Блог им. Evgenus

Доходность акций, облигаций и депозитов за последние 20 лет


Доходность акций, облигаций и депозитов за последние 20 лет

Методика расчета:

▪️ Акции: для 2003-2004гг Refinitiv Russia Total Market (полной доходности), с 2004г индекс МосБиржи (полной доходности).
▪️ Облигации: для 2003-2019гг Индекс корпоративных облигаций МосБиржи (полной доходности), с 2020г Cbonds CBI RU Middle Market Investable.
▪️ Депозиты: средневзвешанная ставка по  депозитам физ. лиц в RUB (без Сбербанка) сроком до 1 года (без «до востребования») с ежемесячным реинвестированием (с декабря пред. года по декабрь тек. года) по ставкам на конец каждого месяца * 0.6 + доходность денежного рынка за год (LQDT ETF) * 0.4 (денежный рынок с 2020 года, ранее вес ставок депозитов = 1). Если указанные данные по депозитам отсутствуют используется максимальная процентная ставка по десяти банков, привлекающих наибольший объём депозитов физ. лиц * 0.9.
▪️ Инфляция: к декабрю пред. года по данным Росстата (для периодов без данных, используется последнее значение индекса).
▪️ Коэф. Шарпа = (CAGR(portfolio)- CAGR(deposit rate))/Std(portfolio).
▪️ Источники: Расчеты УК ДОХОДЪ, МосБиржа, Банк России, Росстат


P.S.
в наше смутное время ипотека с гос поддержкой в 8% выглядит неплохим финансовым инструментом, учитывая что инфляция была в среднем 8,4%
1.3К | ★1
4 комментария
5 лет накиньте ещё, биржа уже была. А лучше 6.
Будет тоже подгонка данных, но уже в другую сторону
avatar
Дюша Метелкин
+1
По депозитам сильно искаженная картина в сторону уменьшения. Понятно что пытались как-то усреднить, сгладить эффекты. Получилась средневзвешенная доходность с учетом «пассивных вкладчиков» условного Сбера, которых большинство. В реальности спокойно можно было найти ставки в 1,5 раза выше. Особенно красноречивы данные за 2015,2022,2023 годы.

Средняя инфляция может и была 8,4%, да только тренд был определенно вниз. Собственно он и остается вниз, с отдельными всплесками.
avatar
Принцип Парето
Принцип Парето, ну не скажите, во времена ведения СВО и не определенного конца всего этого все можно сказать еще впереди, в мире дисбалансы, сырье наше покупают с дисконтом, поэтому пока факторы не в нашу пользу
avatar
Evgenus

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Экосистема «МГКЛ» — как она работает на практике
Экосистема «МГКЛ» — это единая логика оборота активов и капитала. Один и тот же товар или сделка может проходить через разные контуры...
Фото
MGKL
13 февраля 2026, 10:00
Фото
Ключевые тезисы по итогам раскрытия финансовых результатов за 2025 г. и ожидания на 2026
☝️На днях мы опубликовали финансовые результаты по итогам 2025 г., а также провели коммуникацию с участниками рынка, в рамках которой обсудили наши...
Фото
Nornickel
13 февраля 2026, 10:17
Фото
Как прошла экскурсия на лазерное производство
На прошлой неделе мы организовали поездку для представителей медиа и финансового сообщества на завод лазерной дочки SOFL — VPG LaserONE (входит в...
Фото
Softline_IR
12 февраля 2026, 12:15
Фото
Мой Рюкзак #63: ВТБ - дальше без меня, меняем на более крепкий банк, дивидендные отсечки близко
Февраль продолжает радовать стоимостных инвесторов, все по стратегии, которую описывал в конце прошлого года Прошлый пост тут —...
Фото
Олег Кузьмичев
13 февраля 2026, 20:46

полезные записи за 24 часа

★9 108 ⚠️Внимание! Важная мысль про счастье
★6 43 Альтернативные инвестиции, о которых молчат финансовые консультанты
★6 7 Выявляем скопления лимитных спекулянтов. На примере фьючерса на газ
★5 5 Торги выходного дня
★5 2 🔥СИБУР, Селигдар, Полипласт на размещении. Новые облигации с 16 по 20 февраля 2026. Что интересного?
★4 3 Аукционы Минфина — спрос восстановился, с учётом снижения ставки и регистрации доп. выпусков план по привлечению средств за I кв. выполним.
★4 76 🌱Вложения в акции сбербанка. Сбербанк за 20 лет. Ч1.
★4 54 В Госдуме заявили о вынужденном возврате к торговле в долларах
★4 45 Жить в России оказалось дороже, чем в Китае
★4 14 Основы арбитража и парного трейдинга
+89 10 Механизм трейдера
+78 43 Альтернативные инвестиции, о которых молчат финансовые консультанты
+74 108 ⚠️Внимание! Важная мысль про счастье
+70 54 В Госдуме заявили о вынужденном возврате к торговле в долларах
+61 45 Жить в России оказалось дороже, чем в Китае
+57 72 Сбер хочет комиссию за перевод жене, 10к не жирно ли?
+57 5 Торги выходного дня
+56 3 Аукционы Минфина — спрос восстановился, с учётом снижения ставки и регистрации доп. выпусков план по привлечению средств за I кв. выполним.
+54 25 🐡Фиксоатеры снова в моде❗️Никто не знает, что будет с ключевой ставкой 🤓Аналитики ошибаются
+51 7 На заметку инсайдерам

самые обсуждаемые сегодня

72к Сбер хочет комиссию за перевод жене, 10к не жирно ли?
9к Состояние трейдера основа результата
7к Падение спроса на коммерческую недвижимость в регионах
12к Волнение!
6к байКалу
4к ЦБ планирует каждое заседание снижать КС...
3к 🌱Как становиться богаче, базовый минимум. Как сделать так, чтобы появлялись активы, а не пассивы.
4к Как мы сами из себя делаем рабов?
2к ETH на дне, но ты уже банкрот.
1к Всё выше. Или как изменились средние доходности облигаций (по рейтингам) за неделю

теги блога Evgenus

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн