комментарии Редактор Боб на форуме

Х5 обладает одним из лучших дивидендных профилей на рынке с доходностью в 18,9% на 12 мес. и привлекательными мультипликаторами 3,0х EV/EBITDA и 6,0х P/E за 2026 — ВТБ МИ
Группа X5 опубликовала операционные результаты за 3-й квартал 2026 года.

• Выручка — ₽1,31 трлн (+13,0% г/г)
• Число покупателей — 2,49 млн (+7,8% г/г)
• Средний чек — ₽593,8 (+4,9% г/г)
• Число магазинов — 30 981 (+7,2% г/г)

Темпы роста выручки выросли до 13,0% г/г против 9,9% г/г во 2-м квартале 2025 года — первый рост после 4-х кварталов снижения подряд. Темп роста вырос по всем трём магазинам сети («Пятерочка», «Перекресток», «Чижик»). При этом темп роста выручки «Чижика» вырос до 34,5% г/г, а по объёму выручки «Чижик» впервые обогнал «Перекресток».

Более сильные результаты по выручке можно объяснить ростом продовольственной инфляции (4,8% г/г в 3-ем квартале против 3,4% г/г во 2-ом квартале 2026 года), расширением сети, увеличением числа клиентов. Финансовые результаты X5 за 3-й квартал 2026 года будут опубликованы 29 октября. Мы полагаем, что они окажутся позитивными, и ждём роста рентабельности компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Грядущие иземнения в мировой логистике по доставке энергоресурсов открывают огромные перспективы Севморпути - первый замминистра энергетики РФ Павел Сорокин

Многие импортеры и после завершения текущих конфликтов в мире будут стараться получать надежные поставки углеводородов, несмотря на их более высокую стоимость. Про грядущие изменения мировой логистике с сфере энергетики рассказал первый замминистра энергетики РФ Павел Сорокин в рамках Российской энергетической недели.

«Я думаю, что еще не все полностью осознают то, что даже если все эти конфликты, которые сейчас блокируют логистику, закончатся, все равно очень многие страны, особенно импортеры, будут пытаться получить себе даже более дорогую, но гарантированную поставку тех же самых углеводородов. Значит, вся логистика в мире изменится», — сказал он.

Он считает, если раньше страны рассчитывали получить ресурсы от поставщиков по максимально низким ценам, то теперь будут готовы к тому, что энергоресурсы будут везти дольше. «И здесь у нас открываются тоже гигантские перспективы в виде Северного морского пути, которые мы тоже должны предложить как гарантированный надежный источник, артерию, которую никто не перекроет, которые для всех доступны, но, опять же, по адекватным тарифам», — считает Сорокин.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СберИнвестиции улучшили прогнозы продаж, выручки и EBITDA Инарктики на 2026 год, но сохранили целевую цену 500 руб. с потенциалом роста более 50%
Ожидается реализация 29,4 тыс. тонн рыбы в 2026 году, что дает прирост 32% год к году. Выручка прогнозируется на уровне 32,2 млрд руб. с увеличением на 31%, EBITDA — 9,7 млрд руб. с увеличением на 71%.

Капитальные затраты на 2026–2027 годы снижены в прогнозе на 30–50%. Это создает больше свободного денежного потока и возможностей для дивидендов. Прогноз выплат составляет 10 руб. на акцию за второе полугодие 2026 года и 32 руб. за 2027 год.

София Кирсанова из СберИнвестиций отмечает, что усиление прогноза на 2026 год уравновешивается более сдержанными ожиданиями на 2027–2029 годы. Прогноз чистой прибыли на 2026–2027 годы немного снижен из-за менее высокой переоценки биомассы, а ожидания на 2027–2029 годы пересмотрены из-за сокращения объемов зарыбления.

Источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Турция обсудила с Новатэком возможности сотрудничества в сфере СПГ и процессы поставок

Министр энергетики и природных ресурсов Турции Альпарслан Байрактар «на полях» РЭН встретился с главой «НОВАТЭКа» Леонидом Михельсоном и обсудил возможности сотрудничества в сфере СПГ, процессы поставок, а также ситуацию на мировом энергетическом рынке, поделился чиновник в своих соцсетях.

«Мы продолжим предпринимать стратегические шаги, которые будут способствовать диверсификации энергетики нашей страны и укреплению надежности поставок энергоносителей», — написал министр.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком сохраняет прогноз выручки на 2027г. свяше 1 трлн рублей, по итогам 2026г. до триллиона компания не дойдёт

ПАО «Ростелеком» сохраняет прогноз выручки за 2027 год свыше 1 трлн рублей, в 2026 году «чуть-чуть» не дойдет до этого значения, рассказал президент компании Михаил Осеевский.

В мае финансовый директор компании говорила, что новая стратегия «Ростелекома» предусматривает по итогам 2027 года достижения размера выручки более триллиона рублей.

«У нас в высокой степени готовности бизнес-план, мы перейдем через триллион, в этом нет никаких сомнений — будет больше триллиона. В этом году мы чуть-чуть не дойдем до триллиона, наверно», — сказал Осеевский.

По итогам 2025 года выручка «Ростелекома» составила 872,8 млрд рублей, что на 12% больше, чем в 2024 году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ряд стран ЕС уже начал отбор газа из ПХГ, зимний режим работы ПХГ стартовал, высокие цены на газ в Европе надолго - Миллер
Председатель Правления ПАО «Газпром» Алексей Миллер считает, что зимний режим работы ПХГ Европы уже стартовал, и заполненность хранилищ всего на 74% свидетельствует о том, страны ЕС продолжают уверенно ставить исторические антирекорды в газовой сфере. По его мнению тенденция высоких цен на европейском газовом рынке надолго

«Заполненность европейских газовых хранилищ находится на антирекордном для середины октября уровне – 74,1%. Это следует из данных Gas Infrastructure Europe. Для подготовки к зиме у стран ЕС остается все меньше времени. В то же время Европа уже вступила в переходный период от летнего режима работы ПХГ к зимнему. Об этом свидетельствуют постепенное снижение объема закачки и рост отбора газа из хранилищ.

Важно отметить, что ряд стран ЕС в отдельные сутки уже демонстрирует нетто-отбор газа, то есть суммарный отбор из ПХГ превышает закачку. В частности, по данным GIE за 1-14 октября, эта ситуация наблюдалась в Австрии, Бельгии, Дании, Польше, Словакии, Хорватии и Чехии. Таким образом, страны ЕС продолжают уверенно ставить исторические антирекорды в газовой сфере, а тенденция к сохранению высоких цен на европейском газовом рынке имеет долгосрочный характер», — отметил Миллер.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ряд стран ЕС уже начал отбор газа из ПХГ, зимний режим работы ПХГ стартовал, высокие цены на газ в Европе надолго - Миллер
Председатель Правления ПАО «Газпром» Алексей Миллер считает, что зимний режим работы ПХГ Европы уже стартовал, и заполненность хранилищ всего на 74% свидетельствует о том, страны ЕС продолжают уверенно ставить исторические антирекорды в газовой сфере. По его мнению тенденция высоких цен на европейском газовом рынке надолго

«Заполненность европейских газовых хранилищ находится на антирекордном для середины октября уровне – 74,1%. Это следует из данных Gas Infrastructure Europe. Для подготовки к зиме у стран ЕС остается все меньше времени. В то же время Европа уже вступила в переходный период от летнего режима работы ПХГ к зимнему. Об этом свидетельствуют постепенное снижение объема закачки и рост отбора газа из хранилищ.

Важно отметить, что ряд стран ЕС в отдельные сутки уже демонстрирует нетто-отбор газа, то есть суммарный отбор из ПХГ превышает закачку. В частности, по данным GIE за 1-14 октября, эта ситуация наблюдалась в Австрии, Бельгии, Дании, Польше, Словакии, Хорватии и Чехии. Таким образом, страны ЕС продолжают уверенно ставить исторические антирекорды в газовой сфере, а тенденция к сохранению высоких цен на европейском газовом рынке имеет долгосрочный характер», — отметил Миллер.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Т-Инвестиции сохраняют рекомендацию «держать» по акциям ФосАгро с целевой ценой 5 900 рублей за бумагу, потенциал роста — 8%
ФосАгро может опубликовать финансовые показатели за третий квартал в конце следующей недели.

• Выручка ФосАгро, по нашим расчетам, прибавит 8,1% квартал к кварталу и 13% год к году. Показатель поддержат более высокие цены на фосфорные удобрения.
• Скорректированная EBITDA, вероятно, увеличится на 25% к предыдущему кварталу на фоне роста выручки. Рентабельность подскочит на 3,8 п.п., достигнув 28%.
• Скорректированная чистая прибыль вырастет на 60% к предыдущему кварталу благодаря росту EBITDA.
• Свободный денежный поток может уйти в отрицательную зону из-за сезонного роста оборотного капитала. Однако, по нашим оценкам, по итогам девяти месяцев показатель останется в положительной зоне и составит около 45 рублей на акцию.
• Чистый долг, по нашим прогнозам, вырастет на 3,2% относительно второго квартала. Показатель чистый долг / EBITDA может подняться с 2,1х до 2,2х. 

Мы сохраняем рекомендацию «держать» по акциям ФосАгро. Целевая цена — 5 900 рублей за бумагу, потенциал роста — 8%. По нашим расчетам, акции выглядят умеренно недооцененными: мультипликатор EV/EBITDA составляет 5х против 5,5-6х исторически. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

$100 за баррель нефти многие будут вспоминать, как очень приятную и хорошую цену, стратегически цены ещё вырастут - советник президента РФ Антон Кобяков

Нефть по $100 за баррель будут вспоминать как очень приятную, стратегически она всё равно пойдёт вверх, уверен советник президента России Антон Кобяков.

«За полгода использование дизеля в ЕС составило 660 тысяч баррелей в день. Продажа 50 млн баррелей из резервов закроет проблему на 75 дней. А дальше то что? Они думают, что на Ближнем Востоке ситуация стабилизируется? А что, если там все только начинается?», — сказал он, подчеркнув, что европейское решение было принято под влиянием прямого шантажа США. По его словам, США в лице министра финансов Скотта Бессента «потребовали от ЕС распечатать резервы, иначе Вашингтон грозил свернуть свой экспорт дизеля для стабилизации внутренних цен. Да, Соединенным Штатам, вероятнее всего, в моменте удастся сбить цены на нефть. Но стратегически они неизбежно пойдут вверх. $100 за баррель многие будут вспоминать, как очень приятную и хорошую цену», — считает Кобяков.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Российские НПЗ получают активную и пассивную защиты от воздушных атак, первая обеспечивает Минобороны, вторая - за свой счёт

Министерство обороны РФ оказывает поддержку финансирования при заказе средств противовоздушной обороны (ПВО), также компании самостоятельно обеспечивают защиту при атаках на нефтеперерабатывающие заводы (НПЗ), рассказал вице-премьер Александр Новак. 

— Здесь два направления. Во-первых, усиление системы ПВО. Министерство обороны работает вместе с компаниями, которые тоже обеспечивают, в том числе, и поддержку в финансировании заказа соответствующих необходимых средств противовоздушной обороны. Это активная защита. Во-вторых, компании самостоятельно обеспечивают пассивную защиту. Различные конструкции, которые обеспечивают защиту при атаках беспилотных воздушных средств, — рассказал Новак программе Вести.

www.vesti.ru/ns/novak-rasskazal-kak-rf-budet-usilivat-zashchitu-npz

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Российские НПЗ получают активную и пассивную защиты от воздушных атак, первая обеспечивает Минобороны, вторая - за свой счёт

Министерство обороны РФ оказывает поддержку финансирования при заказе средств противовоздушной обороны (ПВО), также компании самостоятельно обеспечивают защиту при атаках на нефтеперерабатывающие заводы (НПЗ), рассказал вице-премьер Александр Новак. 

— Здесь два направления. Во-первых, усиление системы ПВО. Министерство обороны работает вместе с компаниями, которые тоже обеспечивают, в том числе, и поддержку в финансировании заказа соответствующих необходимых средств противовоздушной обороны. Это активная защита. Во-вторых, компании самостоятельно обеспечивают пассивную защиту. Различные конструкции, которые обеспечивают защиту при атаках беспилотных воздушных средств, — рассказал Новак программе Вести.

www.vesti.ru/ns/novak-rasskazal-kak-rf-budet-usilivat-zashchitu-npz

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совкомбанк считает прогноз ВУШ по выручке 13 млрд руб. и EBITDA 4,3 млрд руб. выполнимым, но ожидает отрицательный FCF по итогам года
За девять месяцев 2026 года поездки снизились на 5% год к году, в третьем квартале падение ускорилось до 10%. Утилизация парка уменьшилась на 8% год к году.

В России поездки сократились на 7% при парке меньше на 12%, в Латинской Америке поездки выросли на 25%, а парк — на 153%. Рост там отстает от расширения флота, пик сезона ожидается в четвертом квартале.

Прогноз компании по выручке на 2026 год понижен с 14 млрд до 13 млрд руб., EBITDA — с 4,5 млрд до 4,3 млрд руб. при рентабельности около 33%. Аналитики Совкомбанка считают новые ориентиры достижимыми, но ожидают отрицательный FCF за год.



Источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

За 9 месяцев 2026г. Венгрия купила на 10% меньше трубопроводного газа в России г/г на €1,71 млрд, Болгария потратила €987 млн, а Греция - €850 млн

Венгрия в январе — августе 2026 года на 10% снизила закупку российского трубопроводного газа в стоимостном выражении. При это онас осталась главным покупателем в ЕС.

Европа в августе импортировал российский трубопроводный газ, поступающий по Турецкому потоку, на €679 млн. Лидерами по закупкам остаются Венгрия (€229 млн), Греция (€178 млн) и Болгария (€165 млн). Словакия купила у России газ на €107 млн.

Всего за январь — август 2026 года Евросоюз заплатил за трубопроводный газ РФ €4,1 млрд — столько же что и в прошлом году за этот период. Главными покупателями стали Венгрия (€1,71 млрд), снизившая закупки на 10%, Болгария (€987 млн) и Греция (€850 млн).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

За 9 месяцев 2026г. Венгрия купила на 10% меньше трубопроводного газа в России г/г на €1,71 млрд, Болгария потратила €987 млн, а Греция - €850 млн

Венгрия в январе — августе 2026 года на 10% снизила закупку российского трубопроводного газа в стоимостном выражении. При это онас осталась главным покупателем в ЕС.

Европа в августе импортировал российский трубопроводный газ, поступающий по Турецкому потоку, на €679 млн. Лидерами по закупкам остаются Венгрия (€229 млн), Греция (€178 млн) и Болгария (€165 млн). Словакия купила у России газ на €107 млн.

Всего за январь — август 2026 года Евросоюз заплатил за трубопроводный газ РФ €4,1 млрд — столько же что и в прошлом году за этот период. Главными покупателями стали Венгрия (€1,71 млрд), снизившая закупки на 10%, Болгария (€987 млн) и Греция (€850 млн).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прогноз финансовых результатов "Северстали" за 3кв26 от "Ренессанс Капитал"

Во вторник (20 октября) Северсталь представит результаты по МСФО за 3кв26. Мы ожидаем, что выручка компании практически не изменится год к году и составит 180 млрд руб. При этом EBITDA Северстали может вырасти на 14% г/г до 40 млрд руб. из-за улучшения ценовой конъюнктуры на внутреннем рынке.

Мы также оцениваем, что чистая прибыль увеличится на 27% г/г до 16,5 млрд руб., а FCF вновь станет положительным из-за изменения в оборотном капитале. Несмотря на положительный FCF за 3кв26, показатель за 9М26 будет оставаться в сильной отрицательной зоне, поэтому мы ожидаем что совет директоров Северстали консервативно рекомендует не выплачивать дивиденды за период.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Цена на газ в Европе обновила рекорд за последние три года - 1043$ за тысячу кубов.
Цена на газ в Европе обновила рекорд за последние три года — 1043$ за тысячу кубов. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Цена на газ в Европе обновила рекорд за последние три года - 1043$ за тысячу кубов.
Цена на газ в Европе обновила рекорд за последние три года — 1043$ за тысячу кубов. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В августе Россия стала вторым после США поставщиком СПГ в ЕС, у ВАшингтона доля в 60% на €2,5 млрд, у Москвы 14% на €578 млн

Россия по итогам августа заняла второе место после США по стоимости поставок сжиженного природного газа (СПГ) в Евросоюз с долей 14,2%. ЕС закупил у России СПГ примерно на €578 млн, что на 17% больше, чем в августе 2025 г. США с поставками своего СПГ заняли первое место — 60,6% и €2,5 млрд. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В августе Россия стала вторым после США поставщиком СПГ в ЕС, у ВАшингтона доля в 60% на €2,5 млрд, у Москвы 14% на €578 млн

Россия по итогам августа заняла второе место после США по стоимости поставок сжиженного природного газа (СПГ) в Евросоюз с долей 14,2%. ЕС закупил у России СПГ примерно на €578 млн, что на 17% больше, чем в августе 2025 г. США с поставками своего СПГ заняли первое место — 60,6% и €2,5 млрд. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россия может занять место в мировой тройке лидеров по экспорту СПГ - Минэнерго
Россия имеет потенциал выйти на второе-третье место среди экспортеров СПГ в мире — первый замминистра энергетики РФ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>