Всем понедельник!

Уолл стрит продемонстрировал снижение в пятницу, вышли хорошие данные по рынку труда, которые не улучшили настроения инвесторов, потому что в системе координат ФРС, сильный рынок труда, значит сильную экономику, что в свою очередь означит, что пока можно не сбавлять темп в борьбе с инфляцией. Так же многие аналитики говорят, что назревающий газовый кризис в Европе подпортил настроение, но хранилища заполняются, а котировки газа и в США и в ЕВропе снижаются от локальных максимумов. Поэтому большая часть инвесторов просто решила прикрыть позиции перед длинными выходными, так как сегодня Америка не торгуется из-за дня труда.

Ситуация же в целом остается напряженной, потому что и индекс доллара и доходность казначейских трежерей продолжает подрастать не суля ничего хорошего дня акций. Потому что когда подрастают безрисковые активы, это намек на то, что с рискованными будет не очень. Следующим поворотным моментом могут стать данные по американской инфляции за август, которые выйдут в середине сентября, и будут последними ключевыми данными перед решением по новой ставке от ФРС.

Всем день знаний!

GAZP был вчера главным движком российского рынка со своими дивами. После кидалова с годовыми дивами за 2021 год, чего кстати никогда раньше не было, газовый гигант судя по всему намерен вернуть доверие участников торгов и повысить свою инвестиционную привлекательность, поэтому пошел на новый и неожиданный шаг. Руководство предлагает выплатить нехилые дивы за первое полугодие текущего года, так как результаты у компании очень мощные, да и государству или главному акционеру эти дивы в бюджет очень пригодятся. Окончательное решения примут акционеры 30 сентября, и в случае успеха дата отсечки по дивам будет 11 октября.

Что касается влияния на рынок, то конечно GAZP потянул за собой остальные акции и потому что его вес составляет 10% в индексе, и потому что на фоне Газпрома ожидают возобновления дивидендных выплат от других голубых фишек. Но эффект этот может оказаться недолгим ибо доверие инвесторов легко потерять, но сложней восстановить. Так что пойти чуть выше на импульсе весь рынок может, а что касается самого GAZP, тут практически все аналитики ожидают плавного и осторожного похода к планке в р300 за акцию или к тому уровню, на котором всех прокинули с дивами. Но поход этот будет осторожный ибо все еще помнят, что кидок может повториться и не хотят попасть в пролив.

Всем среда!

Америка вчера сходила вниз, Индекс SnP опустился ниже важного рубежа в 4000 пунктов. От него он может краткосрочно чутка отскочить наверх, после чего продолжит движение вниз.

Сiti повысил таргет акции PDD (Pinduoduo) до $83, что дает UPside в хорошие 26%. В моменте акция как раз пытается пробиться через 8ми месячное сопротивление поэтому вполне может реализовать таргет от Citi.

Котировки американского СПГ плавно ползут вниз вслед за снижающимся ценников европейского газа, потому что европейские хранилища оказались заполнены на 80%, так же обсуждается установка потолка на наш газ, что тоже будет давить на котировки

Нефть не смогла удержаться выше $100 за баррель и пошла ниже. Для нового UPтренда пока еще рановато, но глобально аналитики ждут нефть повыше.

На нашем рынке неожиданный рост вчера ближе к ночи, только из-за одного Газпрома, в котором Совет директоров снова порекомендовал к выплате дивы в размере 50р рублей, что составляет дикую доходность в 25%. Напомню что в предыдущий раз всех объегорили с этими дивами и GAZP сильно обвалился, сейчас он нехило растет аж на 25% и тащит за собой весь рынок. Продолжится ли такой рост сказать сложно, но явно назревает развод с дивами номер 2, акционеры примут свое решение 30 сентября.

Всем вторник!

Вчера на Уолл стрит был тоскливый денек, индексы чутка снизились, но главное что они вообще не отскочили от пятничного мощнейшего падения. А прошлая неделя на самом крупном фондовом рынке планеты закончилась сильным обвалом, произошло он после выступления главы ФРС Джерома Пауэла, что в очередной раз демонстрирует как сильно глобальные рынки и настроения на них зависит от ФРС и ее политики.

Пауэлл же в свое речи заявил, что восстановление ценовой стабильности займет больше времени чем думали раньше, рынок труда пока сильный бла бла бла, кароче самое главное в его речи было то, что глава американского ЦБ ясно дал понять что борьба с инфляцией в моменте сейчас гораздо важнее поддержки экономического роста. Это естественно сильно всех расстроило и индексы сходили на серьезные минус 3-4%, теперь уж точно завершив летнее ралли. Так же тут стоит добавить, что исторические данные показывают, что разбушевавшуюся инфляцию обычно очень непросто вернуть в норму, и на это уходит достаточно много времени.

Всем среда!

Американские индексы вчера чутка просели, но не так сильно как в понедельник. На рынке пока продолжается коррекция, в ожидании выступления Пауэла завтра с новыми комментами о дальнейших планах ФРС, потому как на рынке зреют опасения что американский ЦБ продолжит достаточно жестко бороться с инфляцией. Так же тревоги добавил индекс деловой активности в частном секторе, который снижается второй месяц подряд и находится сильно ниже порогового уровня в 50 пунктов, то есть в зоне пессимизма. В отличие от NON manufacturing PMI, который напоминаю вырос и пока в зоне оптимизма. Относительно ближайшего повышения ставки трейдеры пока поделились между половиной и ¾ процента, но все вместе пока заняли выжидательную позицию поэтому рынки продолжают слегка проседать.

Доходность казначейский трежерей закрепляется выше неприятного уровня в 3% годовых, а вот индекс доллара дал выдохнуть против него всем остальным валютам и откатился от локального максимума. Так же подорожавшая до $100 нефть помогла нашему рублю слегка укрепиться, но судя по всему, он пока не торопится возвращаться выше планки в 60 рублей за доллар, а возможно еще ослабнет.

Всем понедельник!

Российский фондовый рынок большую часть текущего года живет в принципиально новых условиях, с конца февраля с ним произошло много чего интересного и местами неожиданного. Это и тонны санкций, и ответные меры от нашего ЦБ, и закрытие биржи, и нерезы, которые до сих пор не могут свалить с нашего рынка. Как следствия всего этого рынок пережил некоторые аномалии и интересные изменения, отмечу несколько из них.

В отсутствии нерезов и заметно притихших наших институционалов (потому что ситуация слишком неопределенная и стремная) наш рынок в основном двигают частные инвесторы. Их интерес заметно сместился с голубых фишек в сторону второго и 3его эшелона. Потому что крупные компании в основном двигаются в боковике в районе локального дна, тогда как акции из более низких дивизионов могут показывать высокую волатильность и тем самым привлекают инвесторов. Хороший тому пример акция SPBE которая постепенно корректируется, а неделю назад показывала мощный отскок со дна в 180%, но самое главное на объемах которые выросли примерно в 100 раз от средних.

Всем пятница!

Денек вчера на Уолл стрит выдался скучноватый, индексы чутка подросли, но не сказал бы что сильно. Настроения на американском фондвом рынке пока хорошее, и ралли еще не закончилось, даже не смотря на небольшую коррекцию на этой недели, что неудивительно по двум пунктам. Во1ых рынки двигаются чаще колебаниями туда сюда, нежели спокойным целенаправленным движением в одну сторону, потому что рынки своей траекторией отображают движение человеческой толпы, а мы существа крайне дерганные и непостоянные. Во2ых после такого мощного ралли как было на Уолл Стрит за последний месяц неудивительно что многие захотят фиксануть полученную прибыль или прикрыть часть позиций, что может вызвать коррекцию.

На дневном графике SnP500 на этой неделе уже вплотную подошел к 200 дневной скользящей средней, а она является общепринятым индикатаром направления тренда, который пока еще указывает на медвежий рынок и соответственно нисходящий тренд. В добавок индекс пока оттолкнулся от этой MA, которая в моменте является невзятым уровнем сопротивления. Если индекс сможет удержаться над важной планкой в 4 200 пунктов, то вероятно и 200дневку сможет пересечь с нового захода.

Всем понедельник!

Итоги прошедшей недели можно назвать более чем позитивными по нескольким пунктам. Главный фондовый рынок планеты вышел из ожидательного боковика, и вышел наверх, причем достаточно уверено. Потому что данные по инфляции как для производителей так и для потребителей, показали что она не только снижается, но и снижается сильней ожиданий. Что безусловну укрепило оптимизм на Уолл стрит и индексы уверенно росли вторую половину недели, и самое главное завершили четвертую неделю роста подряд.

Большую уверенность рынкам вселяет сильные макроэкономические данные. Помимо того что инфляция вроде как нарисовала пик и начала отступать, неделей ранее рынок труда прибавил существенно больше рабочих мест чем ожидалось, что тоже сильный фактор. Но так же Непромышленный индекс деловой активности NON manufacturing PMI перешел к росту, после 3х месяцев снижений. Индекс выше нейтрального уровня в 50 пунктов, ниже которого деловые настроения считаются в зоне пессимизма, а сейчас он 56, то есть в зоне оптимизма и опять же выше ожиданий.

Всем середина недели!

Индексы на Уолл стрит слегка просели, но настроение нельзя назвать негативным, инвесторы скорей в ожидании выхода новых данных по инфляции, которые должны внести ясность продолжится ли бычий рынок. А то он заметно стих после сильных данных по рынку труда и растущей заработной плате, которые могут сильно расстроить рынки, если еще и инфляция продолжит расти. Тогда получается — нехилые старания ФРС пока не сработали.

В техах у многих сдают нервы и они пока предпочитают выходить из бумаг и переждать в cash’е. Nasdaq все таки просел потому что поводов в технологическом секторе хватает. Вчера MU (Micron Technology) вслед за NVDA днем ранее существенно снизили свои будущие прогнозы по прибыли и рынок закатал и одну, и другую на 4%. Обе акции вырисовывают голову с плечами, поэтому после возможной небольшого отскока наверх скорей всего продолжат падение. Гигант TSLA продолжает плавно спускаться в сторону $800, так как из-за сантаБарбары с твитером Илон Маск продал акций компании на $6 млрд. Потому что есть вероятность что TWTR через суд заставит себя купить и понадобится финансирование. Но Маск так же отметил, что если сделка не состоится и суд его не заставит, то он сразу купит акции TSLA обратно. Так что любителям TSLA придется следить за новостями.

Всем вторник!

Настали достаточно скучные дни, потому что без новых драйверов американские рынки в моменте не могут  выбрать направление и консолидируются на текущих уровнях. Участники пока не могут определиться — удалось ли избежать жесткого сценария рецессии. Первые сигналы о том, что худшее позади могут поступить уже на этой недели, если инфляция покажет существенное снижение, подтверждая, что пик уже пройден. Некоторые аналитики считают что рынок на примере того же SnP500 должен слегка откатиться тестируя последнее ралли и текущие уровни, перед тем как пойти снова наверх.

Хорошо вчера смотрелся автопром, который подрос от 3 до 7%, потому что в американском сенате принял пакет по борьбе с изменением климата на сумму $430 млрд, который предумастривает налоговые льготы для потасканных электромобилей и миллиардное финансирование производства. Акция RIVN вчера выросла почти на 7% и пока постепенно поднимается из пепла. Хорошим сигналом будет, если акция сможет преодолеть уровень в $40 долларов и закрепится там.