ММВБ

Вчера говорил о перспективах выхода из сформировавшегося восходящего сужающегося канала по ММВБ, сегодня эти перспективы реализовываются с ожидаемым тестом пробитой границы.

Выход, как не сложно заметить, произошёл вниз, пробитую границу протестировали и продолжили снижение, при этом нисходящая картина пока так и не сформировалась. Коррекционный сценарий пока по-прежнему «нависает» над рынком, но все никак не начнёт реализовываться, и сигналов к началу его реализации пока нет. В этом плане очень сильно смущает, что эта «нависшая» угроза приняла такой затяжной характер, что говорит не в пользу медведей. Боюсь, вся эта история закончится движением куда-то в район 2080 – 2090 с последующим возобновлением роста, хотя ранее я ждал куда более глубокого снижения.

В любом случае, пока что мы даже до этого диапазона не дошли и, по сути, дальнейшая перспектива будет зависеть именно от динамики в этом районе, так что раньше времени говорить не стоит. По технике ситуация на самом деле очень двоякая, так что оценивать среднесрочные перспективы временно не приходится, а только краткосрочные локальные движения.

 ФРТС

За счёт укрепления рубля РТС сегодня обновил максимумы, соответственно, по РТС картина рисуется не совсем репрезентативная, и лучше обратить внимание на ММВБ, как на общерыночный индикатор,  хотя один технический элемент нельзя пропустить: на 4-часовом графике сломалась дивергенция с осцилляторами, которая формировалась больше месяца. Само по себе это не говорит практически ни о чем, но в комплексе это существенно снижает актуальность коррекционного сценария, о котором я писал ранее.

ММВБ

ММВБ формально тоже обновил хаи, но лишь на доли пункта. Таким образом, по индексу продолжает сжиматься пружина волатильности, и т.к. происходит это на максимумах, скоро стоит ждать импульсного рывка. Тут то и поднимается самый актуальный и насущный вопрос любого анализа: а в какую сторону?)) Давайте попробуем разобраться. Чисто технически сужающийся восходящий канал с большей вероятностью будет разрешен вверх, так что уровни 2120 – 2150 в краткосрочной перпективе становятся очень актуальны в рамках этого сценария, однако продолжающая своё развитие дивергенция с осцилляторами и тот факт, что движение уже очень долго продолжается вдоль 50-часовой скользящей средней без попытки оторваться от неё, по-прежнему говорят о коррекционном движении.

На самом деле, писать толком нечего, так что в двух словах повторю то, что писал ранее, дабы не лить воду.

Во вторник говорил о краткосрочной перспективе обновления максимумов и по ФРТС и по ММВБ, сегодня максимумы обновили, но уж слишком символично. Я, если честно, ждал движения чуть выше. Тем не менее, сценарий развивается весьма предсказуемый и посредственный.

Среднесрочно и по ФРТС и по ММВБ сохраняется, а точнее завершается, восходящий тренд, в рамках которого мы пока увидим развитие локального боковика с сохраняющейся возможностью рывков вверх к новым максимумам, но рывки эти с каждым разом всё слабее, и отыгрывать их от лонга все сложнее.

В связи с этим, моё видение остаётся прежним: следим за тем, что технически называется восходящим трендом, с возможностью локальных спекулятивных покупок внутри дня и готовностью формировать шортовые позиции. Среднесрочная картина пока по-прежнему благоволит коррекционному движению, но, как и прежде, раньше времени продавать не стоит.

Si

Рубль по-прежнему колеблется в беспросветном боковике против доллара, по Si  это 58000 – 59200, довольно точно отрабатывая границы диапазона.

По сути, ситуация остаётся прежней, внутри дня можно спекулятивно работать от уровней в обе стороны, при этом среднесрочно ситуация благоволит ослаблению рубля и движению фьючерса в район 60000 – 61000. Таким образом, стратегически лонги пока в предпочтении и ключевым сопротивлением остаётся диапазон 59000 – 59500.

У нас по si сегодня с открытия сработал уровень на шорт, пока что шорт держим, но динамика говорит о том, что скоро придётся закрывать. Скрин с смс рассылкой ниже.

Ri

Как говорил вчера, Ри пока колеблется в диапазоне 112500 – 113500 и сегодня во всю идёт борьба за верхнюю границу этого диапазона, причём борьба, по сути, развивается между падающим рынком и растущим рублём. Пока влияние рубля на Ri больше.

Ri

Коррекционный сценарий, который я описывал в четверг, исполнился в точности, а именно шип на дневном графике от 26 сентября выступал целью плюс минус 500 пунктов, и после отработки цели началось снижение.

Сейчас борьба идёт за важную локальную поддержку 112500 – 112700, и если удастся пройти её вниз, то картина окончательно примет коррекционный характер с потенциалом движения в район 110000 – 111000. До тех же пор вероятна консоладиция в диапазоне 12500 – 13500, от направления выхода из которого, по сути, и будет зависеть формирование дальнейшей картины.

Br

В краткосрочном плане ФРТС фактически повторяет динамику нефти, при этом картина по Brent пока не выглядит падающей. После сентябрьской волны роста наблюдается консолидация в лёгком нисходящем канале с ключевой поддержкой в диапазоне 54,5 – 55.

Пока что я жду развития динамики в канале 55-57, при этом пристально нужно следить за отработкой граничных уровней. Пробои/отскоки можно будет удобно использовать для формирования спекулятивных позиций, т.к. подобные уровни по нефти отрабатываются, как правило, чётко, без ложняков. 

Сбербанк

По Сберу в прошлый раз писал, что пора корректироваться и ключевой диапазон на этом пути 189-190. Сегодня этот диапазон протестировали, давая немного заработать от шорта, и снова отскочили вверх, при этом общая картина остаётся прежней. Возможен ещё один рывок и обновление максимумов, но 40% рост нужно корректировать.

Еще одним сценарием, который стал актуален после формирования сегодняшней дневной свечи (на данный момент)  — это выход в боковик, но, надеюсь, до этого не дойдёт.

Таким образом, выше 191,5 – 192 появится техническая возможность для продолжения отскока в сторону 195 с возможностью обновления максимумов, но снижение может возобновиться в любую минуту.

У нас сегодня по Сберу открывался шорт на 190,25, который был закрыт с символическим плюсом в 0,24 рубля на акцию. Скрин с смс рассылкой рекомендаций ниже.

Ri

Ri

На рынке пока продолжается штиль, ММВБ наглухо залип в диапазоне 2070 – 2085, однако ФРТС сейчас пытается выйти вверх из своего бокового диапазона, но пока попытка выглядит слабой и основана в основном на укреплении рубля.

Тем не менее, чисто технически сейчас удобно покупать Ri, поскольку стоп можно поставить довольно близко, ниже 113300, а ближайшая цель находится в районе 114500. Так что по соотношению риск/доходность позиция интересная.

Si

Суету сейчас наводит только рубль, демонстрируя сегодня неплохую волатильность и давая заработать на спекулятивных шортах. На 58525 у нас сегодня сработал уровень на шорт, и буквально только что он был закрыт по 58380. Скрин с смс  рассылкой ниже.

В целом же Си сидит в боковике ещё глубже, уже целый месяц без каких либо видимых попыток сформировать трендовую историю.

Как я уже говорил в понедельник, среднесрочно по рублю по-прежнему вижу разворот в сторону 60-61, так что игра от шорта только спекулятивная внутри дня. Стратегически более интересны лонги. Ключевая поддержка по-прежнему на 58000 – 58200, в случае пробоя которой возможен пересмотр среднесрочного сценария.

В центре внимания сегодня акции Мегафона, которые дешевеют на 7%, причем на каких-то космических объёмах, уже почти 5 млрд., после новости о продаже компанией Telia, которая была и является одним из крупнейших акционеров, части своей доли, которая, на секундочку, составляла более 25%, в размере 6,2% от общего акционерного капитала. Продажа была осуществлена по ускоренному заполнению книги заявок, чем объясняется дисконт к рыночной цене порядка 8% (к слову, рыночная цена за прошлую неделю как раз очень удобно выросла на те же 8%). Таким образом, цена продажи составила 585 рублей и сегодня акции Мегафона на торгах стремятся к этому значению стоимости.

В результате этой операции free float компании, т.е. акции, находящиеся в свободном обращении, составляет теперь более 20%, что существенно увеличивает шансы оператора на возврат в состав индекса MSCI Russia, и, соответственно, на приток инвестиций, но, при одном условии: если акции Мегафона подорожают за ближайшие 2 недели на 20-25%. Ну или рубль очень сильно укрепится за этот же период времени.

Сбербанк

На протяжении всего восходящего тренда с середины июня Сбербанк продолжает движение с одними и теми же фазами цикличности, а именно: рывок вверх, затем фаза консолидации строго в рамках бокового диапазона и новый рывок вверх с разницей лишь в силе движения и амплитуде колебаний. В данный момент мы наблюдаем фазу консолидации, которая длится уже почти неделю, после роста в прошлый понедельник-вторник. И вот, казалось бы, отличная ситуация, когда можно заработать на Сбере: просто дождаться выхода из боковика вверх, а еще лучше, купить у нижней границы диапазона, НО… с начала этого тренда, а точнее со своего минимума в середине июня,  Сбер подорожал уже почти на 40%, и практически всю дорогу на 4-часовом графике рисуется планомерная дивергенция с осцилляторами. При этом, каждая новая вершина тренда всё ближе к предыдущей.

Другими словами, хочу сказать, что пора корректироваться, ребята. Возможно не прям щас, может быть еще одно обновление хаёв мы увидим, но ситуация всё больше клонится к хорошей коррекции с первой целью на 180. Ключевая поддержка сейчас в диапазоне 189-191, в первую очередь следим за ней. Раньше времени не продаём.

Сегодня коротенько

Ri

Вчера писал о формирующейся разворотной формации на дневном графике, пока что эта картина сохраняет актуальность, и, возможно, вскоре усилится еще одним дивером по осцилляторам. Логично, чтобы этот дивер образовался, нужна еще одна волна вверх. Как и прежде, ключевая поддержка на 112000, пока торги проходят выше, разворотная формация будет лишь формироваться.

Si

В прошлый раз писал, что третье тестирование уровня 58500 станет последним, и если его пробьём, то откроется перспектива на верхнюю границу боковика. Сегодня  с утра коснулись её с хирургической точностью в районе 59400. В данный момент по рублю очень сложная картина, пилящий боковик немного поднадоел, могу сказать лишь, что возобновить ощутимый рост и выйти из этого боковика вверх Si не сможет без движения в район 58500 или хотя бы консолидации на текущих уровнях. В общем, пока покупки сомнительны, а вот спекулятивные шорты при продолжении снижения актуальны.