Я понимаю по рублю у нас уровни сложились из за того что кучу долгов западу возвращаем.

НО канадца то за что на такой уровень?

Это уровень супер кризиса в экономике + как будто небыло нефтяных проектов канады (а это 20% например от уровня россии)

 

Путин сказал что заберут доходы у нефтянников. Это заметили и укатали фонду.

Но почему то не заметили на SI. А ведь по сути Путин сказал что теперь НДПИ будет на 30% большей. А значит распродажи долларов будут выше каждый месяц и нефтянники (роснефть) будут вынуждены больше занимать чем платить из выручки по своим долгам.

Это все оказывает большую поддержку рублю, но си пока столько большое изменение не заметил.

Судя по всему заметит как это все реально будет принято и потоки поменяются. 

1) ОПЕК собирается на экстренное заседание. Когда не известно, но явно будут обсуждать выполнение квот. Сейчас продают 31.5 квоты 30. Иран будет требовать увеличения квот — все остальные должны подвинутся. Если по поводу выполнения квот не договорятся — то считай Опек больше и нет. Арабы в этом ОЧЕНЬ не заинтересованы. 2) ЦБ РФ, а скорее минфин начнет опять продавать свою кубышку. Чем ниже цены на нефть — тем менее сбалансирован бюджет, тем выше доллар, тем больше соблазна у минфина продавать. Продавать будут также — ЦБ уберет ликвидность с рублевого рынка, а минфин продаст ему баксы. доха по ОФЗ вверх, облиги вниз. Ставка ЦБ — вопрос. Они должны ее повысить что бы больше утилизировать рублей. 3) Норвегия судя по всему начинает распродажи фонда благосостояния. В структуре фонда мало россии, но например огромная доля америки. Это ускорит распродажи на американском рынке. 4) ТО же самое по идее должно быть с трежерями — все развивающиеся страны сейчас должны массово продавать трежеря (доллар дорогой и бюджетные проблемы). Проблема в ФРС которая то обещает повысить то не обещает повысить ставку. Думаю все ждут этого момента что бы начать распродажи. 5) Непонятно что с Китаем. Куча данных говорит что экспорт падает, и внутренний спрос тоже. Возможно китай который был прежде всего поставшиком товаров для развивающихся стран из за падения валют развивающихся стран теперь столько продавать и производить не может. Что бы производить столько же как и ранее надо девальвировать юань на 20%-30%. Если рынок это поймет начнется отток капиталла из китая. У китая фиксированный курс — придется продавать трежеря. Вообщем что из этих рисков можно реализовать: 1) Трежеря вниз. ФРС даже если повысит ставку — трежеря вниз. Фонда американская вниз. 2) Юань вниз. 3) Нефтянка — может быстро пойти расти если экстренное заседание все таки назначат. Даже сам факт того что соберутся — это огромный стимул. Надо тарить колы на нефть. Все равно ей не понятно куда уже падать.

30% или 40% или даже 20% -не важно.

Важно понимать что будет.

1) Для многих стран Китай это от 30% до 50% от товарооборота. Чем беднее страна — тем больший процент импорта идет из Китая. Чем боле развита — тем больше брендов потребляется из других стран.

Те страны где Китай имеет большую долю — должны девальвировать свои валюты. Вне зависимости от нефти — или других факторов. Ибо импорт тупо вырастет и вырастет намного -это понятно всем.НО в некоторых странах упадет и экспорт  - если вы в пакистане то теперь вы не можете продавать ваше шитье — ибо китай теперь дешевле. 

То есть чем больше ваших отраслей конкурирует с китайцами, то тем больший для Вас это удар.

Если Китай решится сделать мощную девальвацию на 30-40%, то под ударом окажется например индийская рупия, реал, индонезия, естественно вся В Азия. 

Россия под меньшим ударом — импорт из китая большой, но у нас на рубль размер импорта почти не влияет ни на что. Для нас нефть важнее — импорт у нас уже и так загнан в какой то супер угол и рост его на 5-10% (а это максимально) на торговый баланс не повлияет. С китаем на международных рынках мы конкурируем наверное только по машиностроительной технике.

( Читать дальше )

я сейчас сам живу венесуэле и дам достаточно точный взглядна экономику страны.

1) венесуэла имееет очень странную социалистическую систему. Государство за нефтедоллары покупает всякую фигню — еду в основном и продает ее за фантики внутри страны.

2) Нефтяные деньги на рынок не поступают. Другие валютные доходы страны — туризм например, опалчивает товары которые не закупает государство. Это происходит на черном рынке. Турист продает доллары за фантики, торговцы едут в соседнюю колумбию и там за доллары покупают товары. Черный  курс сверх высокий. В итоге товары поставленные государством очень дешевые — примерно в 5 раз дешевле.

3) Местные производители загружены на 100% их мощностей. Их мощностей не хватает —   причем не хватате не только сыра, а например даже пива. Из за этого дефицитные товары по гос ценам продаются ограниченно — и надо знать когда. Но по комерческим ценам — в наличие есть все что угодно.

3)  Государственные товары  и местные товары контарабандисты пытаются тащить через границу. Они же обеспечивают и экспорт страны. НО! Государство с этим борется. Недавно например растреляли одного контрабандиста- что вызвало протесты.

( Читать дальше )

ЦБ ПЕЧАТАЕТ РУБЛИ!!! ДОЛЛАР 110!!! УЖЕ ЗАВТРА!!!!

Каждый день читаю таки заголовки и не понимаю одного.

Вот там ЦБ надо напечатать рублей (АСВ например), или вот там напечатаьт рублей (Роснефть например). Все эти ужасные суммы сразу по мнению авторов идут на валютный рынок.

На самом деле все не так — например когда ЦБ покупал валюту у Минфина, он сократил операции по Репо так, что бы денежная масса не менялась.

Это делается легко и просто -вчера у банков были денги  в залог ценных бумаг, а сегодня их нет.

То же само происходит когда ЦБ понижает ставку — то что ЦБ понизил ставку не означает что он стал давать больше денег экономике. Нет совсем — лимиты — они другие. И при ставке 11% ЦБ лишь занимает деньги. А вот раздает он по тому как рынок захочет в ссотвествии с лимитом.

То есть ключевой вопрос для ЦБ -это таргетировании инфляции. А с инфляцией происходят интересные дела — после того как у нас случился шок, ЦБ пришлось остановить рост денежной массы — иначе инфляция была бы больше. Именно поэтому вэкономике стало мало рублей.

( Читать дальше )

Вопрос такой аудитории, можно ли как то смоделировать рынок чтобы посчитать доходность вот таких стратегий?


1) Видим сложившийся уровень на рынке. Начинаем активно покупать и продавать — продавливая стопы участников. На выносе закрываем сделку по рынку?

2) Видим откат и сами играем в него усливая его до состояния — вот тренд уже закончился. Моного разворотных стратегий на рынке — трендопоследователи — переворачиваются — обеспечивая нам прибыль.

Вот как можно смоделировать такое? Как посчитать требуемый обьем контрактов? 

Что такое покупки ЦБ на рынке на 4 млрд в месяц?

Как вы думаете они что то меняют в экономике?


Скажем 4 млрд это примерно 30% от импорта в Россию в месяц. Теоретически из за действий ЦБ импорт в Россию должен упасть на эти 30%, что возможно судя по моей модели при падении рубля на 20+%.

И это означало бы что ради небольшого увелеения резервов, импорт в страну резко падает, люди живут на 30% хуже. Именно поэтому кстати в нормальных странах тратят резервы с такой ситуации — они не хотя социальных взрывов. У нас население робкое — на улицы из за обнищания не выходит — вова ще лет 20 проправит.

Так почему же ничаго не меняет? А вот почему.

Уменьшается не импорт (хотя и он тоже падает но медленно падает), а вывоз капиталла из страны.

Этот параметр был огромен в прошлом году — эксопорт россии превышает импорт на 100 млрд долларов в год. Неожиданно обнаружилось, что если девальвировать рубль  вывозят в разы меньше.

Этому есть два обьяснения.

1) Девальвация приводит к тому что вывоз считаемый в долларах становится меньше — просто математически. Образно вывозили 1 трл рублей, его и вывозят. Просто 1 трлн рублей это теперь не 3 млрд. долларов, а 2.

( Читать дальше )

Что происходит:

1) все валюты кроме юана упали к доллару (еще франк — но там другая история). и упали на 25%
2) бакс продолжает расти как бешенный, и сейчас пойдет во вторую аттаку против всех валют.
3) при этом американская экономика — которая по идее должны ослабевать из за сильного бакса продолжает показывать очень хорошие цифры. По идее должно быть охлаждение из за роста импорта, и падения экспорта. А нет — все хорошо и правильно.

Что это означает?

Это означает что даже при наддуве со стороны у экономики штатов есть еще дрова для роста — потребление еще может вырасти и доллар еще укрепится. Чуть ослабший торговый баланс этому не помеха. Вообще как мы все помним экспорт-импорт это всего 20% ввп страны. То есть серьезные потери в экспорте — если они и будут —  не сильно ранят ВВП.

Что в такой ситуации будет дальше с рынками? Все комоды будут падать. Нефть —  уголь — и так далее. Так как их потребляют во всем мире, мир не сможет платить по ним на 25-35% выше цену. А так как цена в долларах — то она должна падать.

( Читать дальше )

Для рынка нефти очередной удар — с Ираном договорились.

Правда надо понимать что иранская нефть так или иначе была на рынке — вопрос в том насколько увеличится предложения.

Новость для рубля нейтральная пока не увидем движение по нетфи.