SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
gluhov
Бред про соотношение лонгистов к шортистам на си
- 21 января 2015, 13:15
- |
Все читали?
Человек думает что частников всегда выносят — а вот умные юр лица имеют сбалансированную позицию.
Юр лица имееют такую же не сбалансированную позицию потому что большенство контрактов в шорт имеет маркетмейкер которые хеджирует эти контракты в спотовый рынок.
Вот сосбственно и вся история.
При этом когда упадет бакс и в каких количествах — невозможно предположить. Если нефть будет в боковике долгое время а санкции продолжат еще на год — то возможно даже отката до 50 мы не увидим. Ибо часть компаний набравшие валютных кредитов будут жрать валюту с рынка — они не экспортеры им ЦБ денег не даст.
Поэтому этот перекос может быть очень долгим.
С другой стороны рынок показал что он может корректироваться быстро -15-20 рублей в случае если давление на рубль падает. Это вполне возможный сценарий — по декабрю мы видим что рынок на такое готов даже при падающей нефти ибо лонгов очень много. Больше чем должно быть в системе когда курс вот на таких экстреумах как сейчас.
Человек думает что частников всегда выносят — а вот умные юр лица имеют сбалансированную позицию.
Юр лица имееют такую же не сбалансированную позицию потому что большенство контрактов в шорт имеет маркетмейкер которые хеджирует эти контракты в спотовый рынок.
Вот сосбственно и вся история.
При этом когда упадет бакс и в каких количествах — невозможно предположить. Если нефть будет в боковике долгое время а санкции продолжат еще на год — то возможно даже отката до 50 мы не увидим. Ибо часть компаний набравшие валютных кредитов будут жрать валюту с рынка — они не экспортеры им ЦБ денег не даст.
Поэтому этот перекос может быть очень долгим.
С другой стороны рынок показал что он может корректироваться быстро -15-20 рублей в случае если давление на рубль падает. Это вполне возможный сценарий — по декабрю мы видим что рынок на такое готов даже при падающей нефти ибо лонгов очень много. Больше чем должно быть в системе когда курс вот на таких экстреумах как сейчас.
- комментировать
- Комментарии ( 9 )
Сургут Пр - почему стоит выйти до отсечки
- 20 января 2015, 15:51
- |
Сургут ПР был очень интересной бумагой которая росла одновренно с баксом — и понятно почему.
Но в отсечку по нему на дивы как рыз лучше не попадать.
Ибо весь спрос что был в этой бумаге это спекулятивный спрос вошедший имено ради дивов. Падение бумаги после отсечки будет огромным — практически бумага будет искать снова долгосрочных инвесторов которые верят в продолжение девальвации. Это будет супер креш.
Но в отсечку по нему на дивы как рыз лучше не попадать.
Ибо весь спрос что был в этой бумаге это спекулятивный спрос вошедший имено ради дивов. Падение бумаги после отсечки будет огромным — практически бумага будет искать снова долгосрочных инвесторов которые верят в продолжение девальвации. Это будет супер креш.
Что будет дальше - глобальный вью
- 19 января 2015, 18:52
- |
1) Мне кажется по нефти мы очень близки к низам. Да мы можем потрогать еще и 45 и 40. Но все это не надолго. Процесс падения привел уже к сокращению производства нефти и открытию новых скважин. Именно этого добивались арабы.
При 40-45 — нефть можно уже брать вообще ничаго не боясь. Мне кажется рынок убедили в том что 50 — это себестоимость в среднем по сланцам — и любая цена ниже долго удерживаться не может.
Максимум который нефть сможет показать это 60-65. Пока выше этого показателя ее не будут пускать запасы. Запасов много и даже при неработающей добычи они их будут распродавать. Изменения наступят только весной когда снова соберется Опек — обсудить мочить ли сланец еще 3 месяца или не мочить. Тогда часть тредеров думаю будут закладывать сокращение квот со стороны Опек — цена может быть чуть выше.
2) По баксо рублю мне кажется, что при стабильной нефти мы увидим медленное погружение. Причины просты — постепенно вся экспортная выручка будет появляться на продажу, количество покупок валюты от населения будет падать, импорт сократится с высоких сейчас уровней — до каких то более низких.
( Читать дальше )
При 40-45 — нефть можно уже брать вообще ничаго не боясь. Мне кажется рынок убедили в том что 50 — это себестоимость в среднем по сланцам — и любая цена ниже долго удерживаться не может.
Максимум который нефть сможет показать это 60-65. Пока выше этого показателя ее не будут пускать запасы. Запасов много и даже при неработающей добычи они их будут распродавать. Изменения наступят только весной когда снова соберется Опек — обсудить мочить ли сланец еще 3 месяца или не мочить. Тогда часть тредеров думаю будут закладывать сокращение квот со стороны Опек — цена может быть чуть выше.
2) По баксо рублю мне кажется, что при стабильной нефти мы увидим медленное погружение. Причины просты — постепенно вся экспортная выручка будет появляться на продажу, количество покупок валюты от населения будет падать, импорт сократится с высоких сейчас уровней — до каких то более низких.
( Читать дальше )
Новости падения импорта
- 19 января 2015, 04:59
- |
1) Знакомая летела в канкун — говорит самолет на 2/3 пустой. Думаю кстати трансаэро жопа — если кончено они не сумебт продать свой парк самолетов.
2) Знакомый работает на фабрике кнауф. Говорит все комплектующие для машин и вся химия в евро и сильно подорожала. Чтобы сильно не повышать цену ументшили наценку. Ну говоря а как выпуск — а выпуск говорит продукции растет по части позиций. Я как так — кризис все такой — а он говорит так ведь все конкуренты везли из за рубежа готовую продукцию — а теперь никто не везет.
Это кстати думаю массовое поведение производственников. Им страшно поднимать цены в кризис. Они режут прибыль и персонал. При этом продолжают покупать ремонт и часть матерьялов за рубежом (все помнят что имеено машины и оборудование это 50% импорта?). При этом они увеличивают свою долю рынка за счет тех кто раньше испортировал свою продукцию.
3) Резко упал спрос на компьютеры и комплектующие к ним. Один знакомый занимается розничной продажей — чем дороже позиция тем больше падение. Общее падение уже больше 50%.
Возможно все таки мы увидем падение импорта я январе — а это -5-6 млрд спроса на доллар в месяц. Это достаточно много — с точки зрения рынка это как если бы цб проводил каждый день интервенции на 300 млн. в день/1.5 в неделю.
2) Знакомый работает на фабрике кнауф. Говорит все комплектующие для машин и вся химия в евро и сильно подорожала. Чтобы сильно не повышать цену ументшили наценку. Ну говоря а как выпуск — а выпуск говорит продукции растет по части позиций. Я как так — кризис все такой — а он говорит так ведь все конкуренты везли из за рубежа готовую продукцию — а теперь никто не везет.
Это кстати думаю массовое поведение производственников. Им страшно поднимать цены в кризис. Они режут прибыль и персонал. При этом продолжают покупать ремонт и часть матерьялов за рубежом (все помнят что имеено машины и оборудование это 50% импорта?). При этом они увеличивают свою долю рынка за счет тех кто раньше испортировал свою продукцию.
3) Резко упал спрос на компьютеры и комплектующие к ним. Один знакомый занимается розничной продажей — чем дороже позиция тем больше падение. Общее падение уже больше 50%.
Возможно все таки мы увидем падение импорта я январе — а это -5-6 млрд спроса на доллар в месяц. Это достаточно много — с точки зрения рынка это как если бы цб проводил каждый день интервенции на 300 млн. в день/1.5 в неделю.
НДС теперь платят 25 числа - в январе 26
- 17 января 2015, 20:33
- |
То етсь налоговый период теперь будет очень скученым — НДС и налог на прибыль (28 января) будут примерно в один день.
Обращаем внимание при торговли при SI.
Обращаем внимание при торговли при SI.
Дешевая нефть - огромные проблемы с сточки зрения налогов
- 16 января 2015, 19:25
- |
Есть одна сторона у дешевой нефти — более важная даже чем себестоимость у сланцев — это налоги.
Дело в том, что в большенстве государств производители нефти облагаются фиксированными налогами — цель еоторых была изьять всю супер прибыль добытчиков.
Даже в россии после налогового маневраи падения до 49 для нефтяных компаний налоги составляют 50% от расходов.
Часть государств среагирует и уменьшит налоги — но в большенстве своем налоги остаются очень высокими.
К примеру в Техасе даже если миниммизировать все расходы и просто выкачивать нефть из старой скважины — себестоимость все равно не опускает ниже 15$. Добавим транспортировку 12-15$. Получаем все 30$. Думаете все что от лайта до 30 осталось пойдет в карман?
Нет — около 15$ составят только фикс налоги. А еще есть не фикс — налоги с продаж- на прибыль и так далее.
В россии в 08 году когда нефть упала до 40 были такие же проблемы. Теоретически компании могли качать нефть но не делали этого — ибо налоги были слишком высоки. Сейчас это немного исправили «налоговым» маневром и НДПИ но все равно проблема есть.
( Читать дальше )
Дело в том, что в большенстве государств производители нефти облагаются фиксированными налогами — цель еоторых была изьять всю супер прибыль добытчиков.
Даже в россии после налогового маневраи падения до 49 для нефтяных компаний налоги составляют 50% от расходов.
Часть государств среагирует и уменьшит налоги — но в большенстве своем налоги остаются очень высокими.
К примеру в Техасе даже если миниммизировать все расходы и просто выкачивать нефть из старой скважины — себестоимость все равно не опускает ниже 15$. Добавим транспортировку 12-15$. Получаем все 30$. Думаете все что от лайта до 30 осталось пойдет в карман?
Нет — около 15$ составят только фикс налоги. А еще есть не фикс — налоги с продаж- на прибыль и так далее.
В россии в 08 году когда нефть упала до 40 были такие же проблемы. Теоретически компании могли качать нефть но не делали этого — ибо налоги были слишком высоки. Сейчас это немного исправили «налоговым» маневром и НДПИ но все равно проблема есть.
( Читать дальше )
Одна из причин валютного кризиса - это отсутвия хеджа на нем компаний экспортеров.
- 16 января 2015, 16:27
- |
Одна из причин валютного кризиса — это отсутвия хеджа на нем компаний экспортеров.
К примеру падает рубль на 100%. Компания занимается например заготовление леса. Из за падения рубля компания начинает серьезно зарабатывать ибо заработная плата при заготовке леса — это 60% себестоимости. Что стоит сделать компании — зафиксировать столь хорошую ситуацию для нее. То есть продать фьючерсы на баксо рубль. Что делает наша компания в России — она наоборот жадно жрет бакс и в нем сидит. В итоге бакс все равно подешевеет — экспорт импортом загонят баксо рубль на какой то низкий уровень — компания потеряет в двойне — из за падения баксовой подушки и из-за того что великолепный уровень прибыльности потерян для нее. Это такие «двойные плечи» для компании экспортера.
Такие хедж контракты экспортеров вообщем то и стабилизируют рынки развитых стран. Но у нас страна не развитая — о таких инструментах экспортеры даже не знают.
Эксперты скажут — а что если бакс будет дальше дорожать? А экспортеру это не важно — прибыль от экономии на зп — покроет убыток от хеджа. Для них главное зафиксировать шоколадные условия.
Арбитраж, парные стратегии - кто торгует?
- 15 января 2015, 23:57
- |
Может кто нибудь кроме меня торгует арбитражные стратегии?
Хочу пообщаться — понять что работает что нет с вашей точки зрения.
Ну или может просто парная торговля для кого то не в новинку?
Почему кузни не стоит винить в том что ваши оредра на франк не срабатывали?
- 15 января 2015, 17:36
- |
Кухня в таких случаях как известно выводит разницу общей позиции клиентов на биржу если она превышает x. Если x меньше лота — они даже не заморачиваются — издержки больше.
На рейтерсе в это время была свестопляска — часть бидов по рынку исполнялись фиг знает где, а в терминале вам показывали что то иное.
В итоге реальное исполнение и исполнение в вашем терминале — разные вещи. И часто они прописаны в регламент.
Надо еще отметить что у кухни — есть куча клиентов которые обанкротились — а стопы не сработали или сработали уже далеко за нулем.
Поэтому большенство кухонь потеряло деньги на этом.
В такой ситуации надо понять — простить — если дадут хоть часть прибыли — хорошо.
Навреняка кухня сможет доказать где ваш оредер был реально испонен.
А вообще Швейцарцы молодцы — вместо того чтобы сказать мы ослабляем политику поддержки и поставив поменьше лимиты просто на пару недель на печатание франка — тупо подставили весь рынок. Но ничаго — рынок их тоже накажет - если влайтийность продолжиться — из валюты побегут — ибо такая валюта никаому не нужна.
На рейтерсе в это время была свестопляска — часть бидов по рынку исполнялись фиг знает где, а в терминале вам показывали что то иное.
В итоге реальное исполнение и исполнение в вашем терминале — разные вещи. И часто они прописаны в регламент.
Надо еще отметить что у кухни — есть куча клиентов которые обанкротились — а стопы не сработали или сработали уже далеко за нулем.
Поэтому большенство кухонь потеряло деньги на этом.
В такой ситуации надо понять — простить — если дадут хоть часть прибыли — хорошо.
Навреняка кухня сможет доказать где ваш оредер был реально испонен.
А вообще Швейцарцы молодцы — вместо того чтобы сказать мы ослабляем политику поддержки и поставив поменьше лимиты просто на пару недель на печатание франка — тупо подставили весь рынок. Но ничаго — рынок их тоже накажет - если влайтийность продолжиться — из валюты побегут — ибо такая валюта никаому не нужна.
Как я только что просрал 100k рублей
- 15 января 2015, 16:36
- |
Торговая идея была такая — начинается налоговый период — приходят компании продают баксы. Оба таких периода в ноябре и тем более в декабре привели к тому, бакс падал не обращая внимания на нефть.
Я решил шортануть Si, и шортануть нефть на всякий случай.
В итоге позиция убыточна и унесла уже 100к рублей.
При росте нефти — рубль не падает так сильно как растет нефть!
Понятия не имею почему вот такая рыночная не эффективность — но она явно наблюдается.
Если посмотреть кстати на кризис 2008 — то там тоже бочка в рублях росла при росте нефти. То есть даже если вдруг нефть востановится до 80 — никаких 40 мы уже не видим. Если конечно мыслю я правильно и модель как в 2008.
Правда в 2008 бочка дошла до 1200 рублей. То есть было серьезное ее падение с (3500). У нас сейчас такого падения нет. А я его ждал как отдельный фактор.
ЧТо мне деать с позицией ума не приложу. По идее если нефть упадет обратно — то рубль вернется обратно — и я вернусь к безубытку.
( Читать дальше )
Я решил шортануть Si, и шортануть нефть на всякий случай.
В итоге позиция убыточна и унесла уже 100к рублей.
При росте нефти — рубль не падает так сильно как растет нефть!
Понятия не имею почему вот такая рыночная не эффективность — но она явно наблюдается.
Если посмотреть кстати на кризис 2008 — то там тоже бочка в рублях росла при росте нефти. То есть даже если вдруг нефть востановится до 80 — никаких 40 мы уже не видим. Если конечно мыслю я правильно и модель как в 2008.
Правда в 2008 бочка дошла до 1200 рублей. То есть было серьезное ее падение с (3500). У нас сейчас такого падения нет. А я его ждал как отдельный фактор.
ЧТо мне деать с позицией ума не приложу. По идее если нефть упадет обратно — то рубль вернется обратно — и я вернусь к безубытку.
( Читать дальше )
теги блога gluhov
- ADR
- AMD
- br
- bradkatsuyama
- brent
- Brent WTI
- CAD
- DEX
- FSKE
- Micex
- ri
- RSX
- si
- Si RIZ4
- Si .ОИ
- Si 12.13
- Si brent
- SWIFT
- tesla
- wti
- акции
- американский рынок
- арбитраж парный трейдинг стратегия
- бакс
- Белоруссия
- биржа
- бренд
- Венесуэла
- венесуэлкино
- война будет
- ВТБ
- вьетнам
- Газ
- Газпром
- ГМК НорНикель
- гривна
- девальвация
- депозиты
- Дивидендные акции
- Доллар
- доллар 40 руб
- Доллар рубль
- ЗВР
- иран
- ищу инвестора
- Кудрин
- макро
- манипуляция
- Мечел
- Минфин
- мобильный пост
- Московская биржа
- МРОТ
- Наебулина
- натуральный газ
- не
- недвига
- нефть
- новичек
- Облигации
- опек+
- ОФЗ
- ОФЗ облигации
- оффтоп
- писать
- политика
- Политота
- права
- про жизнь
- Промсвязьба́нк
- Промсвязьбанк
- реальность
- РЕПО акции
- ретейл
- Рос рынок
- Роснефть
- Российский рынок
- россия колония сша
- Ростелеком
- рубль
- русал
- санкции
- Сбербанк
- сельское хозяйство
- смартлаб
- СССР и Россия
- Сур пр
- Сургутнефтегаз
- таблетки
- форекс
- ФРС
- ЦБ
- ЦБ интервенция рубль
- ЦБ РФ
- экономика
- экспортеры
- Элвис Марламов
- юкос
- юмор
- Яндекс