комментарии Редактор Боб на форуме

Аналитики Т-Инвестиций видят потенциал роста акций Магнит до 7500 руб на горизонте года (апсайд 27%)

Продовольственный ритейл всегда был и остается защитной отраслью — на продуктах люди экономят в последнюю очередь, а выручка растет вместе с инфляцией.

Акции компании торгуются дешево относительно исторических уровней.

В прошлом году Магнит выкупил с дисконтом акции у иностранных инвесторов, но еще не рассказал о том, что планирует с ними сделать. Раскрытие планов может стать хорошим драйвером роста для акций. Варианта три:
• использовать бумаги для корпоративных сделок и расширять бизнес;
• продать акции и получить прибыль;
• или погасить их, увеличив долю владения текущих акционеров.

Аналитики Т-Инвестиций считают, что у бумаг ритейлера есть потенциал роста до 7 500 рублей за акцию на горизонте года (апсайд 27%)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СовФед одобрил передачу без торгов "Газпрому" и "Транснефти" участков под трубопроводы

Совет Федерации одобрил закон, позволяющий «Газпрому» и «Транснефти» без аукционов получать участки недр для добычи общераспространенных полезных ископаемых (ОПИ), необходимых для строительства и реконструкции трубопроводов.

Закон предусматривает возможность передачи без аукциона права пользования участками недр местного значения для разведки и добычи ОПИ, необходимых для строительства, реконструкции, ремонта магистральных нефтепроводов и газопроводов.

https://m.interfax.ru/971181

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СовФед одобрил передачу без торгов "Газпрому" и "Транснефти" участков под трубопроводы

Совет Федерации одобрил закон, позволяющий «Газпрому» и «Транснефти» без аукционов получать участки недр для добычи общераспространенных полезных ископаемых (ОПИ), необходимых для строительства и реконструкции трубопроводов.

Закон предусматривает возможность передачи без аукциона права пользования участками недр местного значения для разведки и добычи ОПИ, необходимых для строительства, реконструкции, ремонта магистральных нефтепроводов и газопроводов.

https://m.interfax.ru/971181

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В связи с сильной просадкой можно обратить внимание на акции Софтлайна для наращивания позиций по бумаге - ПСБ

Софтлайн продемонстрировал сильную отчетность в l квартале: рост оборота более чем на 50% г/г (до 21,5 млрд руб.), 10-кратный рост EBITDA г/г (до 1,8 млрд руб.), значительный рост рентабельности по EBITDA – до 8,2%. Росту способствует активная политика импортозамещения и расширения линейки продуктов, вызванная введением санкций, а также реализация агрессивной M&A-стратегии и международная экспансия. На фоне усиления тенденций по импортозамещению ПО и сопутствующих услуг на российском рынке мы сохраняем позитивный взгляд на компанию.

С середины мая бумаги Софтлайна потеряли около 25%, поэтому ждем возобновление роста бумаг в обозримом будущем, которые пока не отреагировали на сильные результаты l квартала. В связи с сильной просадкой можно обратить внимание на акции Софтлайна для наращивания позиций по бумаге.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЛСР увеличил продажи на 51% к/к за счет повышенного спроса в преддверии завершения льготных программ. По итогам года ждем снижения продаж на 15% - БКС Мир инвестиций

Компания ЛСР опубликовала неаудированные операционные результаты за II квартал и I полугодие 2024 г.

• Продажи во II квартале выросли на 1% год к году (г/г) и на 51% квартал к кварталу (к/к), до 222 тыс. кв. м. В денежном выражении они достигли 54 млрд руб. (+32% г/г, +69% к/к) за счет роста средней цены. Доля проектов, реализованных с ипотекой, составила 88% против 73% в I квартале 2024 г.

• Продажи в I полугодии — 369 тыс. кв.м (-9% г/г). В денежном выражении — 86 млрд руб. (+25% г/г). Доля ипотеки составила 83%.

• В строительных материалах стабильная динамика с ростом квартал к кварталу на фоне сезонного подъема строительной активности.

Считаем релиз позитивным, но результаты поддержал разовый фактор повышенного спроса в преддверии завершения льготных программ. Наш текущий прогноз предполагает снижение продаж в 2024 г. на 15%.

Акции ЛСР торгуются P/E на 2024 г. в размере 3,3x против исторического 6,1х.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Аналитики Альфа-Инвестиций прогнозируют рост акций Полюса в ближайшие 4 месяца до 14 000 рублей за бумагу на фоне исторических цен на золото

Акции следуют за ценами на золото. Котировки золота обновили исторический максимум и поднялись выше $2450 за тройскую унцию. Ключевые причины роста: увеличение денежной массы, геополитические риски и ожидания снижения ставки ФРС в ближайшем будущем. Рост цен на золото — ключевой драйвер для подъёма акций Полюса.

Слабый рубль поддержит акции. Полюс является экспортёром, поэтому слабый рубль выгоден компании: растут финансовые показатели из-за валютной переоценки. У рубля есть потенциал снижения до конца года.

Большой масштаб, низкая себестоимость. Полюс — крупнейший производитель золота в России. Показатель себестоимости настолько низкий, что по нему компания входит в топ-5 мировых производителей.

Будущие дивиденды. Компания не платит дивиденды с 2021 года и активно инвестирует в бизнес. На наш взгляд, в 2025 году Полюс сможет вернуться к практике выплаты дивидендов по итогам 2024 года. Это дополнительный фактор, который поддержит акции.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ профинансировал строительство пятизвездочной гостиницы во Владикавказе на ₽4,4 млрд

ВТБ предоставил компании ООО «Интурист-Осетия» 4,4 млрд рублей на строительство пятизвездочного гостинично-санаторного комплекса во Владикавказе. Открытие запланировано на 2028 год.

Средства выделены в рамках государственной программы льготного кредитования № 141 Минэкономразвития

https://tass.ru/ekonomika/21382007

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Соллерс планирует продать около 40 тыс автомобилей УАЗ в 2024 году

«Мы рассчитываем, что по УАЗу останемся примерно на уровне прошлого года: продажи составят около 40 тысяч», — сказала заместитель гендиректора Соллерс Зоя Каика.

Согласно данным Ассоциации европейского бизнеса, в 2023 году было продано 37,4 тысячи автомобилей УАЗ.

https://mfd.ru/news/view/?id=2643395

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россия превысит уровни добычи газа — Новак
Россия намерена достигнуть уровней добычи газа, которые были до начала специальной военной операции на Украине и которые упали из-за сокращения поставок в Европу. Это получится сделать за счет роста поставок на рынок России и новых направлений экспорта.

«Безусловно, догоним. Уровень будет даже выше. Спад был связан с сокращением объемов поставок в европейском направлении, будем компенсировать за счет других рынков, в том числе в Азиатско-Тихоокеанский регион, в наши страны-партнеры. Это в том числе поставки газа в СНГ»,

«Поэтому общее потребление газа на внутреннем рынке будет расти. Есть ряд регионов, которые еще не газифицированы, такие как Бурятия, Забайкальский край, Иркутская область, Красноярский край. В перспективе поставлена задача их газифицировать. Это тоже увеличит потребление газа»

Россия намерена продолжать заниматься и повышением энергоэффективности и энергосбережением. «Это будет несколько снижать расходы [газа] за счет увеличения эффективности. Но в целом, если говорить на единицу потребляемого газа, то в физическом выражении оно будет расти»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Западные санкции не повлияют на планы по реализации российского СПГ — Новак
«Безусловно, учитывая, что данные виды энергоресурсов востребованы, а мировой спрос на них растет, то они будут реализованы, достигнуты договоренности с партнерами. Конечно, будут сложности, которые нужно преодолевать. Что касается санкций, мы их не признаем. Они являются незаконными и ухудшают положение тех, кто их вводит, а также собственных потребителей относительно цен на энергетические ресурсы.
...
Отрасль успешно продолжает функционировать, развивается, внедряет современные технологии. Более того, обеспечивает заказ для российской промышленности. За счет этого растет экономика, потому что мы активно занимаемся импортозамещением»,— Александр Новак 

https://www.kommersant.ru/doc/6836842




Авто-репост. Читать в блоге >>>

ПХГ Европы заполнены почти на 81,5%, поступление СПГ в ГТС ЕС в июне минимальное
Запасы газа в европейских подземных хранилищах (ПХГ) приблизились к 81,5%, но это все еще ниже рекордных уровней 2020 года, когда ПХГ были заполнены почти на 84%. 

«Газпром» подает газ через территорию Украины в объеме, подтвержденном украинской стороной через ГИС «Суджа», — 42,4 млн куб. м на 17 июля. 

Закачка газа в ПХГ стран ЕС 15 июля, согласно данным Gas Infrastructure Europe (GIE), составила 283 млн куб. м. В то же время отбор оказался равным 18 млн куб. м.

Суммарные поступления сжиженного природного газа с терминалов в газотранспортную систему Европы в июне стали минимальными с ноября 2021 года.


https://tass.ru/ekonomika/21381349



Авто-репост. Читать в блоге >>>

18 июля в 12:00 по московскому времени пройдёт онлайн-конференция Русагро о последствиях включения в список ЭЗО
В четверг 18 июля в 12:00 по Московскому времени «Русагро» проведет онлайн-конференцию с целью предоставления комментариев менеджмента о последствиях включения ПАО «Группа «Русагро» в список экономически значимых организаций 12 июля 2024 г. 

Для участия в конференции обязательна предварительная регистрация по ссылке: us06web.zoom.us/webinar/register/WN_Y3iDYAAkRI2RHFipiyE_JQ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Апелляционный суд оставил в силе решение Арбитражного суда по иску Сбербанка с Glencore почти €115 млн
Девятый арбитражный апелляционный суд во вторник оставил в силе решение Арбитражного суда Москвы, который 15 апреля удовлетворил иск Сбербанка к компаниям группы Glencore о взыскании 114,8 млн евро

Суд первой инстанции также решил обратить взыскание на акции ПАО «НК „Роснефть“ в размере 0,57%, принадлежащие компании Glencore Group Funding Limited, в пользу Сбербанка.

Иск связан с отказом группы оплатить поставку нефтепродуктов из-за санкций в отношении группы Сбербанка, отмечал ранее представитель кредитной организации. Договор поставки был заключен между Sber Trading Swiss AG (дочерняя компания банка) и Glencore Energy UK. Sber Trading Swiss уступила права требования по этому соглашению Сбербанку.

https://m.interfax.ru/971068

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россети совместно с Яндексом установят 200 зарядных станций для электромобилей в Москве
«Россети Московский регион» совместно с сервисом «Яндекс Заправки» запустили первые 20 электрозарядных станций (ЭЗС) на трансформаторных подстанциях Москвы.

Всего до конца 2024 года планируется установить около 200 ЭЗС.

https://www.vedomosti.ru/press_releases/2024/07/16/rosseti-i-yandeks-ustanovyat-200-zaryadnih-stantsii-dlya-elektromobilei-na-transformatornih-podstantsiyah-v-moskve?from=newsline_partner

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россети совместно с Яндексом установят 200 зарядных станций для электромобилей в Москве
«Россети Московский регион» совместно с сервисом «Яндекс Заправки» запустили первые 20 электрозарядных станций (ЭЗС) на трансформаторных подстанциях Москвы.

Всего до конца 2024 года планируется установить около 200 ЭЗС.

https://www.vedomosti.ru/press_releases/2024/07/16/rosseti-i-yandeks-ustanovyat-200-zaryadnih-stantsii-dlya-elektromobilei-na-transformatornih-podstantsiyah-v-moskve?from=newsline_partner

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Альфа-Инвестиции рекомендуют к покупке акции ТКС Холдинга по цене не выше 2600 руб на срок 6 мес (апсайд +38%)

• У ТКС Холдинг высокая рентабельность, и активно растёт клиентская база. Несмотря на высокую ключевую ставку в I квартале 2024 года чистая прибыль выросла на 8% год к году (22,3 млрд руб.), а рентабельность капитала составила 31,7%. Клиентская база увеличилась на 20% год к году. Банк рассчитывает нарастить чистую прибыль на 30% в 2024 году. В таком случае акции будут активно расти вместе с поквартальной публикацией результатов.
• До конца 2024 года будут представлены новая стратегия и дивидендная политика. В ближайшее время, в середине года, банк собирается объявить прогноз развития на 2024 год. В планах ТКС продолжать активно наращивать клиентскую базу и кредитный портфель, при этом показывает высокую рентабельность капитала выше 30%. Новые детали и подтверждение намеченных планов могут послужить инвесторам сигналом для покупок. В свою очередь объявление дивидендной политики может означать возврат компании к выплатам, которые пока не учтены в цене акций.
• Интеграция с Росбанком принесёт новые выгоды.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

К началу осени курс доллара поднимется в район 90-92 руб, а к концу года он будет в районе 93-95 руб - Финам

Ключевой новостью прошлой недели стала, конечно же, корректировка параметров Указа об обязательной репатриации валютной выручки. В соответствии с новым Постановлением правительства от 12.07 экспортёры обязаны зачислять на счета, открытые в российских банках не менее 40% полученной иностранной валюты. Получается, что порог продажи валюты снижается уже второй раз (последний раз порог снижали 20.06).

На наш взгляд, причиной снижения порога является продолжающаяся попытка правительства не допустить переукрепления рубля, что особенно важно в преддверии предстоящего на следующей неделе опорного заседания Банка России.

Если по данным Банка России в июне продажи экспортёров составляли $14,6 млрд., то с учётом новых поправок, минимальный объем продажи выручки может снизиться приблизительно до $6,5 – 7 млрд. в месяц или примерно до 31,5 млрд. руб. в день. Соответственно, чистые продажи валюты ЦБ, Минфина и бизнеса могут составить порядка 34,5 млрд. руб. в день.

На неделе Банк России также опубликовал информацию по счету текущих операций за июнь.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть, Татнефть и Газпромнефть, 3 наиболее перспективные акции в нефтегазовом секторе по мнению аналитиков Альфа Банка

По мере роста прогнозируемости денежно-кредитной политики и «остывания» ближневосточного конфликта, мы наблюдаем планомерное возвращение нефтяных котировок к фундаментально-обоснованным уровням, которые, на наш взгляд, в среднем составят $85,2-86,6 за баррель Brent в 2024-2025 гг.

В рамках нашей обновленной стратегии мы подтверждаем наш взгляд на компании нефтегазового сектора, отмечая значительный потенциал роста акций Роснефти и Татнефти, которые, как мы полагаем, по-прежнему недооценены рынком.

С начала 2024 г. котировки ROSN и TATNр просели соответственно на 7,3% и 6,5%, что в условиях роста ключевой ставки и налога на прибыль сопоставимо с проведенной нами переоценкой. Тем не менее, мы ожидаем, что во второй половине года дисконт на нефть марки Urals заметно сократится (до $13,3, против $16,8 в 1П24) по мере решения логистических проблем и усиления роли национальных валют в расчётах с Индией и Китаем. Вкупе с ожидаемым ослаблением рубля, это обеспечит ключевым бенефициарам восстановления цен на данном направлении – Роснефти и Татнефти – опережающий рост финансовых показателей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть, Татнефть и Газпромнефть, 3 наиболее перспективные акции в нефтегазовом секторе по мнению аналитиков Альфа Банка

По мере роста прогнозируемости денежно-кредитной политики и «остывания» ближневосточного конфликта, мы наблюдаем планомерное возвращение нефтяных котировок к фундаментально-обоснованным уровням, которые, на наш взгляд, в среднем составят $85,2-86,6 за баррель Brent в 2024-2025 гг.

В рамках нашей обновленной стратегии мы подтверждаем наш взгляд на компании нефтегазового сектора, отмечая значительный потенциал роста акций Роснефти и Татнефти, которые, как мы полагаем, по-прежнему недооценены рынком.

С начала 2024 г. котировки ROSN и TATNр просели соответственно на 7,3% и 6,5%, что в условиях роста ключевой ставки и налога на прибыль сопоставимо с проведенной нами переоценкой. Тем не менее, мы ожидаем, что во второй половине года дисконт на нефть марки Urals заметно сократится (до $13,3, против $16,8 в 1П24) по мере решения логистических проблем и усиления роли национальных валют в расчётах с Индией и Китаем. Вкупе с ожидаемым ослаблением рубля, это обеспечит ключевым бенефициарам восстановления цен на данном направлении – Роснефти и Татнефти – опережающий рост финансовых показателей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Консенсус-прогноз по дивидендам Сургутпреф за 2024 г около 7 руб., ожидаем закрытие текущего дивгэпа в рамках 2-3 мес. - Альфа-Инвестиции

По привилегированным акциям гэпы в среднем закрываются за 110 сессий. Однако если не считать небольшие выплаты, то при доходности от 14% срок гораздо больше — почти 300 сессий.
На выплаты по привилегированным акциям, учитывая дивидендную политику, приходится 7,1% от чистой прибыли по РСБУ. А прибыль во многом будет зависеть от динамики цен на нефть и валютного курса на 31 декабря 2024 года, когда фиксируется отчёт за год и идёт переоценка валютных активов.
Укрепление рубля приводит к отрицательной переоценке так называемой кубышки (денежной подушки) Сургутнефтегаза, так как она частично хранится в валюте. Соответственно, прибыль снизится и выплаты в 2025 году (за 2024 год) окажутся ниже текущих. Согласно консенсус-прогнозу, дивиденды могут составить около 7 руб. — так что после предстоящего гэпа потенциальная доходность будет 13%. Это ниже, чем текущая ключевая ставка, но выше, чем у большинства российских акций. Поэтому дивидендный прогноз может поддержать рост котировок.

Авто-репост. Читать в блоге >>>