Не смотря на такое заумное название статьи, данная система довольно простая. Одним из основоположников данного метода является Владимир Александрович Лефевр, российский и американский психолог и математик. Лефевр предложил для предсказания человеческого поведения простые уравнения, параметрами которых выступают воздействие мира на субъекта, субъективный образ этого воздействия и интенция субъекта; результатом — число, выражающее вероятность того, что субъект выполнит определенное действие.
В качестве примера рефлексивной игры я хотел бы привести игру под названием «электронная гадалка Шеннона». Эту придумал создатель теории информации К. Шеннон. Работает она следующим образом. Человек пишет на бумаге число 0 или 1. Машина этого числа не знает, но печатает 0, 1 или 2. Двойка означает, что машина не берется угадать написанное число, а 0 или 1 — ее предположение о написанном числе. После этого человеку сообщают предположение машины, а в машину вводят число, написанное человеком.

Вначале машина играет неважно, но после двух-трех десятков проб начинает угадывать в 90% случаев, сколько бы человек ни пытался ее запутать. Это производит впечатление.


( Читать дальше )

Из http://www.wave-trading.ru/post/hedzh-fondy-chem-bolshe-lyudey-v-igre-tem-menshe-pobediteley-388 


Будет интересно, тем кто хочет создать хедж-фонд...  

Несколько лет назад один знакомый трейдер, который только что начал работать в хедж-фонде, сообщил мне, что США существует больше хедж-фондов, чем ресторанов Taco Bell. Его утверждение задело мое любопытство, я начал искать информацию, и … он оказался прав. Встает очевидный вопрос: хватает ли пространства для всех этих фондов, чтобы выживать и процветать?

На первый взгляд ответом может быть: а почему нет? В настоящее время размер активов под управлением хедж-фондов колеблется около отметки $2 триллиона (специфические особенности имеют тенденцию быть скрытыми, как и многие другие данные, окружающие хедж-фонды). Это совсем маленькое число, если сравнивать с тем, что к концу прошлого года капитализация одних только открыто торгуемых фондовых рынков в мире составила $54,57 триллиона. Теоретически, существует много пространства для хедж-фондов, чтобы отхватить еще больше активов, возможно откусив кусок пирога у взаимных фондов, у которых в конце прошлого года в активах было приблизительно $13,3 триллионов (не включая

( Читать дальше )

Вот уже больше месяца, как я обитаю в Лондоне. Активно делами пока не занимаюсь, а потому есть куча времени на мысли, и пришла тут в голову гениальная по своей простоте идея, которая возможно перевернет помимо моего еще и ваше представление о техническом анализе (название подобрано такое пафосное не зря).

Впереди много текста, настройтесь на большой объем информации. Как всегда буду рад конструктивному обсуждению (читай активно плюсуем и комментируем). Тема мне кажется очень интересной.

Как вы знаете существует два подхода к анализу рынков — это фундаментальный и технический анализ. Первый опирается на анализ отчетности компаний, глобальных макроэкономических факторов, рынков в целом. Для активных спекулянтов — малополезен.

Давайте остановимся на техническом анализе. Именно его используют в большинстве своем активные трейдеры, именно ему в основном обучают на всякого рода курсах, именно технический анализ лежит в основе торговых роботов.

Технический анализ многолик. С одной стороны это индикаторы. Попытки выцедить суть рынка строя на основе выжимки в виде средних арифметических, логарифмов, отношенией и пр. С другой это так называемый классический теханализ на основе фигур (треугольники, флаги, голова-плечи и пр.), либо анализа свечей (три индейца, утренняя звезда и мой любимый разрыв тасуки).

( Читать дальше )

12 августа вышли данные за июль по исполнению бюджета правительства США. Расходы превысили доходы на 97 млрд$. При этом с мая казначейство сша уперлось в потолок гос долга и пока не выпускает новые трежеря, то есть не занимает больше. Так откуда берутся деньги на покрытие текущего дефицита?

Индия ввела запрет на ввоз в страну золотых монет и медальонов в целях не допустить дальнейшего обесценивания национальной валюты — индийской рупии. Об этом сообщает Бизнес-тасс со ссылкой на сообщение Центробанка Индии.
«Импорт золота в форме монет и медальонов отныне запрещается», — говорится в официальном документе. В нем отмечается, что запрет «касается банков, уполномоченных агентств, торговых домов, иных компаний, которые имели право импортировать золото для нужд внутреннего рынка страны».
Одновременно правительством страны предприняты новые шаги по ужесточению контроля за движением капитала. До 75 тыс долларов снижена сумма, которую в год житель Индии может перевести за границу. До этого она равнялась 200 тыс долларов.
При этом запрещено использовать вывозимые за пределы Индии доллары на приобретение за рубежом недвижимости.
Введены также ограничения на зарубежные инвестиции индийских компаний. Отныне они не могут превышать 100 проц стоимости ее собственного капитала. Ранее размер инвестиций мог составлять до 400 проц от собственного капитала.

Многие люди называют себя трейдерами, что априори не правильно.Вы часто теряете деньги по простой причине, и причина проста -нет системы, нет алгоритма, нет четкого плана действий.Настоящий трeйдер -это ОПЕРАТОР СВОЕЙ СИСТЕМЫ не более того… Так вот в тот момент когда вы перестаните думать, что вы мега крутые "«ТРEЙДЕРЫ»" и просто начнете быть оператором и отрабатывать свою систему — У ВАС ЕСТЬ ШАНС.
Недавно летел с друзьями на частном самолете, говорил 3 часа с пилотом… У него есть все на бумаге… НИкаких эмоций… строгое выполнение алгоритма в соотвественном продолжениии… Как взлетать, как сажать и тд.Какие кнопки и когда нажимать.Уверен на смарт-лабе есть летчики или люди сродние работе людей по алгоритму .
В довершении хочу тут привести пример памятки летчика 1945 года
Коментировать не буду, если надо лично обращайтесь.

Дрочерам и Троллям которые начнут говорить о околорынке и о о незаработках скажу сразу. В 29 лет ездил на S 55 за 130.000 а в 31 имел свой дом за 2 МЛН заработанные сугубо с трайдинга не рублей

( Читать дальше )

1. События, вероятность которых согласно общепринятым финансовым моделям, составляет ничтожные доли процента, во многих случаях происходит чередой — одно за другим. Это в корне не согласуется с моделью «случайных блужданий», которая во всем мире используется для управления рисками. Согласно ей все события на рынке не зависимы друг от друга. Мандельброт убедительно показывает что это не так. События на рынке имеют свойство сохранять зависимость друг от друга. 

2. Биржевые обвалы и взлеты никогда не происходят плавно. Почти всегда рынок вздымается вверх или опускается вниз с такой силой и скоростью которую никто из инвесторов не ожидал. Это всегда вызывает панику среди биржевой публики, которая шокирована такими движениями. Так, в 1987 году индекс Доу-Джонса упал на 22.6% за один день. После краха во всем обвиняли компьютерные программы, но у Бенуа Мандельброта совсем другое мнение – дело вовсе не в программах, дело в самой природе рынка. Именно внутренне присущий рынку характер обуславливает такую динамику. Эта гипотеза также является новой и не согласуется с гипотезой эффективного рынка, согласно которой рынок должен меняться плавно и последовательно.


( Читать дальше )

Прозвучала мысль. Использование стопа довольно глупо при фундаментальной торговле. Если вы считаете цену достаточно низкой для покупки, то вдвойне разумно будет купить еще, если цена снизится. Обязательное использование коротких стопов важно при технической игре, когда позиция открывается наугад, тогда, действительно, следует выходить при малейших признаках неудачи. При профессиональной работе на рынке, стопом является ограничение максимально допустимой просадки, и никак не зависит от рынка, а лишь от средневзвешенной цены позиции и размера депозита. Неудачная позиция же закрывается заблаговременно, до достижения стопа, при объективном неблагоприятном изменении рыночной ситуации. Таким образом, серьезная работа на рынке изначально однозначно отвечает, и на вопрос каким должен быть депозит, и каким должен быть объем позиции, и каким должен быть стоп. Все эти параметры вытекают из спецификации торгуемого инструмента и какой-либо неопределенности в этом вопросе просто нет. Игроки же вынуждены изыскивать возможности установки стопов в зависимости от рыночной ситуации, и от этого возникает полнейшая неопределенность с объемами позиций и уровнями стопов. Эти вещи бесконечно обсуждаются в любительской среде, разнообразным методикам их вычисления придается величайшее значение. Что в свою очередь приводит к неуверенности в собственных установках и в конечном итоге к тильтам и сливам.

Федрезерв четко просигнализировал о своих планах по выходу из программы количественного смягчения QE3. Дождались, так сказать. В мае 2013 года глава ФРС Бернанке сообщил Конгрессу, что центробанк планирует сокращать объем выкупа активов, на который направляется $85 млрд в месяц. Эти изменения будут оказывать серьезное влияние на финансовые рынки по всему миру. Для оценки будущих действий Феда мы рассмотрим ожидания по экономике, безработице, инфляции и росту процентных ставок на фоне динамики рынка фьючерсов. Посмотрим, как повышение ставок скажется на стоимости заемных средств, проанализируем корреляцию между уровнями ставок, оценим динамику потоков капитала в EM.

Рост доходностей на фоне разговоров о «tapering»

Заявление Бернанке о возможности сворачивания программы QE в мае немедленно спровоцировало падение цен на активы с фиксированной доходностью и привело к всплеску волатильности. С мая доходности бенчмарка долгового рынка США – 10-летних трежериз – выросли на 95 б.п. Это говорит о том, что рынок воспринял сворачивание QE как ужесточение монетарной политики.

 

( Читать дальше )

Продолжаю публиковать  интересные тезисы людей из книги Hedge Fund Wizards Швагера.

Jaffray Woodriff
Larry Benedict


Теперь Colm O'Shea:

• Сейчас = $5 млрд
• среднегодовой доход с 2005 по 2011 11,3% при волатильности 8,1%
• худший месяц 3,7%.
• global macro trader, ни одного убыточного года.
• ошибается в 50% случаев, но никаких больших убытков.
• торговые идеи рассматривает как гипотезы, перед трейдом определяет стоп.
• сначала экономист, потому трейдер citigroup, Soros Quantum Fund(2003), 2005 — фонд Balyasny, 2006 — свой фонд COMAC Global Macro Fund

 
Доход = сумма из мастерства (skill) + мера принятого риска.
Удвоишь риск — удвоишь доход (много ума не надо).
Поэтому необходимо рассматривать риск/доход.
Я верю в две вещи: сложный процент и не терять деньги.

( Читать дальше )