Кажется рынок пока не разглядел банк по достоинству. Цифры МТС Банка за 9 месяцев 2025 года говорят сами за себя, и вот почему на него стоит обратить внимание:

📈 Он быстро растет и зарабатывает

• Чистая прибыль выросла в 3-м кв. на 47% г/г

• Рентабельность его капитала (ROE) в 3-м кв. — 24.4%. Это очень высокий показатель, означающий, что банк эффективно использует деньги акционеров.

🛡️ Он надежный и грамотно диверсифицирован
Банк не «кладет все яйца в одну корзину»:

• Активно нарастил портфель длинных государственных облигаций (ОФЗ) — самых надежных бумаг в России. Их доля выросла в 4,4 раза.

• Управляет рисками: резервов больше, чем проблемных кредитов.

• Привлекает стабильные деньги — вклады и счета клиентов растут двузначными темпами.

💡 Он инновационный и клиентоориентированный
Это не просто банк, а часть экосистемы МТС:

• Запускает популярные финтех-продукты: мгновенные карты, инвестиции в один клик, сервисы рассрочки.

( Читать дальше )

1-й и 2-й квартал у металлургов были сложные, но в 3-м и 4-м квартале совсем грустно… И просвета совсем не видно. Отрасль входит в кризис. Ходят слухи что падение цен в том числе из-за конкуренции с Китаем на внутреннем рынке. 



( Читать дальше )

Когда закрывал позицию, в прошлом  посте писал, что ходят слухи о том что УГМК собирается купить ЮГК, а сегодня вышло подтверждение от известий:

На компанию ЮГК («Южуралзолото»), перешедшую в августе в собственность государства, нашелся претендент. Структуры Уральской горно-металлургической компании (УГМК) ведут переговоры о покупке контрольного пакета золотодобытчика у Росимущества, рассказали «Известиям» три источника. Он был изъят в доход государства у миллиардера Константина Струкова по решению суда. В периметр сделки, помимо контрольного пакета акций ЮГК, также войдут и другие активы, ранее принадлежавшие челябинскому бизнесмену. Стоимость может составить от 50 до 100 млрд рублей. В целом доходы казны от приватизации к июлю впятеро превысили годовой план — бюджет уже получил 27,5 млрд. Какие предприятия были приватизированы и сколько на очереди — в материале «Известий».

Как показывает практика это очень жадный и недружественный минорам мажор.

( Читать дальше )

ЦЕНА РАЗМЕЩЕНИЯ В РАМКАХ SPO ВТБ СОСТАВИЛА 67 РУБ./АКЦИЯ — БАНКОБЩИЙ ОБЪЕМ СПРОСА НА АКЦИИ ВТБ В ХОДЕ SPO ПРЕВЫСИЛ 180 МЛРД РУБ — БАНК

Дивиденд за 2025 может получиться в районе 17 руб. на акцию. Это примерно 25% доходности. Очень неплохо.

Кто не участвовал покупаете в стакане или подождете лучшей цены?

Ранее разбирал ЮГК как интересную спекулятивную и долгосрочную идею. С момента публикации поста прошло достаточно времени и появились новые вводные. Вышел производственный и финансовый отчёт, компания будет приватизирована не совсем понятно это будет аукцион или прямая продажа.
Если кратко в отчете не понравилось что так и не смогли раскачать Уральский хаб, там явно есть какие-то серьезные проблемы:

Выручка на Уральском хабе ниже себестоимости и амортизации, т.е. он работает в убыток даже при таких высоких ценах на золото. К тому же ожидал более высокую рентабельность на Сибирском хабе. В результате рентабельность компании не выросла, а даже упала г/г. Выручка выросла хорошо, но из-за роста себестоимости EBITDA почти не выросла, также если бы не валютная переоценка, то чистая прибыль была бы около 1 млрд.руб… Также подрос долг и финансовые расходы, хотя прогнозировал что долг начнет сокращаться. 


( Читать дальше )

«У нас много компаний, которые по решениям, искам Генеральной прокуратуры поступают в казну. Много достаточно таких случаев, они все, собственно, публичны. Мы за то, чтобы эти компании не держать в казне, не управлять ими, как государственный менеджмент, а чтобы быстрее продавать в рынок. Поэтому сегодня мы видим, что до конца года будет ряд таких сделок по продаже этого имущества», — сказал Силуанов в эфире Радио РБК.

По его словам, в 2025 г. в бюджет уже поступило порядка 30 млрд рублей от таких продаж, и Минфин рассчитывает, что по итогам года этот показатель может вырасти до 100 млрд руб. или даже больше.

Также министр подтвердил планы по продаже в ближайшее время контрольного пакета «Южуралзолота» (ЮГК).

На этой новости акции вчера взлетели более чем на 5%. 

Собственно что настораживает: По итогам года планируют собрать от приватизации 100 млрд.руб., 30 млрд. руб. уже собрали. Значит в планах продать ЮГК примерно за 70 млрд. руб.? 70 млрд. за долю в 67,8% это примерно 0,46 руб. за акцию. 

( Читать дальше )

Фьючерс на золото обновил новые максимумы:


И юань вверх газует:


( Читать дальше )

Во первых это красиво!)

Но нас интересует что же с этим делать? Давайте будем не просто смотреть, но вспомним и подумаем над тем, в каких активах лучше находиться в такие периоды.
Пишите в комментариях свои версии.

Ну вот и схлопнулась мышеловка. В прошлом посте предупреждал что не стоит покупать эти акции.
Если интересует золотодобыча, то в этом посте рассказываю про интересный актив на выходе из кризиса.

Капитализация обычка + префы = 9,7 млрд. руб.
Величина капитала 0,3 млрд. руб.
Капитализация этой компании в 29 раз больше капитала, при том что компания не ведет ни какой деятельности и собирается на ликвидацию.



( Читать дальше )