет вам принимать обоснованные решения и снизить влияние эмоций на торговлю.