RTS-3.18 раньше был дешевле 12.17, а теперь дороже. Кто объяснит причину ? До этого больше года был в бэквордации, что объяснимо тем, что он котируется в долларах.

Question

26 октября 2017, 11:10
|
Jame Bonds

RTS-3.18 раньше был дешевле 12.17, а теперь дороже. Кто объяснит причину ? До этого больше года был в бэквордации, что объяснимо тем, что он котируется в долларах.

Ключевые слова:
RTS,
контанго,
вопрос

ВНИМАНИЕ! КОММЕНТАРИИ ПЕРВОГО УРОВНЯ В ВОПРОСАХ УПОРЯДОЧИВАЮТСЯ ПО ЧИСЛУ ПЛЮСИКОВ, А НЕ ПО ВРЕМЕНИ ПУБЛИКАЦИИ.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять ответы.

Залогиниться

Зарегистрироваться

Answer 1

дивы в нем…

Евгений Горюнов

26 октября 2017, 11:28
Ответить

Answer 2

Евгений Горюнов, а до этого их что не было? Или ожидаемые дивы увеличились?

Answer 3

Jame Bonds, по вчерашней причине и лукойл так же поступил. После дивов

Answer 4

значит рост доллара ожидается меньше чем временная премия по ммвб.

Answer 5

Получается, что дивиденды лукойла (примерно 2,8%) отсекаются 22 декабря. Раньше считалось, что они будут раньше экспирации 12.17, т.е. до 21 декабря. Получилось, что декабрьский фьючерс подешевел, а мартовский подорожал. Вес лукойла в индексе 12%, значит изменение могло быть до 2*2,8/0,12 = 0,672. Вроде все сходится.
Поправьте меня, если я не прав.

Answer 6

Jame Bonds, Так не правильно. Если дивы будут после экспиры, то декабрьский фьюч будет дороже на величину дивов, чем мартовский! То есть должно быть все наоборот, март дешевле чем декабрь!

Answer 7

Gypsy, согласен, все как говорите. Сейчас посмотрел — поставка по фьючу будет 22.12, и отсечка реестра тоже 22.12, получается, что акции придут после отсечки?

Answer 8

Jame Bonds, я думаю если даты одинаковые, то надо тогда смотреть время закрытия реестра. Ну в принципе, даже если дивы будут до экспиры, то это не дает календарю право на контанго :) Причина в чем-то другом.

Answer 9

Gypsy, почему считаете, что не может быть от этого? Вроде соответствует. Кстати контанго между фьючами LKOH-12.17 и 3.18 выросло в тоже время, но оно выросло резко, а RTS начал меняться медленно.

Answer 10

Jame Bonds, При дивах может быть бека, но никак не контанго. Контанго выше ключевой ставки цб рф, можно шортить, 100% заработаешь, но такое почти не бывает. Сейчас в луке контанго 1.41%, все нормуль. Какие там у него дивы?

Answer 11

Gypsy, см. картинку

Jame Bonds

27 октября 2017, 14:39
Ответить

Answer 12

Разобрался. Случилось следующее:

Цена акций упадет в день выплаты дивов. Дивы переехали в ближний фьючерс, поэтому он провалился. Сейчас он в бэквордации. А дальний остался на месте, т.к. относительно него ничего не поменялось.

Answer 13

Jame Bonds, когда дивы находятся в ближнем фьюче, то для конструкции календаря дальний-ближний ничего не происходит. Так как и ближний и дальний будут без дивов. Сейчас календарь лука торгуется примерно 1.5%, как и все другие бумаги.

Answer 14

Gypsy, Да, как раз сейчас он в ближнем. А еще 3 дня назад спред между ближним и следующим был ниже, около 0,7%

Answer 15

Jame Bonds, а ну может быть, не следил

Gypsy

27 октября 2017, 17:42
Ответить

Ленты

Форумы

Участники

Котировки

Акции

Календарь

Информация

Книги

RTS-3.18 раньше был дешевле 12.17, а теперь дороже. Кто объяснит причину ? До этого больше года был в бэквордации, что объяснимо тем, что он котируется в долларах.

полезные записи за 24 часа

Лучшие записи за 24 часа

самые обсуждаемые сегодня

теги блога Jame Bonds

Авторизация

Ленты

Форумы

Участники

Котировки

Акции

Календарь

Информация

Книги

RTS-3.18 раньше был дешевле 12.17, а теперь дороже. Кто объяснит причину ? До этого больше года был в бэквордации, что объяснимо тем, что он котируется в долларах.

полезные записи за 24 часа

Лучшие записи за 24 часа

самые обсуждаемые сегодня

теги блога Jame Bonds