Сегодня портфель впервые за несколько месяцев не прошел стресс-тест на экстремальные корреляции...
Интересно наблюдать, когда в дело вступают правила, которые по замыслу должны активироваться относительно редко (правило ограничения риска, про которое пойдет дальше речь, должно в среднем срабатывать около 2-3 раз в год). Это напоминает мне шестеренки неподвижного механизма, покрытые тонкой ржавчиной от бездействия, которые внезапно и с лязгом пришли в работу.
Предшествующие события. Портфель, словно сорвавшись с цепи, переписывает один ATH за другим. Это происходит потому, что на рынке есть сильные и долгие тренды. А это в свою очередь ведет к созданию крупных позиций.
Сейчас мы имеем большие позиции:
ЛОНГ
Евро-рубль
Доллар-рубль
Юань-доллар
ШОРТ
Золото
Газпром
Гонконг
Газ (максимальная позиция)
Платина (максимальная позиция)
SPY
Серебро
Управление риском встроено в механизм определения размера позиции по каждому отдельному инструменту. Но что на уровне портфеля? Что если все корреляции в моменте станут равны 1 или -1?
Продолжение серии постов о здоровье и долголетии. В первом посте мы сделали введение в тему, во втором поговорили про приоритеты и цели, в третьем описали стратегию.
Сейчас время переходить к тактике. Здесь мы уже начнем касаться конкретики. Поэтому должен предупредить, выбор тактики достаточно индивидуальная задача. Скорее всего, вам понадобятся советы врача. Например, я некоторые свои тактики согласовывал с кардиологом.
Также хочу сказать, что у меня нет медицинского образования, и я могу в некоторых деталях заблуждаться и ошибаться. Все мои знания почерпнуты из научно-популярной литературы. В этой литературе часто приводится много ссылок на научные работы, некоторые из которых я также прочитал.
Если вы в каком-то вопросе разобрались больше, то прошу поправлять меня, но со ссылками на источники.
Итак, в части первой я хочу начать с препятствий, которые нас поджидают на пути к нашим здоровым и счастливым 80 или даже 90 годам.
Можно обозначить три основных препятствия:
1. Тяжелые хронические заболевания.
Том Бассо — один из Магов Рынка из знаменитой серии Джека Швагера. Я всегда с особенным вниманием читаю книги за авторством ее героев, потому что звание Мага Рынка — это своеобразный бренд и гарантия серьезности трейдера.
Том полностью системный трейдер, который в прошлом управлял хедж-фондом, чей капитал достигал 600 млн. долларов. Сейчас ему 70, он давно на пенсии и наслаждается жизнью. У Тома много хобби: он изучает испанский, танцует, поет в хоре, занимается кулинарией, винодоелием и ландшафтным дизайном. Придерживается здорового образа жизни: занимается фитнесом и следит за диетой. Одновременно с этим он продолжает управлять своим личным портфелем ETF, фьючерсов и опционов,ежедневно уделяя рынкам около часа времени. Он очень популярен в американском около-рынке, у него любят брать интервью и приглашать по подкасты. Также Том ведет всевозможные социальные сети и открыто общается с любым подписчиком.
Его главная фишка — умение выстроить психологически комфортную, спокойную торговлю.
Это продолжение серии постов (первый, второй), посвященных здоровью и долголетию. Итак, мы определились с приоритетами и описали цели. Теперь дело за стратегией. Думая о стратегии, я хотел бы представить максимально общий фреймворк, который подойдет для любого. Тактики, о которых мы будем говорить дальше, могут отличаться и меняться по ходу жизни.
Обратите внимание, что фреймворк стратегии получился действительно универсальным и кросс-задачным. Вы вполне можете применить его и в трейдинге.
1. Взять дело в свои руки. Никто не позаботиться о твоем здоровье, кроме тебя самого. Никто не напомнит пройти обследование или сдать анализы. Не напишет программу тренировок. Никто. Ни мама с папой, ни муж или жена, ни друзья. Вообще говоря всем комфортней, когда ты такой же как все: немного лишнего веса, одна-две вредные привычки, обычный советский пищевой стереотип на базе картошки и макарон.
Может быть медицина? Увы. Врач лечит (если лечит), когда уже болит, и когда уже скорее всего очень поздно. Современная медицина мало интересуется вопросами профилактики, особенно ранней. Особенно если вы внешне и по основным анализам как бы здоровы.
Как и ожидалось, первый пост про ЗОЖ не зашел. Тем не менее, серию мыслей на тему здоровья и долголетия продолжаю.
Но сначала в догонку еще одна параллель между трейдингом и «здоровьем» — вероятностный или стохастический характер обоих процессов. Заболеем мы раком или нет зависит от множества случайных факторов. Как и на рынке мы не должны пугаться этого, а должны склонять шансы в свою сторону.
Итак, мы есть трейдеры и строим свои системы, чтобы выиграть войну, а не битву. В этой войне время работает на нас. С другой стороны, в войне против болезней и старения время не на нашей стороне. Поэтому и работать в этом направлении нужно не меньше, а больше.
Мой посыл к самому себе и другим, кто слишком увлекся бектестами и сделками: не забывайте про здоровье! Я переместил его на первое место в списке своих приоритетов:
1. Здоровье.
2. Финансовая независимость.
3. Эмоциональная уравновешенность.
4. Хорошие отношения с близкими.
Какие цели я ставлю себе по задаче «Здоровье»:
1. Прожить до 90 лет или дольше.
Этой заметкой я хочу открыть еще один раздел в моем блоге, посвященный здоровью и долголетию.
В нашем лексиконе принято названную тему сокращать до неприятной аббревиатуры ЗОЖ, который как известно из песни, «это вообще п****ж». Ну ЗОЖ, так ЗОЖ. Хоть горшком можно назвать, главное в печку не ставить.
Важно определить для себя цель ЗОЖ. Для меня — это как раз здоровье и долголетие. Или долгое здоровье. Или долгоздраволетие. Нет у нас такого слова, так как в нашей культуре тема эта какая-то не очень популярная. «Ты что собрался вечно жить что ли? Здоровеньким помереть хочешь? Все под Богом ходим». Видимо это откуда-то из коллективного бессознательного: в общине не принято думать о себе больше, чем об общем благе. Да и православие бренным телом не интересуется: хочешь вообще не мыться — не мойся, главное о спасении души думай.
Вот @Тимофей Мартынов иногда пишет о ЗОЖе и часто подвергается обструкции в комментариях. Не заходит публике.
Почему же все-таки я считаю эту тему уместной в блоге в целом про трейдинг и инвестиции?